青島市小額貸款公司現狀分析與發展探究

袁媛+付榕榕

【摘要】自2005年試點開始，小額貸款公司在我國各地迅速設立并發展起來，到2010年已實現在我國所有省份的全面覆蓋。截止到2016年末，我國的小貸公司數目為8673家，貸款余額突破9200億元大關。然而除了看到數量的累計增加的，我們還應注意到其貸款余額在一年內減少了139億元，說明目前我國小貸公司的發展當中仍然存在一些問題亟待解決。本文以青島市的小額貸款公司為例，首先概述了其自試點以來的發展歷程，并結合有關數據對其目前的發展狀況進行分析，找出其當前發展中在融資渠道、客戶信用、利率定價、身份定位及監管方面存在的一些問題，最后提出相關的對策建議。

【關鍵詞】小額貸款 小額貸款公司 青島市

一、青島市小額貸款公司發展概況

自改革開放以來，青島市的經濟迅猛發展，已躋身我國二線城市行列，與此同時，青島市的金融業也發展的越來越完善，相應的小額貸款公司也正在蓬勃發展。自試點以來，青島市小貸公司的規模迅速擴大，從開始時僅有1.9億元注冊資本，到2016年底注冊資本總額已達到了87.66億元，可見增長速度十分迅猛。無論是從小額貸款公司的數量、注冊資本總額，還是從公司總體的經濟實力以及經營狀況來看，青島市的小額貸款公司都位居全省第一。

（一）青島市小額貸款公司發展歷程

數據來源：作者自制。

從發展歷程來看，2009年建立的即墨誠和小額貸款股份有限公司標志著小貸公司在青島的正式發展，它的成功設立，吸引了更多小額貸款公司在青島設立。最近幾年設立的具有標志性的幾家公司主要有：注冊資本10億元的城鄉建設小額貸款有限公司，是當前青島市乃至山東省內注冊資本數額排名第一的小額貸款公司。城陽區亞聯財小貸公司設立于2014年，是山東省的第一家外資型小貸公司。2015年設立的綠地申花小額貸款公司則以其5億元的注冊資本刷新了青島市引進省外資本設立小額貸款公司的資本規模。除了以上幾家公司之外，還有許多標桿性的小貸公司，它們都為青島市小額貸款公司的發展發揮了重要的作用，在青島市小額貸款行業具有里程碑式的意義。

從青島市金融辦發布的有關文件及數據可得知，自試點以來，青島市的小額貸款公司數目增長迅速，現在全市經監管部門審批設立的正規小貸公司已有49家，注冊資本累計達到87.66億元。

從圖1和圖2可看出青島市小額貸款公司發展速度較快，不論是數目上還是注冊資本總額上增長速度都十分迅猛，增長率分別達到49.04%和72.87%。

從試點之初至2013年底，青島市小貸公司已累計發放200億貸款，到2014年10月，全市小貸公司累計放貸額超過了300億元。到2015年8月，歷年累計放貸金額達到400億元，這說明小額貸款公司這樣一支“草根金融”的力量在不斷壯大。至2016年11月底，青島市的小貸公司歷年累計放貸數額已跨過了500億元大關，標志著其發展到了一個新的階段。

（二）青島市小額貸款公司創新情況

目前我國經濟發展步入了新常態，需大力推進供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率，促進經濟發展。而金融改革則是其中一個重要的政策手段。作為金融業的一部分，小額貸款公司也需要作出相應的調整與創新，這就要求小貸公司要著力推進服務及產品的研發與創新。

當前青島市小額貸款公司已經可以做到針對不同客戶群體提供不同形式的貸款服務，例如擔保貸款和無擔保的純信用貸款等等，來滿足客戶的多樣化需求。與此同時，青島市小貸公司也在不斷進行產品的研發與創新，如城鄉建設小額貸款有限公司投資研發的“誠E貸”就是利用“互聯網+”以核心企業中心，為其上下游的供應商和經銷商提供服務的新型互聯網供應鏈金融產品。客戶可以利用“誠E貸”在線完成申請、審批、放款的全部流程，大大提高了貸款效率。例如在城鄉建設小貸公司與核心企業澳柯瑪上游供應商的合作過程中，兩個月內實現給168戶中小微企業發放貸款，比傳統貸款平均每月的放款戶數提高了約20倍，平均每戶貸款金額達12.78萬元。由于其創新性、便捷性，所以青島市多家小額貸款公司對其十分看好并將逐步推廣使用。“誠E貸”等類似創新產品的出現將使客戶辦理業務更加方便快捷，從而讓更多人選擇小額貸款這一渠道來獲取資金，實現小額貸款在青島市更大范圍的推廣。

