基于公允價值視角的盈余管理研究

韋霞

[摘要]公允價值能在一定程度上提高會計信息的相關性、公允性，但同時也能給企業創造新的盈余管理空間。本文首先對公允價值與盈余管理的的關系進行了分析，然后以資產減值準則和投資性房地產準則為例探討了公允價值對盈余管理的影響，最后提出了公允價值計量下防范盈余管理的措施。

[關鍵詞]公允價值 盈余管理 會計準則 影響

一、公允價值與盈余管理的關系

（一）公允價值概述

在《企業會計準則第39號——公允價值計量》中，將公允價值定義為：市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。該定義強調公允價值的公允性，表現在交易主體是公平交易的、熟悉市場交易情況或有序市場交易中的當事人；交易價格的形成是在自愿情況下，并非是在清算、關聯交易、強制中達成的清算價格、關聯交易價格和迫售價格。

（二）盈余管理概述

我國對盈余管理的研究較晚，許多會計學者對于盈余管理定義存在不同的理解。王躍堂、孫錚（2009）認為盈余管理是一種合法行為，是企業在遵循會計準則的條件下利用會計管制的彈性干預會計數據。陸建橋（2010）認為盈余管理是“企業管理當局在公認會計準則允許的范圍內，為了達到自身利益的最大化和或企業價值的最大化而作出的會計政策與方法”的選擇性行為。

（三）公允價值與盈余管理的關系

（1）公允價值與盈余管理沒有必然聯系。引入公允價值后，會計信息的相關性和及時性有了顯著的提高。國內外大量有關公允價值與盈余管理的文獻都表明：企業的盈余管理手段多樣化，公允價值只是許多影響盈余管理手段中的一個，造成盈余管理的原因并不是公允價值。雖然公允價值給企業提供了盈余管理的空間，但我們不能因為這一弊端而否定公允價值在當前市場條件下的作用，應該在運用公允價值的過程中保持謹慎，不斷完善公允價值的運用，進而減少盈余管理行為。

（2）公允價值必然成為盈余管理的工具。沈烈、張西萍分別從法律、道德和博弈等角度出發，分析了公允價值與盈余管理之間的關系：公允價值并不是企業進行盈余管理的動因，但公允價值會成為管理人員進行盈余管理的工具，二者不斷博弈。主觀上，公允價值約束著盈余管理；客觀上，盈余管理牽制著公允價值。隨著二者博弈過程的演化，公允價值運用將會越來越完善，企業盈余管理行為也將越來越規范。由于我國市場資本化程度不高，直到2014年才建立了單獨的公允價值體系。在公允價值確認時，資產估值技術不完善，在很大程度上只能依靠會計人員的主觀判斷，必然會成為企業進行盈余管理的重要手段。公允價值的亮點是建立在諸多條件下的，如果條件不成熟時，公允價值的應用就會產生很多問題。

二、公允價值對盈余管理影響的具體分析

（一）資產減值準則中公允價值對盈余管理的影響

《企業會計準則第8號——資產減值》強調，可收回金額是判斷資產是否減值的關鍵。準則中規定了可收回金額的確認依據，即資產公允價值扣除處置費用后的凈額和資產預計未來現金流量現值之間數據較大者。公平交易中的銷售協議價格和活躍市場的市場價格都可以用來確認資產公允價值。若兩者都不存在的情況下，還可以把能獲取的最佳信息為作為基礎，估算資產的公允價值或把該項資產預計的未來現金流量現值作為它的可收回金額。

公允價值對可收回金額的影響是不容忽視的，它能通過影響可回收金額進而影響資產減值損失的計提。不同的企業對資產減值有著不同的需求，例如，為了有更高的利潤而不希望資產出現減值的企業，會盡最大能力利用公允價值將資產的可回收金額調高。在公平交易中，資產公允價值的確認是以銷售協議的價格為依據的。因此企業就完全會與潛在關聯的交易方來協議資產較高的價格，避免計提減值損失，從而達到盈余管理的目的。反之，為了擴大虧損或減少利潤的企業就希望資產發生減值損失，降低資產的可回收金額，使計提的減值損失大于資產真實的減值損失。

（二）投資性房地產準則中公允價值對盈余管理的影響

《企業會計準則第3號——投資性房地產》規定，投資性房地產在后續的計量方法上可以選擇成本法和公允價值法。在成本法下，準則對在資產負債表日的投資性房地產作了需要計提折舊或者攤銷的規定，如果投資性房地產發生了減值，還需要進行減值準備的計提。而在公允價值法下，投資性房地產不用計提折舊、攤銷，減值準備也不需要計提。

結合我國房地產市場蓬勃發展的情形，在公允價值計量模式下，投資性房地產的折舊和攤銷費用直接減少，使企業相應的利潤增加。在房地產市場價值增加的情況下，由于公允價值與賬面原之間的差額計入了當前損益，使企業當期利潤增加。對需要進行利潤調節的企業來說，在遇到投資性房地產價格上升時，就為盈余管理創造了空間，他們可以利用會計政策的變更來大幅提升利潤，達到盈余管理的目的。在地產價格進入低迷時期時，對采用公允價值計量模式的投資性房地產的企業，也可以利用估值手段減少公允價值變動造成的損失，從而在一定程度上影響企業的利潤。

三、公允價值計量下防范盈余管理的措施

（一）建立公允價值市場化信息平臺

公允價值的計量一直以來都是公允價值推廣中存在的問題。一般來說，市場價格作為公允價值獲取的參照標準，能最大程度的反映出資產的公允價值。由于當前市場要素信息來源很少，數據缺少真實性，而且瞬息萬變的市場行情造成公允價值運用泛濫。擁有完善的市場化信息平臺，既能給公允價值提供真實的數據也能保證公允價值的良好應用。因此建立公允價值市場化信息平臺，能很好地遏制公允價值濫用。

（二）加強會計準則建設

會計準則的盲點或會計處理方法的靈活性為公司管理者進行盈余管理提供了機會。因此，我國會計準則制定機構，一方面應緊跟經濟環境的變化，對新涌現出來的經濟業務類型及時加以規范，另一方面應加強對現有會計準則執行情況的監控，對執行情況不理想以及經常被公司管理者用于盈余管理的會計準則應及時進行修訂，以減少公司管理者進行盈余管理的機會。

（三）提高會計人員素質

盈余管理與會計人員素質之間的關系是密不可分的。由于公允價值的表現形式多樣化，在會計實務中會計人員往往根據自己的職業判斷來選擇公允價值的表現形式。因此，會計人員的專業素質在很大程度上決定了會計信息的真實可靠。我們應加大會計人員職業教育的力度，宣傳公允價值計量理念，傳授專門的計量技能，從而提高會計人員的業務素質和道德素質。endprint