維護國家金融安全的意義、挑戰和對策

【摘要】國家金融安全的維護對于國家經濟安全、其他領域的國家安全甚至國際安全都有著十分重要的意義，隨著經濟一體化、全球化的進程，金融安全面臨越來越多的內外挑戰和壓力，這就需要我們構建完善的金融體系、風險預警機制和危機干預機制，有效地防范金融風險、避免金融危機。

【關鍵詞】金融安全 風險預警機制 危機干預機制

隨著經濟全球化的加速發展，經濟安全對于國家安全的重要作用越來越明顯，而維護貨幣資金融通安全和整個金融體系穩定的金融安全在國家經濟安全中的地位和作用也越來越突出。

一、維護金融安全的意義

（一）金融安全對經濟安全的影響

金融安全，顧名思義，指的就是貨幣資金融通過程和整個金融體系的安全和穩定，從金融業務的性質來看，可以將金融安全劃分成銀行安全、股市安全、貨幣安全等。金融安全的反面即金融不安全，其中比較明顯的表現有金融風險和金融危機。金融風險是各種金融機構在金融交易的過程之中，由于信用風險、市場風險、國家風險等原因而導致遭受風險的不確定性。事實上金融風險是金融行為偏離金融結果的可能性，是存在于一切金融活動之中的經濟運行常態狀況。因此雖然金融風險的產生隨時對金融安全構成威脅，但是只有金融風險的積累和爆發才會對金融安全造成損害。金融危機指的則是一個國家的金融領域已經發生了嚴重的混亂和動蕩，并且在事實上已經對該國的銀行體系、貨幣金融市場、對外貿易、國際收支甚至整個國民經濟造成了災難性的影響。從一定意義上說，金融危機是金融風險長期積累的結果，也是金融不安全狀況積累和爆發的結果。金融安全的維護，在很大程度上就是對金融風險的防范和避免金融危機的發生。

在當代社會，經濟安全在國家安全中具有舉足輕重的地位和作用，它包括國內和國外兩個方面，指的是一國經濟在國內處于穩定、均衡和持續發展的正常狀態，同時在國際社會中所依賴的國外資源和市場保持穩定與持續。隨著經濟全球化和信息化的不斷加劇，在新國家安全觀中，非傳統安全領域的國家經濟安全像傳統的軍事安全一樣越來越受到各國的重視。現代經濟的核心是金融，因此國家金融安全是經濟安全的重要組成部分。由于現代社會經濟增長的重要因素是資金，而金融可以最有效地實現資金的積聚與集中。因此金融在經濟活動的資源配置中起著十分重要的作用；同時隨著社會經濟向后工業化不斷推進以及金融日趨成為國民經濟的重要產業，金融業本身也日漸成為新的經濟增長點。鄧小平同志1991年視察上海時就曾指出：“金融很重要，是現代經濟的核心，金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。”正因為整個經濟的運行都依賴于資金的流動和融通，并且金融體系本身也面臨著金融高風險性的威脅，金融危機往往還會對經濟其他領域產生多米諾骨牌效應，因此，金融安全在國家經濟安全的全局中處于核心的地位。事實上。在近現代經濟史中，由于金融危機而引發全面經濟危機的例子并不鮮見。

（二）金融安全對國家安全的影響

由于經濟全球化的不斷發展，作為非傳統安全的經濟安全在國家安全中的作用和地位日趨凸顯，而在經濟安全的全局中處于核心地位的金融安全在國家安全中的重要作用也越來越明顯。事實上，金融安全的維護不僅有利于提高國家在金融發展的過程中抵御國內外各種風險的能力，而且有助于確保國家金融體制不遭受破壞，國家金融主權不受到侵犯，國家金融體系可以正常運行。美國在1999年的《新世紀國家安全戰略》中，列入國家“生死攸關的重大利益”的項目就包括銀行和金融系統的安全。同時，在現代社會，金融問題往往不僅僅是純粹的經濟問題，還常常交織著復雜的政治、外交甚至軍事等問題，并且，由于金融危機常常也會向其他領域，如社會領域、政治領域擴展，引發社會危機和政治危機。其中，近期比較典型的例子，即東南亞金融危機導致的一些國家政局出現混亂。