（三）青島市小額貸款公司相關政策

2015年9月10日，山東省金融工作辦公室發布的《關于支持小額貸款公司做優做強的通知》中強調要不斷優化小貸公司的經營環境，同時也要注重其經營質量并且提高其抵御各類風險的能力[1]。通知中包含了支持小額貸款公司發展的多項要求，例如，對于注冊資本大于3億元的經濟實力強、管理工作到位的小貸公司要作為重點來發展；放寬區域限制，對于注冊資本額度高于5億元或者分類評級達到一級且總資產超過5億元的小貸公司，可以批準其在全省范圍內進行經營，而對于那些專門經營10萬元以下的無擔保信用貸款活動的小貸公司，可批準其在全國范圍內經營，擴大其經營規模。2017年3月30日，山東省地方金融監督管理局頒布了《山東省小額貸款公司分類評級辦法》，使山東省內的小貸公司的評級更為科學。按照分類評級結果小貸公司進行分類監管，將有利于提高監管的科學性與準確性，從而有利于小額貸款行業的不斷完善。

二、青島市小額貸款公司數據分析

（一）青島市小額貸款公司地區及注冊資本分布

截至2016年12月，青島市小貸公司數目為49家，具體各區市小額貸款公司分布及注冊資本情況如下：

數據來源：青島市金融工作辦公室。

從上圖可以看出青島市小額貸款公司基本以涵蓋了整個青島市，除最近新劃分的高新區目前尚未有小額貸款公司建成之外，其余各區市均已設立小貸公司，其中黃島區最多。此外，目前青島市內縣級市及周邊區的小額貸款公司數量遠高于市內四區，說明青島市小額貸款公司切實發揮了“支農支小”的積極作用。endprint

數據來源：青島市金融工作辦公室。

上圖可看出，在注冊資本方面，青島市小貸公司的注冊資本多在30000萬元以下，其中10000萬以下的小貸公司占比最高。所以說雖然目前青島市小貸公司在數量上不低，但單個小貸公司的規模較小，急需吸引更多資金來擴大自身規模。

（二）青島市小額貸款公司貸款對象結構

2015年三季度小額貸款公司貸款余額76.09億元，其中“三農”貸款余額21.32億元，中小微企業貸款余額48.03億元。2016年三季度青島市小額貸款公司貸款余額72.28億元，其中用于“三農”的貸款余額為18.9億元，發放給中小微企業的貸款余額為47.65億元。

從2015年和2016年的數據比較發現，當前青島市小貸公司的主要放款對象是“三農”及中小微企業，這兩部分的貸款約占貸款余額的90%左右，說明青島市的小貸公司切實發揮了“支農支小”的作用。然而，正是這兩部分主要目標客戶，其特殊性也給小貸公司帶來了較大的信用風險，這是目前我國小貸公司在發展過程中所面臨的最大的風險。

（三）青島市小額貸款公司貸款規模

本文主要選擇貸款余額與貸款總額兩個指標的變化來綜合衡量青島市小貸公司的貸款規模。青島市小貸公司近兩年的貸款總額及貸款余額情況如下表所示：

由于數據來源網站缺少2015年12月貸款余額數據，所以選擇與之較為接近的9月份數據作為參考。從表1數據來看，2016年12月青島市小貸公司的貸款余額比2015年9月低2.5億元，貸款總額只高了不到8億元。通常情況下，越接近年底的月份貸款總額累計數額應更多，但是2016年截止到12月份的貸款總額卻與2015年截止到9月份的數值相差不多，且從圖3可以知道2015年截止到12月時最終貸款總額為113.34億元，2016年較之下降23.7億多，這說明2016年青島市小額貸款公司貸款規模相比于2015年確實有所縮小。

