當前我國再保險市場的發展問題

蔡婷 胡睿盈

當前我國再保險市場的發展問題

蔡婷 胡睿盈

再保險作為“保險的保險”，在全球減災減損中發揮巨大作用。近年來總體上發展仍然相對滯后，存在寡頭壟斷特征、依賴國際市場、累積大量經營風險等問題。完善我國再保險市場要培育和發展再保險市場主體、加快發展再保險共保體、提高再保險公司的風險識別能力和再保險服務水平，以期我國再保險市場能夠健康發展。

再保險作為“保險的保險”，是整個保險體系中非常重要的一環。當原保險人對之前承保的風險無力承擔時，就有必要通過再保險市場，將風險進一步分散轉移。再保險對于保障保險市場的安全，分散直保公司的賠付風險、擴大承保能力和提供巨災保障，輔助保險市場調控等方面都承擔著重要的職責。從全世界來看，全球可保風險主要是自然災害、人為損失、經營風險等等可計量的風險。而自然災害和意外事故是引發全球災害損失的主要原因，因由于直保公司的業務具有明顯的地域性，因此一旦風險事故在某個所轄的區域集中爆發，就會造成直保公司無力承擔巨額損失，因此它們就需要通過再保險的方式，在全世界范圍內進行分攤期所承保的風險。

我國再保險市場目前的主要問題

“一帶一路”背景下，加快再保險業的發展速度，對于滿足國內日益增長的需求、轉移和化解金融風險、進行經濟調控有著顯著意義，但是我國再保險市場也面臨著起步晚，發展不夠充分，并且存在長期的法定分保情況等問題。

再保險市場呈現寡頭壟斷現象

從國內再保險市場的發展歷程看，在人保集團、人保財險等兩家公司共同發起籌建的人保再保險股份有限公司和中國太平保險集團旗下太平再保險有限公司北京分公司改建為太平再保險：（中國）：有限公司獲批前，只有中國再保險：（集團）：股份有限公司（簡稱“中再集團”）：一家中資專業再保險公司，另外還有七家以分公司形式存在的外資再保險，包括香港的太平再保險，以及純粹的外資再保險公司慕尼黑再保險、瑞士再保險、科隆再保險、勞合社、法國再保險和漢諾威再保險。中國再保險市場上的市場份額，僅有約三分之一是由中再集團占據，剩下的份額大多歸屬于外資再保險公司。

國內再保險市場分擔風險能力不足

巨災風險是風險管理領域的一個難題，巨災風險的特點決定了它不能通過傳統的保險進行風險分散，這就凸顯了再保險的重要性，再保險對于整個保險業的穩健發展具有重要意義。我國地域廣大，災害頻發，以2008年的汶川大地震為例，其造成的損失遠遠超過了當時巨災保險所能承受的范圍，這也說明了我國巨災保險和再保險的不足。而占市場份額在三分之一左右的中再集團，受資產規模限制，承接分保能力有限，抵御重大風險的能力仍然較差。根據中再集團披露的數據，中國財產再保險和中國人壽再保險的注冊資本分別為95.32：億和：67.2：億人民幣，中國財產再保險公司保費收入為：291.36：億，中國人壽再保險公司保費收入為：183.94：億，如果考慮中再集團的轉分保業務，中國再保險市場的保費最終會有70%左右被分保到國際市場，這也造成了我國再保險市場承擔的風險水平不足。

再保險公司存在較大的經營風險

再保險人與原保險合同的投保人或被保險人無直接關系，只對原保險人負責，獲取再保險業務相關信息大都自于原保險人提供的內容。直保公司追求的是利潤最大化，這就導致他們在進行分保時，必然會趨利避害，自留高質量、低風險損失的業務而分出低質高風險的業務。為了分散轉移質量差的業務，他們就會將若干個危險單位合并成一個危險的單位，以通過再保險合同獲得損失補償。在此過程中原保險人會存在投機心理，導致其對再保險有效需求不足，影響再保險市場進一步的健康發展，同時也會導致再保險公司的承保風險數量不足且承保的風險高度集中，難以利用大數法則進行有效分散，這也會導致再保險人在進行承保決策時礙于信息的不完備和非對稱性，出現逆向選擇的幾率大大增加，進而嚴重危及再保險公司的持續穩定經營。

發展我國再保險市場的相關建議

隨著我國原保險市場的發展，以及“一帶一路”的建設和中國走出去企業的增多，再保險市場的發展需要更加規范和穩健。

監管當局要培育再保險市場主體

同其他行業一樣，只有保持合理的市場結構，達到較充分的競爭狀態。為了促進再保險業的發展，監管當局應當重視現階段我國再保險市場供求失衡的情況，推動引進再保險市場主體，允許有能力的投資方成立再保險機構，以壯大我國再保險市場主體隊伍。隨著中國經濟法發展，以及國家秉承著對外開放包容的心態，未來中國再保險將會與國際再保險市場緊密聯系，從這個角度來看，我們可以結合上海自貿區、天津濱海等優惠政策，鼓勵再保險市場的創新，成立區域性的再保險中心，吸引優秀的國際再保險公司進入國內市場，引導現有的外資再保險公司加大投入，并鼓勵國內再保險公司向外資學習。這樣各再保險主體通力協作，在各方面提供不同的再保險保障服務，來促使我國原保險市場的持續發展。

市場需要推動再保險共保體的建立和發展

一家再保險公司的能力如何評價？一般是從產品多樣化、關系的強弱、客戶管理能力及分析能力四個方面來評價，不同的再保險公司在以上四個方面各有優劣勢。但不可否認，這四方面的能力都需要長時間的實踐積累，如何短時間高中資再保險公司抗風險能力就成了我們需要回答的問題，目前，我國再保險市場也做了一些探索。比如我國航天保險聯合體和核共保共同體的模式就是聯合國內的各家保險公司，共同承保高風險高保額項目。這種再保險共同體為我國保險業的合作起了較好的示范作用，也為我國保險業的進一步發展奠定了基礎，同時也為國家研究對民生、國防等非常重要的科技做出了更好的保障。因此，再保險共同體有利于很好地團結國內原保險和再保險市場的諸多技術力量，促進再保險產品、再保險技術和經營模式的創新，提升再保險市場對國防、航空、交通等重要設施的保障，全面提升我國再保險市場對重大自然災害的應對能力，促進我國再保險市場的多元化發展。

再保險公司提高風險識別能力和再保險服務水平

由于再保險業務本身的特性，任何一家再保險公司要想保持經營的連續性，都必須具備良好的風險識別能力和相關機制。由于再保險只是在保險人與保險人之間運行，它承保的是原保險人的責任與風險，因此再保險人在做出承保決策前，更加應該謹慎分析其分入業務涉及到的險種性質、所承保的標的的風險狀況等等，要能夠預見危害發生的頻率和損失程度，作出科學的決策，形成與其未來需要承保的風險相適應的費率水平。當然，我國目前已存在的再保險公司還需要主動加強和直保公司的聯系，通過溝通來了解直接保險公司的需求，從而開發出能夠適應直保公司需求的再保險產品，擴寬融資渠道，開發新型融資工具，儲備足夠的風險保障基金，并且持續提高其技術能力，保證服務水平，必要的時候也可以引入再保險經紀人。

：（作者單位：1.東北財經大學保險；2.唐山一中）