（三）金融安全對國際安全的影響

隨著全球化進程中各國之間互動關系不斷加快，相互依賴的關系不斷加強，一國在追求國家安全的同時也越來越多地受到國際安全的制約。由于國際社會的無政府狀態，各國相對于追求“國際安全”來說往往更注重國家安全，因此國際安全常常面對更多的不確定因素。與國家安全一樣，國際安全同樣面對著傳統與非傳統安全威脅。由于金融資本具有國際性流動性，金融風險和金融危機也常常具有國際傳遞效應。隨著經濟全球化尤其是金融全球化的不斷發展，各國之間的經濟金融聯系越來越密切，一國的金融風險常常由于金融傳遞渠道、貿易傳遞渠道和信息傳遞渠道等而形成國際金融風險。而金融危機的爆發更是往往不僅使發生國受到創傷，還會使輸入國遭受更嚴重的損失，不論是1929年的金融危機引發西方經濟大蕭條，還是2008年9月爆發的金融危機引起全球經濟危機，都是金融危機這種國際傳遞效應最典型的體現。

金融安全對國際安全的影響不僅表現在非傳統安全的經濟安全領域，一定條件下也會向非傳統安全的其他領域甚至傳統安全領域延伸。金融危機向其他領域如社會領域、政治領域擴展的現象同樣存在于國際社會，甚至在一定時期會與全球政治和安全局勢密切互動，并產生深層次的重大影響。一方面，金融危機會導致全球消費需求的改變，引發各國經濟、貿易甚至外交政策的變化，貿易保護主義會有所抬頭，傳統大國和新興大國之間的矛盾也會有所增加。另一方面，金融危機會對國際體系中的核心國家的國際戰略取向、互動關系、議程等產生直接的重大影響，原先側重于傳統安全注意力也會轉移到維護國際金融穩定、促進全球經濟復蘇為中心的經濟安全方面。在某些特定時期，個別國家甚至會使用極端方式來轉移金融危機引發的社會危機和政治危機，例如1929年至1933年金融危機引發的大蕭條直接導致德國走上納粹道路。

二、金融安全面對的挑戰

（一）影響金融安全的內在因素

影響金融安全的內在因素指的是由于一國經濟體系本身的原因而引起的金融風險和金融危機，是影響金融安全的內因，通常包括該國的實質經濟和金融體系本身。對于維護國家金融安全來說，本國的經濟實力是基礎，決定了該國發生金融危機時，是否可以動用足夠的經濟資源，順利實施救助并且彌補信心的缺失。同時，由于金融安全是一種動態發展的安全狀態，與連續不斷變化的經濟運行態勢息息相關。因此，這也決定了金融安全必然受到經濟發展速度、經濟發展的均衡程度、經濟結構是否合理等因素的影響。從日本20世紀80年代后期的泡沫經濟情況來看，導致“平成景氣”和后來“失去的十年”原因固然是多方面的，但是當時日本國內經濟發展的失衡和經濟結構的不合理卻是十分重要的原因。此外，一國金融體系的完善程度，也對該國的金融安全有著非常重要的影響。金融體系包括金融調控體系、金融企業體系、金融監管體系、金融市場體系和金融環境體系五個方面，是經濟體之中資金流動的基本框架，假設金融體系本身的完善程度出現了缺失勢必對金融安全產生威脅。此外，一國的金融體系與該國的宏觀經濟環境是否協調也十分關鍵，其中金融調控政策更應當順應經濟態勢并符合周期性波動規律，導致美國2007年次貸危機的重要原因，就是金融工具過度創新、信用評級機構利益扭曲和貨幣政策監管放松。endprint

（二）影響金融安全的外在因素

影響金融安全的外在因素指的是由于國際經濟或金融體系的原因而引起一國的金融風險和金融危機，是影響金融安全的外因。影響金融安全的外在因素通常包括客觀因素和主觀因素兩個方面。其中，客觀因素主要有國際金融風險和國際金融危機。國際金融風險指的是由于各種客觀的不確定因素，導致參與主體在國際貿易和國際投資過程中實際收益與預期收益發生偏差，從而產生蒙受損失的可能性。國際金融危機指的是一國發生的金融危機，由于國際傳遞效應而引發其他國家金融危機的爆發。影響金融安全的外在主觀因素主要有由于國際游資的沖擊而形成的金融危機，引發這一類金融危機的原因通常是由國際游資主動發起，同時沖擊一國的外匯和資本市場，造成該國市場短期內劇烈波動，達到投資盈利的目的。影響金融安全的外在因素來看，一國在國際金融體系中的地位對于維護該國的金融安全十分重要，因為擁有穩健的金融體系和豐富的金融資源，在國際金融體系中占據主導地位的國家，才有對國內國際金融市場足夠的操控能力來應對國際金融風險和國際金融危機。擁有穩健完善的金融體系對于一國抗擊國際游資的沖擊同樣十分重要，從近年來的情況來看，國際游資往往都是首先選擇那些已出現明顯的內部缺陷的國家作為目標，而那些短期外債過多、本幣匯率嚴重偏離實際匯率的國家更是首當其沖。