實際上這并不是青島市小貸公司的特例，從全國來看小貸公司的貸款規模總體上都有所縮小。

數據來源：根據央行小額貸款公司統計數據報告整理

從上圖可看出2016年全國小貸公司貸款余額較2015年整體減少139億元，且據統計數據顯示，2016年全國小額貸款行業的主要指標幾乎季季全面負增長，這一情況可以說是有史以來首次出現。而從山東省來看，2016年省內小貸公司貸款余額481.3億元，比去年下降0.32億元。這說明目前我國小貸行業總體來說不景氣，貸款規模有所縮小，而在這樣一個大的環境背景之下，青島市小貸公司的貸款規模有所縮小也就并不意外了。

三、青島市小額貸款公司問題分析

（一）融資渠道狹窄，后續資金不足

“只貸不存”是當前我國小貸公司最明顯的特點，即只能夠發放貸款，而不能夠吸收存款。這一特點，使得其不得不面臨后續資金不足的困境。2008年央行與銀監會聯合下發《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下文簡寫《指導意見》），其中規定了小貸公司的主要資金來源，即“股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個金融機構的融入資金”，且融資金額不得超過資本凈額的50%[2]。這項規定的最初是為了對小貸公司資金的來源進行一定的規范，保證小貸公司的穩健發展，但是隨著小貸公司規模的不斷擴大，這一規定反而成為其發展道路上的“絆腳石”。其原因之一在于捐贈資金往往十分有限。通常情況下，社會捐贈的受贈方主要是公益性的信貸機構，而小貸公司自身所具有的商業性致使其通常不在社會捐贈的范圍之內。因此絕大多數的小貸公司只能依靠股東所繳納的資本金作為主要資金來源，面對強勁的貸款需求，繳納的資本金往往不能用來當做長期的資金供給[3]。

小貸公司融資難的另一個原因在于難以從銀行獲得貸款。由于小貸公司不具備金融機構的身份，所以只能作為企業來向銀行進行借款。同時由于目前我國小貸公司的總體發展還不夠完善，銀行從防范風險的角度出發，對向小貸公司發放貸款的條件較高，并且需要小貸公司繳納較高的貸款利息。

（二）貸款對象特殊，信用風險較大

“三農”及中小微企業是當前青島市小貸公司的主要放款對象，實際上就算從全國層面看也是如此。而正是由于這兩部分客戶占據較大比重，其特殊性使得小額貸款公司面臨著較大的信用風險。從目前我國的社會大環境來看，部分農戶的信用意識淡薄，沒有樹立起完備的信用觀念，一些貸款客戶存在一種投機取巧的逐利的心理。并且沒有正式的文件規定允許小貸公司接入央行的征信系統，使其無法獲得完整的貸款信息，也沒有辦法像普通銀行一樣及時獲取客戶信息的變化情況[4]。這就導致客戶在向公司提供信息時可能對一些不利于自身的信息進行隱瞞，而這些信息又只能由他們自己提供，小貸公司無從得知，因而也就不具備同銀行一般規避和抵御風險的能力。正是由于借貸雙方的信息不對稱，導致客戶在貸款過程中會存在一些不誠實、不履約的行為。此外，小額貸款公司的很大一部分貸款是服務于“三農”的，而農民運用高新科技從事農業的仍然是少數。這就導致一旦發生自然災害，農民將遭受巨大的損失，甚至血本無歸，更加無力償還貸款，從而帶來一定的信用風險。

以青島市小貸公司為例，49家小額貸款公司中發生因逾約還款而造成借款糾紛案件的有36家，占比73.47%。2016年全年，青島市各家小額貸款公司借款合同糾紛案件數量分布如下：

數據來源：根據啟信寶網站相關數據整理。

可以看出青島市小貸公司的逾約還款率較高，各家小貸公司因逾約還款造成的糾紛案件多集中在10件以下，少數小貸公司全年此類案件超過10件。說明目前青島市小貸公司所面臨的信用風險仍然較高，阻礙了小額貸款公司的發展。

（三）身份定位模糊，監管體系亟待完善

自試點以來，小貸公司始終都缺少一個明確統一的身份定位。當前將小貸公司認定為農村金融機構的省份只有江蘇省，其余各省都將其視為從事貸款業務的普通公司，應按照《公司法》規定進行經營。既然是公司，那么它就不同于一般的金融機構，沒有辦法吸收存款[5]。這樣一種“以企業的身份做金融的事”的模糊身份給其發展帶來了一系列的問題，主要包括：endprint

