新金融工具準則對金融資產分類計量的影響探討

謝劍波　郭憲

[摘要]2017年3月31日，財政部修訂發布《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》，與2018年1月1日即將施行的《國際財務報告準則第9號一金融工具》（以下簡稱IFRS9）在內容上實現了全面趨同。新金融工具會計準則必將對企業金融資產的分類帶來積極而深遠的影響。本文就新準則對金融工具分類的影響進行探討。

[關鍵詞]金融資產分類 會計準則 影響

一、新金融工具準則下金融資產的分類

修訂后的準則對金融資產的分類做了較大改進，旨在減少金融資產分類，簡化嵌入衍生工具的會計處理，強化金融工具減值會計要求。新準則下金融資產的分類需要根據金融資產的業務模式和合同現金流特征，將金融資產分為三類：以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取消了原有的貸款和應收款項、持有至到期投資和可供出售金融資產等三個分類。具體而言，對于混合合同中的主合同為金融資產的，混合合同將作為一個整體進行會計處理；將根據“預期信用損失法”計量減值；對于源生或者購入的未發生信用減值的金融資產，企業將判斷金融工具的信用風險自初始確認以來是否顯著增加作為標準，進而對該金融工具未來12個月或存續期預期信用損失計提金融資產減值準備。總而言之，新準則的分類方式降低了金融資產操作的復雜性，保證了會計信息的可比性，最大程度的避免了人為操縱財務報表的可能性。

二、新準則對金融資產分類判斷方法

新準則對各類金融資產的分類并未細化，結合IFRS9以及操作實務對相關分類判斷方法歸納如下：

（1）判斷金融工具是否由該準則規范。例如子公司、聯營和合同企業中的權益屬于《企業會計準則第2號——長期股權投資》、《企業會計準則第40號——合營安排》的規范范圍，但子公司、聯營或合營企業中權益的衍生工具等除外；含相機分紅特征的金融工具所產生的權利和義務屬于《企業會計準則第25號

原保險合同》的規范范圍。

（2）區分債務工具、權益工具以及衍生工具。從發行人角度看符合權益工具定義的非衍生金融工具，投資者按照權益工具處理，其他非衍生金融工具，投資者按債務工具投資處理。滿足權益工具定義的要點包括：投資人無贖回權、主合同未注明或預先確定到期日、無強制分紅條款。例如：公募開放式基金，投資人可以隨時向發行人贖回，屬于債務工具；封閉式基金，合同約定到期還款清算或盈利后須向投資人分紅，屬于債務工具；優先股，發行人有權選擇贖回、分紅，需要進一步根據合同條款判斷是否屬于權益工具。

（3）判斷權益工具投資方法。先判斷是否屬于交易性權益工具，若屬于交易性權益工具，直接歸為公允價值計量變動計入損益的金融資產；若不屬于交易性權益工具，可以選擇計入公允價值計量變動計入其他綜合收益的金融資產或公允價值計量變動計入損益的金融資產。

（4）判斷債權工具方法。需要對單個工具進行合同現金流測試，并對金融工具組合進行業務模式測試，若金融資產的合同現金流量并非僅為對本金和利息的支付，直接歸為公允價值計量變動計入損益的金融資產；若僅為本金和利息的支付，需要進一步判斷業務模式，若屬于僅收取合同約定的現金流、既收取合同約定現金流又出售，且在可消除或顯著減少會計不匹配時未使用公允價值選擇權，則分別計入以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；若業務模式不屬于以上兩類或在可消除或顯著減少會計不匹配時使用公允價值選擇權，則計入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

（5）衍生工具直接計入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

三、新準則金融資產分類計量的影響分析

（一）對于債權資產計量的影響

對于債權的業務模式測試，比現行準則下持有至到期分類要求要寬松，沒有了感染條款，但增加了貸款及應收款分類到攤余成本的難度；債權合同現金流測試，增加了債權劃分為公允價值計量變動計入損益的金融資產的可能性，需要公司提高對債類投資條款的分析能力。

（二）對于權益資產計量的影響

新準則下，對于無活躍市場報價的權益資產投資，不再允許以成本計量，未來必須以公允價值計量，這就增加了公司盈利波動性，需要重新審視戰略性投資配置：如果指定為其他綜合收益，從財務角度限制較多，披露要求高；從投資角度，無論在持有期間浮盈還是處置收益，都無法體現在損益中。因此可選擇分紅較多的權益投資指定到以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。對于看好其前景的戰略投資，可考慮增加其投資份額或委派董事參與其中，滿足成為聯營企業甚至子公司的要求，采取權益法長期股權投資計量，可以實現在減少當期利潤波動的同時，享受股利分紅以及未來出售反映在利潤表中。此外，權益類投資中的“可供出售金融資產”將不存在，因此，其減少盈利波動性的功能也不再存在，對公司資產負債管理帶來了新的挑戰。

（三）對于投資的影響

一是，從投資方角度，“是債還是股”有了更明確的判斷標準；二是，對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，未來可能傾向于交易更加頻繁，以獲取小額浮盈的收益并避免未來潛在價格波動；三是，對于凈投資收益率，以利息收入、分紅收入、租金收入等為分子，以總投資資產平均余額為分母，投資業績向好，分母增大，凈投資收益率下降，投資表現與考核指標背道而馳。

（四）對財務報表的影響

對于利潤表來講，一是，以攤余成本和公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的資產，在資產購買日就要計提減值準備，與當前會計準則相比會減少當年利潤；二是，將有更多的資產需要分類至以公允價值計量且其變動計入損益，需要對更多資產進行公允價值估值，增加利潤波動；三是，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具不再計提減值，其處置時的收益也將不再結轉至利潤表。

對于資產負債表來講，首次實施時，攤余成本法計量的資產賬面價值將下降，從而造成凈資產下降；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產由于減值準備的計提，影響公司的留存收益。endprint