淺析中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

劉冬莉

【摘要】在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，各行各業(yè)要在市場(chǎng)中求生存、謀發(fā)展，需要不斷地發(fā)展壯大。由于各種內(nèi)外部因素，使得中小企業(yè)融資難成為阻礙其發(fā)展的主要因素。故分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并且提出相應(yīng)的解決對(duì)策，無論對(duì)中小企業(yè)自身還是我國(guó)經(jīng)濟(jì)都具有重要的實(shí)際意義。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 原因 對(duì)策

一、前言

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在多種所有制經(jīng)濟(jì)，其中，中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要組成部分。并且中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)而言具有更強(qiáng)的發(fā)展活力及靈活性。而資金無論對(duì)于大型企業(yè)還是中小型企業(yè)而言，都猶如企業(yè)的血液，對(duì)其日常的運(yùn)行、計(jì)劃的制定以及今后的發(fā)展都發(fā)揮著無可替代的作用。但是在現(xiàn)階段我國(guó)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小、企業(yè)管理及信用水平較低等原因，使得中小企業(yè)的融資難度較大且成本較高。所以分析其融資困難的原因，以及提出相應(yīng)的解決措施，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展、充分發(fā)揮中小企業(yè)的優(yōu)越性以及促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的意義。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

近年來，由于相關(guān)政策對(duì)中小企業(yè)的扶持，以及中國(guó)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境，中小企業(yè)的數(shù)量如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的相關(guān)數(shù)據(jù)表明，至2016年末，全國(guó)中小型企業(yè)占全國(guó)企業(yè)的比例為97.5%，在2016年期間，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了72.2萬億元的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，這大約占據(jù)了全國(guó)工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的62.7%，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)GDP具有很大的貢獻(xiàn)。但中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多難題，尤其是融資難的問題已成為制約其發(fā)展的瓶頸。相關(guān)研究表明，在2016年有融資需求的中小企業(yè)中，大概有38.8%不能得到滿足。銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿不強(qiáng)，且貸款利率均上幅30%以上，這些都反映出中小企業(yè)融資困難的問題。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，一部分是由其內(nèi)部因素引起的，還有一部分是由外部因素引起的。總之，引發(fā)我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因主要有企業(yè)自身因素、金融機(jī)構(gòu)的原因以及政府機(jī)構(gòu)的原因等幾個(gè)方面：

（一）中小企業(yè)自身的原因

中小企業(yè)融資困難這一問題與中小企業(yè)自身存在的問題是無法分割的。第一，中小企業(yè)存在較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。盡管中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中具有很強(qiáng)的靈活性，其成長(zhǎng)性也較強(qiáng)，但是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存在很多的不確定性，面臨很多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，中小企業(yè)生產(chǎn)成本較高。一方面，中小企業(yè)由于其自身規(guī)模較小，很難形成規(guī)模效益，這就使得其固定成本較高。另一方面，企業(yè)的可變成本上升，這主要是由原材料成本和員工工資上升所引起的。這兩方面的原因都使得企業(yè)的生產(chǎn)成本增加。第三，信用水平普遍偏低。近年來中小企業(yè)信用水平較低，在金融機(jī)構(gòu)的壞賬中由中小企業(yè)的信用問題所引發(fā)壞賬占比較高。所以中小企業(yè)的貸款利率較高用以補(bǔ)償其信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至金融機(jī)構(gòu)不愿意對(duì)中小企業(yè)貸款。第四，缺乏抵押資產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供貸款時(shí)，往往要求企業(yè)提供一定比例的資產(chǎn)作為抵押。但是由于中小企業(yè)本身總資產(chǎn)較少，所以其中用于抵押的資產(chǎn)就更少。

（二）金融機(jī)構(gòu)的原因

一方面由于我國(guó)資本市場(chǎng)的特殊原因，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象比較嚴(yán)重，并且我國(guó)中小企業(yè)的對(duì)外公開的信息不足，這些都可能使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款降低。另一方面，銀行出于其成本以及收益的考慮，比較青睞對(duì)大型企業(yè)的放貸，而忽視對(duì)中小企業(yè)的貸款。

（三）政府部門的原因

雖然近年來我國(guó)政府部門出臺(tái)的有關(guān)對(duì)中小企業(yè)的扶持政策較多，但是相對(duì)于中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要性而言，這些扶持政策還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。相關(guān)政府部門雖然制定了較多的政策，但由于政府幫扶政策的準(zhǔn)入門檻較高，很多中小企業(yè)都不符合標(biāo)準(zhǔn)要求。且由于政府的宣傳力度不夠，使得中小企業(yè)對(duì)其滿足條件的政策不能及時(shí)了解，從而錯(cuò)過了相關(guān)的資助。