1.無法享受財稅方面的優惠政策。從青島市來看，雖然山東省金融工作辦公室于2015年下發了《關于支持小額貸款公司做優做強的通知》來鼓勵各市發展小額貸款公司，但是通知中并沒有提及到有關財稅方面的優惠政策，對其發展產生了一定的阻礙。由于經營成本過高，小貸公司本應提高貸款利率來進行彌補，但是為了吸引更多的客戶，同時也為了堅持“支農支小”的原則，小貸公司不得不下調利率，這就導致其所獲得的收益降低。青島市內許多小額貸款公司在設立之初信心滿滿，但是在實際運營中由于缺乏一定優惠政策的支持，始終面臨經營成本過高的困境，所以業績并不突出。

2.監管主體不明確，缺乏系統性監管。由于小貸公司尚不屬于金融機構，所以銀行監管部門并不負責對其進行監管。并且因為其身份定位的模糊，使得目前仍缺乏一個負責對其監管的部門。當前，大多數地區對于小額貸款公司的監管采用的是由各級政府的金融工作辦公室牽頭，當地人民銀行分行、國地稅局、工商局、等相關單位和部門共同監管的辦法。但是小貸公司從事的貸款業務又是一項高風險的業務，金融辦往往沒有能力對其進行及時和專業的監管。同時由于多方機構共同監管，不僅加重了因重復監管給小貸公司帶來的負擔，又可能因為部門間推卸責任導致放松了監管。

四、青島市小額貸款公司發展的對策建議

（一）拓寬融資渠道，突破資金不足瓶頸

目前，按照《指導意見》規定，小額貸款公司只能按照資本金的50%進行融資，這一比例是比較低的。由于融資渠道窄導致的資金有限制約了小額貸款公司業務及其他方面的進一步發展，使得小額貸款公司在市場上的應當發揮的作用無法進行充分的發揮。所以為了讓小貸公司得到進一步的發展，應拓寬其融資渠道，突破資金不足的瓶頸。

1.實行分類評級，提高融資上限。《關于支持小額貸款公司做優做強的通知》中規定了對青島市小額貸款公司的經營范圍可以實行分類評級制度，這一方法可以引用到拓寬其融資渠道方面上來。山東省地方金融監督管理局出臺的《山東省小額貸款公司分類評級辦法》是對小貸公司較為完善評級依據。所以建議在這一評級辦法的基礎上，根據分類評級的結果，對經營狀況良好的小貸公司可提高其融資上限，以此來增加其營運資金。此外，對于評價等級較高，經營狀況較為良好的小額貸款公司應當保證其能夠享受到與其他普通公司一樣的權利，例如，允許其通過發行公司債券；允許開展資產證券化等相關業務；允許進行同業拆借等等[6]。

2.鼓勵銀行降低對小額貸款公司的貸款利率。向銀行借款來獲取資金本應當是小貸公司成本最低的一種主要融資渠道，但在實際操作中卻很難從銀行融得資金。即使能夠獲得貸款，利率也要比銀行之間同業拆借的利率要高。

數據來源：根據東方財富網及中國人民銀行官網數據整理。

因此政府應及時出臺相關的文件，對于向小貸公司提供較多貸款的銀行給予一定的優惠政策，鼓勵更多銀行降低對小貸公司的貸款利率，并對銀行向小貸公司貸款的利率進行一定的規范，防止銀行利率過高，貸款門檻過高，從而使小額貸款公司能夠以較低的成本籌的所需要的資金。

3.注重引入民間資本。很多情況下民間資本由于缺乏合適的投資渠道，所以選則了高利貸、地下錢莊等方式實現資本增值。實際上，民間資本規模龐大，如果能將民間資本引入小額貸款公司，進行統一的規范，便可充分利用民間資本，同時也能夠為小額貸款公司提供巨大的資金來源。

（二）建立客戶信用評價體系，降低信用風險

目前部分小額貸款公司已經接入了央行的征信系統，然而單純這樣做并不能完全規避其所面臨的信用風險。原因在于銀行的征信系統記錄的信息都是以銀行為主，而銀行的客戶群和小貸公司的客戶群有很大的區別。小貸公司的客戶往往都是難以向銀行申請貸款的農戶及規模較小的企業，他們從銀行獲得貸款的記錄往往比較少，因此單純通過接入征信系統這一方式并不能規避其信用風險。因此對于小額貸款公司而言還應當及時建立一套適用于自身的完善的客戶信用評價體系，以此來及時了解其客戶的有關信息。具體而言主要應了解以下幾個方面：

