金融工程在匯率風險管理中的應用分析

【摘要】金融活動領域不斷拓寬，在給人們帶來無限機遇的同時，也給經濟市場帶來了許多風險與挑戰。本文從市場經濟中匯率風險管理中對歷史數據過分依賴、對小概率事件缺乏重視以及對系統風險無法應對等現狀進行了逐一分析，并且進一步討論了金融工程在匯率風險管理中的應用策略。希望能為金融工程在匯率風險管理中合理科學的應用提供一些可行性思路，并為關注這一領域的人士提供一些參考意見。

【關鍵詞】金融工程 匯率風險 小概率事件

一、引言

隨著我國經濟向前發展，同世界各國的交往和聯系也在不斷加深。在與世界上其他國家和地區進行貿易往來時，我國企業獲得了諸多經濟效益，但與此同時也面臨著許多風險。從歷史發展的角度來看，金融工程是匯率風險管理中最有效的手段之一，但經濟市場環境紛繁復雜，金融工程的應用還存在著許多局限性，需要不斷完善金融工程的實踐應用，提高金融工程的地位，促進我國國民經濟平穩向前發展。

二、金融工程在匯率風險管理中的應用現狀

（一）對歷史數據過度依賴

現階段我國的金融工程在匯率風險管理中的操作還需要依賴歷史數據，并且絕大多數的金融工程需要以歷史匯率數據為基礎，并結合當前形勢下匯率形勢，對匯率風險進行合理評估，提出相應的風險規避指導方針。雖然在這一過程中，金融工程可以提供充足的理論支持，但具體的數據還是完全依賴于過往歷史數據，而歷史數據一旦失去了準確性和全面性，就會對金融工程在匯率風險管理中造成巨大的影響。此外，隨著經濟向前發展，很多歷史數據已經失去了其原有的價值，無法對當下的金融工程提供全面的支持[1]。

（二）對小概率事件缺乏重視

在金融工程對匯率風險管理的應用中，很多小概率事件往往揭示了許多匯率風險管理中存在的漏洞，但金融工程的相關工作人員對小概率事件缺乏足夠的重視，使得匯率風險管理工作難以有效展開。例如，金融危機和次貸危機發生之前，金融工程就忽視了小概率事件對匯率風險管理的影響，最終導致了全球范圍內經濟市場的動蕩，給人們的生產生活帶來了巨大的影響。在匯率風險管理過程中，每一處細節都應引起人們足夠的重視，每一個小概率事件都應被關注。加強對金融工程細節的掌控，能有效降低匯率風險。

（三）對系統風險性無法應對

金融工程雖然在匯率風險管理預防階段存在許多問題，但其規避和防范匯率風險方面仍然擁有其他工程無法比擬的作用。但當匯率風險發生時，金融工程能做到的工作就十分有限。例如，當利率、股票和匯率價格出現通貨膨脹問題時，金融工程必定會受到牽連，有些企業甚至會面臨破產，此時金融工程在匯率風險管理中的效用無法正常發揮，嚴重的通貨膨脹極有可能導致金融企業和整個經濟領域癱瘓。因此，金融領域相關人員需要正視金融工程規避風險的能力，只有不斷進行創新發展，才能有效維護經濟市場和匯率管理的穩定。

三、金融工程在匯率風險管理中的應用策略

（一）構建匯率風險管理

當今社會，經濟領域發展迅速，各行業市場的競爭也日漸激烈。金融工程為了實現其有效維護國際市場金融匯率穩定，規避匯率風險的價值，就必須對自身進行應用創新。通過不斷更新投資者對國際市場金融領域的思想觀念，不斷擴展投資者的思維和眼界，有計劃有目的地創新金融工程對匯率風險的管理辦法，構建一套科學合理的匯率風險管理體系。結合時代的要求，引進先進的科學技術和管理辦法，將國外優秀的匯率風險管理理念同我國的基本國情相結合，構建出具有中國特色的匯率風險管理辦法。將金融工程中獲得收益的產品視為規避匯率風險的媒介，一方面能改善金融工程中資金鏈的利用方式和效率，另一方面也能降低匯率風險管理成本，在規避風險的同時也能獲得收益。