三、維護金融安全的對策

（一）構建完善的金融體系

構建完善的金融體系對于金融安全的維護具有十分重要的意義，在一定意義上說即是增強一國金融本身的“免疫力”，美國哈佛大學著名金融學教授羅伯特·默頓歸納了金融體系的功能有清算和支付、融通資金和股權細化、提供經濟資源在時空上轉移的渠道、風險管理、信息提供、解決激勵問題六個方面。如上文所述，金融體系的完善不僅有助于控制國內外金融風險，避免國內金融危機的發生，抵御國際金融危機的傳遞，而且，擁有健全的金融體系也有助于有效抗擊國際游資的沖擊，在金融危機爆發之后進行有效地干預和救助。完善和健全金融體系的措施具體包括如下幾個方面：一是加強貨幣政策于財政政策的協調與配合，保持幣值的穩定和總量平衡，完善和健全金融調控體系；二是促進金融創新和金融產品的研發，鼓勵金融企業立足長遠地發展，完善和健全金融企業體系；三是積極發揮銀監會、證監會、保監會的監管作用，協調好監管與支持金融創新之間的關系，完善和健全金融監管體系；四是不斷優化金融市場結構，豐富金融市場產品，完善和健全金融市場體系；五是轉變政府的經濟管理職能，建立健全現代產權制度和社會信用體系，完善和健全金融環境體系。

（二）構建有效的風險預警機制

構建有效的金融風險預警機制，對于金融安全的維護同樣十分重要，如果把金融危機的爆發比作火災，把金融風險比作火災隱患，有效的金融風險預警機制則發揮著“防火墻”的作用。同時金融風險預警機制的構建也有助于當某個或某些金融機構發生問題時，及時發現并動員各種力量，采取一切可用的措施，防止風險或危機向其他金融機構和整個金融體系擴散蔓延，形成有效的金融安全網。由于金融安全既包括金融體系的安全，也包括金融發展的安全，因此，金融安全所要求的不僅是宏觀整體上的安全，也是一種動態發展的安全狀態。這就決定了從金融風險預警機制的角度來看，需要同時從宏觀和動態兩個方面，對金融運行的基本態勢做出判斷。我國構建有效的金融風險預警機制可以從如下幾個方面入手：確立銀監會在我國金融預警系統中的主體地位，分宏觀、中觀和微觀三個不同層次實施垂直型監測預警，構筑分層次的預警系統；加強對商業銀行資本充足率、逾期貸款率、資金效益率等指標的監測，對風險變化的可能因素及時進行跟蹤關注，建立科學的金融預警指標體系；根據《巴塞爾有效銀行監管的核心原則》提出的“準確、有意義、及時且具有透明度”的標準，建立嚴格、完善的財務報表上報制度和數據采集體系，制定嚴格措施保證監管數據的真實性，在現有的統計體系中逐步增加描述金融機構風險與市場總體風險的指標，確保預警信息系統反應靈敏、渠道暢通。

（三）構建積極的危機干預機制

危機干預機制是穩定國家金融市場的重要機制，當一國的金融體系面臨全球性危機或者局部金融市場風波時，有效的危機干預機制往往發揮著“緊急安全閥”的作用。由于資金在金融市場中的自由流動，難免會出現“市場失靈”的現象，這時候就需要政府積極采取干預措施。非常時期采取的緊急措施，可以通過特殊手段解決特殊時點上的金融風險問題，從而達到穩定市場、防止風險蔓延、嚴防死守不發生系統性風險的目的，待市場逐步穩定之后，再重新讓市場機制發揮調節作用。中共中央總書記、中央財經領導小組組長習近平同志在中央財經領導小組第十一次會議上講話談到股市時就指出：“要防范化解金融風險，加快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者權益得到充分保護的股票市場”。近日，央行行長周小川也指出，“切實防范和化解金融風險是未來五年面臨的嚴峻挑戰”，“要構建宏觀審慎與微觀審慎相補充，貨幣政策與審慎管理統一協調的金融管理體制，探索將系統重要性資產擴張活動納入宏觀審慎管理范疇”。

四、小結

目前，我國正處在全球經濟格局深刻調整期、經濟新常態轉換期、經濟強國邁向期、中等收入陷阱跨越期、全面深化改革攻堅期“五期”疊加的重要階段，是一個可以大有作為的重要戰略機遇期，同時又面臨著全面深化改革和全面建成小康社會的把重要任務，而維護國家金融安全正是保障經濟發展和經濟結構優化升級的重要前提。這就迫切需要我們加強金融安全方面的研究，加大金融安全方面的投入，提高金融監管機構的監管水平，不斷深化金融改革，確保國家金融安全。

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作者簡介：楊愷，男，南京政治學院馬克思主義理論系，干事，少校。endprint