1.貸款申請人以往的貸款信息。要對客戶以往的貸款情況有一個充分的了解，看其是否存在逾約還款等不誠信行為，防止由于其不履約而對小貸公司產生不利影響。

2.貸款申請人貸款用途。通常情況下，借款者經營狀況良好時大部分都能夠做到按時還款，但若遇到某些突發事件使經營狀況出現問題，往往會導致逾約還款。因此小額貸款公司在建立客戶信用評價體系時不僅要考慮貸款申請人目前的經營狀況，還應當將目光放長遠，對貸款申請人的貸款用途、經營項目等進行充分考察。要結合自然環境與宏觀經濟發展狀況考慮其借款將用于什么經營項目，是否是朝陽項目，是否存在自然環境不可抗力導致的風險等等。

3.貸款申請人的往來客戶。想要充分了解貸款者的誠信度，一個最好的方法就是直接與其業務上的往來客戶進行接觸溝通。通過對貸款申請人的往來客戶信用狀況進行了解也可以側面反映出其自身的信用狀況。此外還可以將這些客戶分為固定客戶和流動客戶向他們了解貸款申請人的情況。固定客戶是與貸款申請人往來業務較多的客戶，與貸款申請人交流密切，對其了解度比較高，但也應注意防止固定客戶與貸款申請者達成一定共識，提供不真實的信息。流動客戶是與貸款申請人偶然發生業務關系的客戶，占據比例較大且通常不存在利益關系，因而能夠對貸款申請人信用方面提供較為真實中肯的評價[7]。

（三）明確身份定位，完善監管體系

小額貸款的產生本來是為了使正規的農村金融服務不再空缺，但是沒有金融機構身份與提供金融服務是不相符的。因此建議將小貸公司定位為合法的金融機構，從而使其能夠享受到更多的優惠政策，同時也有利于監管工作的展開[8]。在確定其金融機構身份之后應當給予其一定的補貼，如稅收補貼等等，從而降低其經營成本。此外，對小額貸款公司的監管應當實現專業化、系統化，建立完善的監管體系。endprint

1.建議銀監會或人民銀行充當監管主體。因為小貸公司的日常業務是放貸，所以為了規避風險，實現對其全面的監管，必須及時了解其每天的放貸情況。這項工作對于一般的政府管理部門而言可能并不熟悉，監管起來存在一定的難度，但是對于銀監會或者央行而言，它們不僅有全面的數據，而且類似的監管工作他們可以說是駕輕就熟[9]。因此銀監會或者央行作為監管主體可以實現監管的專業性、有效性。

2.建立行業自律組織負責日常監管。監管主體對于小額貸款公司的監管很難達到時刻監督，因此，在依靠監管主體的日常監管之外還應當建立行業自律組織來實現對小貸公司的及時有效監管[10]。通過建立行業自律組織不僅可以使監管更加專業化，還可以實時了解小額貸款公司的經營狀況，并向監管主管部門及時反應，從而實現對小額貸款公司的實時監督。

參考文獻

[1]王建平.我國小額信貸機構信用評級問題探析[J].金融與經濟，2015.

[2]姜文婷.“只貸不存”小額貸款公司存在問題及對策研究[J].商，2015.

[3]周孟亮，胡曉洲.小額貸款公司融資的制度掣肘與路徑探索[J].四川理工學院學報（社會科學版），2015.

[4]王振洲.小額貸款公司信用風險管理研究[J].經濟研究導刊，2016.

[5]俞伯陽.我國小額貸款公司的可持續發展探析[J].經濟與管理，2015.

[6]Vicki L.Bogan.Capital Structure and Sustainability：An Empirical Study of Microfinance Institutions[J].Review of Economics and Statistics，2012.

[7]徐靜嫻.我國小額貸款的信用評級機制探析[J].金融經濟，2013.

[8]潘瀟.小額貸款公司獲得金融機構身份的法律問題研究[J].法制與社會，2013.

[9]陸玉霞.小額貸款公司發展瓶頸分析[J].湖南科技學院學報，2014.

[10]LI Junhong.Problems of Micro-Credit Company Supervision and Related Suggestions[J].International Business and Management，2013.endprint