（二）強化金融工程應用力度

強化金融工程的應用力度是最直接有效加強匯率風險管理的辦法之一。針對匯率風險管理過程中金融工程面臨的諸多問題，必須通過制定有針對性的對策來強化金融工程應用力度，并且通過對匯率風險問題的解決，強化金融工程的應用力度。由于缺乏應用力度，所以金融工程在實際應用中，會出現生產投資者對匯率風險管理重視度不足的現象。類比科學技術是推動企業生產發展的第一動力，金融工程可以被視為金融企業發展的重要推動力。現階段，我國金融工程領域相關企業已經獲得了長足的進步，隨之而來的金融體系建設工作也越來越成熟完善，并且已經朝著市場化、全球化方向邁進。在此種大環境下，加強金融工程的應用力度，對于推進金融工程領域技術革新，以及增強我國匯率風險管理的技術水平都具有重大現實意義[2]。

（三）拓寬金融工程應用范圍

要想完善金融工程在匯率風險管理中的應用策略，除了強化金融工程的應用力度之外，拓寬金融工程的應用范圍也是一個重要方面。目前，我國金融工程的應用范圍還比較狹窄，主要局限于對價格風險、投資風險以及匯率風險等方面的風險控制，因此導致了我國金融工程的應用效果相對較差。所以，要加強金融工程在對各領域中風險的防控，就需要拓寬其應用范圍，并且健全金融體系和風險評估辦法，保障在各類風險管理中，金融工程都可以起到科學合理的作用。除此之外，拓金融工程的應用范圍，還能幫助金融工程全面發展，為匯率風險管理工作的有序進行提供了保障。緊密結合時代和社會對經濟發展趨勢的預判，全面分析匯率風險，強化我國科技發展水平，拓寬金融工程的應用范圍，為國民經濟平穩發展提供源源不斷的動力。

（四）強化管理促進創新

為適應經濟全球化的發展趨勢，我國金融工程領域也需要加強管理不斷創新，推動金融工程領域朝著面向世界、面向未來、面向市場的方向發展。加強匯率風險管理，推動金融工程領域創新，一方面能促進我國微觀經濟的主體全面朝向國際化發展，另一方面還能加速我國經濟和金融體制的改革。金融工程的創新能為我國各行各業帶來翻天覆地的變化，同時，金融工程領域的創新還需要依靠國家作為堅實的后盾。國家需要在法律法規、企業規范和市場秩序等方面給予金融工程強大的支持。金融工程的創新需要符合政府對金融領域的監管制度，主動承擔金融市場中經濟主體需要承擔的責任。此外，金融工程的創新也離不開先進的經驗和科學技術等多方面的專業指導，才能全面提高匯率風險管理能力。

四、總結

金融工程在匯率風險管理中的優勢突出，但其局限性也不容忽視。金融領域的相關工作人員需要緊跟時代發展的潮流，妥善解決金融工程的局限性，并且創新其應用方式，降低我國在國際市場經貿外來的成本，并且增強市場的流動性和靈活性。加強匯率風險內部管理，調整企業的經營模式并且加強同金融機構合作，降低匯率風險，提高我國外匯儲備水平，使人民幣更加堅挺。

參考文獻

[1]張宇.匯率風險管理中金融工程的應用研究[J].金融經濟，2016，（24）：98-100.

[2]孫焱.海外工程中的匯率風險管理的應用策略[J].經營管理者，2016，（15）：324.

作者簡介：周夢雅（1996-），女，漢族，安徽太和人，本科在讀，就讀于安徽師范大學皖江學院，金融工程專業。endprint