四、有關(guān)我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的相關(guān)對(duì)策

（一）有關(guān)中小企業(yè)自身的對(duì)策

內(nèi)部因素才是引發(fā)融資難最根本的因素，所以解決中小企業(yè)自身問題，練好內(nèi)功才是關(guān)鍵。首先，應(yīng)該加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。我國(guó)中小企業(yè)的管理意識(shí)及管理水平普遍較低，為降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)應(yīng)提高規(guī)范、科學(xué)管理企業(yè)的管理意識(shí)，不斷加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及內(nèi)控等管理水平，從而提高企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其次，加強(qiáng)中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及人力資源管理。我國(guó)的中小企業(yè)通常屬于家族企業(yè)，在企業(yè)內(nèi)部存在任人唯親的現(xiàn)象，并且管理人員不具有專業(yè)的管理企業(yè)事務(wù)的能力。所以企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)其治理結(jié)構(gòu)及人力資源管理，增強(qiáng)運(yùn)作效率避免企業(yè)內(nèi)部人力資源、物質(zhì)資源的浪費(fèi)，從而減少企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)效益。最后，加強(qiáng)企業(yè)信用管理。信用是企業(yè)在市場(chǎng)中的立足之本，中小企業(yè)只有提高了自身的信用水平才能更容易地為自己日常運(yùn)用以及發(fā)展融資。

（二）有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)的融資過程中發(fā)揮著無可替代的作用，甚至可以說金融機(jī)構(gòu)在一定的程度上決定著企業(yè)融資的成敗。從上述可知，這主要是由信息不對(duì)稱和成本、收益等方面所造成的。為了解決金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，除了增加我國(guó)中小企業(yè)的信息透明度外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該從各個(gè)方面收集有貸款需求的中小企業(yè)的相關(guān)信息，從而全面地評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、信用以及授信額度，避免壞賬的發(fā)生。

同時(shí)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該針對(duì)中小企業(yè)的融資需求進(jìn)行金融創(chuàng)新，這不僅能滿足企業(yè)的資金需求還能增加金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)收入。我國(guó)中小企業(yè)相對(duì)大型企業(yè)，單次融資所需的資金量相對(duì)較少，一些中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況還會(huì)受季節(jié)影響，且我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量眾多，各個(gè)行業(yè)中都存在很多企業(yè)，如果金融機(jī)構(gòu)對(duì)其逐一進(jìn)行分析，會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)的成本增加。所以金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)進(jìn)一步運(yùn)用技術(shù)創(chuàng)新，運(yùn)用現(xiàn)在炙手可熱的大數(shù)據(jù)，對(duì)每一客戶錄入電子檔，建立各個(gè)行業(yè)的大數(shù)據(jù)，這可以大大降低金融機(jī)構(gòu)的成本，從而使得對(duì)中小企業(yè)的貸款變得有利可圖。

針對(duì)中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)較少等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，充分運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、信用貸等方式，為中小企業(yè)量身打造更多適合的創(chuàng)新產(chǎn)品，讓中小企業(yè)直接融資的渠道更順通。

（三）有關(guān)政府機(jī)構(gòu)的對(duì)策

中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)位置，所以需要相關(guān)政策的扶持。首先，為促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，政府應(yīng)該增加對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，出臺(tái)更多能解決其融資問題的政策，并建立針對(duì)銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資傾斜。使其政策條件能解決多數(shù)企業(yè)的融資需求，使大多數(shù)中小企業(yè)都能得到融資資助。并且政府應(yīng)該對(duì)其出臺(tái)的融資資助政策進(jìn)行宣傳，使更多的企業(yè)知曉相關(guān)政策。其次，中小企業(yè)的融資難問題主要是由其抵押資產(chǎn)少、信用較低造成的，所以政府應(yīng)加快推進(jìn)信用體系及中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，運(yùn)用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而降低中小企業(yè)融資難度。再次，政府應(yīng)加快拓展中小企業(yè)多維融資渠道，充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本建立一批天使、創(chuàng)業(yè)投資基金，并進(jìn)一步規(guī)范活躍地方股權(quán)市場(chǎng)，提高中小企業(yè)股權(quán)融資額度。

五、結(jié)語

中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著無可替代的作用，但是融資困難是其發(fā)展中最大的絆腳石。分析我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因，并且針對(duì)各個(gè)因素提出相應(yīng)的完善措施，這能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資困難的問題，從而推動(dòng)其發(fā)展。

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