中小企業融資難形成原因及解決路徑

彭永偉

摘要：在我國社會經濟不斷發展的過程中，中小企業在經濟發展中占據著重要的地位。但是，融資困難對中小企業的進一步發展造成了阻礙。相關研究表示，中小企業要實現金融政策體系和信用擔保體系的完善，并且創建金融機構，從而實現融資外部環境的優化；另外，還要創建財務管理體系，從而提高自身的信用建設效率，以此實現融資內部環境的優化。在此背景下，本文就對我國中小企業融資困難的主要因素進行分析，并且制定相應的解決對策。

關鍵詞：中小企業；融資困難；解決對策

我國現代中小企業數量眾多，中小型的工業企業在全國工業總產值方面的比重較重，并且還為人們提供了城鎮就業的機會。但是從金融支持方面分析，中小企業的主要特點就是強位弱勢。簡單來說，就是從整體和社會貢獻分析，中小企業能夠有效實現市場競爭的促進，提高市場銷量，促進技術的發展創新，提高就業崗位。但是從中小企業自身分析，其規模較小，實力較弱，抗風險能力較低，所以在大企業競爭中較弱，并且在金融市場融資方面地位不穩。此種現象就導致社會需求和中小企業生存方面具有較大的反差，中小企業生存環境較為艱難，尤其是資金需求方面具有較大的融資缺口。

一、中小企業融資困難的因素

1.融資成本較高

除了銀行信貸之外，中小企業的其他融資通道主要包括典當行、小額貸款公司、股票籌資、風投、債券籌資等。對于大部分的中小企業來說，利用發行股票或者債權實現資金籌集是非常困難，其主要是通過部分收費較高、期限較短并且金額較小的小額貸款公司。小額的貸款公司的實際年費率為融資金額的50%，所以導致中小企業無法承受這么高的融資成本。風投對于企業具有嚴格的考察，大部分都是通過股權投資方式，其中協議條件較為嚴格，并且實際的融資成本也比較高，最重要的是風投對企業服務的數量是有限的。從內部集資的企業進行分析，內部集資成本比銀行貸款利率要高，但是都在企業的承受范圍中。但是對于大部分的中小企業來說，內部集資能夠籌集到的資金是非常有限的。

2.部分中小企業不滿足貸款條件

銀行不對中小企業貸款的主要因素為：其一，部分中小企業的財務狀況不良好，資產的負債率較高，不能夠對貸款進行償還。其二，通過企業成分方面分析，在計劃經濟條件中發展的企業及國有企業的經營機制較為落后，并且產權不清，企業的負擔較重，并且部分企業都占有銀行貸款，所以銀行就不愿意冒險。部分鄉鎮企業是在商品短缺背景下發展的，技術水平及經營管理水平較低，抵御市場風險的能力較差，資產的負債率較高，所以導致銀行對其的貸款空間有限。部分企業和機關創辦的三產沒有固定的經營范圍、場地及資金來源，從而容易使主辦單位對其控制，無法承擔完全的民事責任，大部分不滿足銀行貸款條件。最近發展的民營高科技企業的發展前景較為遼闊，但是規范企業的運營難度比較大。其三，部分中小企業沒有良好的信用意識，部分中小企業具有賴貸的行為，甚至還有逃避銀行債務的行為，從而導致銀行對企業不信任，即使是有好的項目也不敢對其貸款。還有部分中小企業的經營管理水平較低，沒有明確的發展目標。如果中小企業沒有自身的主導產品，在市場發生變化的過程中，就會導致企業破產。

3.中介信用擔保問題

目前，越來越多的擔保機構利用企業化管理及市場化的運行促進了中國擔保機制的進一步發展，也就是從政府主導型逐漸朝著政府引導和市場主導的方向轉變。在此過程中，將中小企業作為主要的服務對象信用擔保機構也進一步的發展。在經濟不斷發展的過程中，現代的擔保機構也出現了一系列的問題，比如擔保機構的總體規模較小、競爭力及綜合實力較弱、抗風險能力較差、缺少相應的規范化管理等，所以就需要使用有效的措施對其進行解決。另外，在擔保資金不斷增加的過程中，擔保機構的業務運行質量需求也要進一步的提高。但是，因為擔保機構在經營過程中的目標定位就是提高利潤，在運行過程中收取高比例的保證金，并且還以各種不合理的收費項目收取資金，這些不僅無法降低中小企業負擔，還提高中小企業貸款申請的難度。

4.中小企業財務問題

中小企業粗放式的管理使自身在經營過程中沒有針對企業經營及財務報告創建具有影響且滿足目標的內外部風險識別，中小企業的償債、運營、發展及盈利能力都較弱，財務風險及經營風險較大，并且缺少透明化的財務信息公開機制及現代財務管理機制。財務制度的不完善及企業信息透明度較低，都會導致中小企業及金融機構信息不對稱，提高了機構的審查難度。部分中小企業在管理方面都是使用個人獨裁式或者家族企業獨裁方式的管理，沒有完善的財務制度，從而導致缺少內部控制機制。在處理財務報表的過程中，可以看出來企業的信用觀念及財務制度較弱，如果企業在不同隋況下的報表不同，為了得到貸款，為金融機構提供的報表不同。中小企業提供的財務報表不真實，從而提高了金融機構出現不良貸款的機率。

二、中小企業融資困難的解決路徑

1.實現金融政策體系的完善

為了能夠實現中小企業資金短缺的問題，促進中小企業持續性的發展，政府和相關部門要使用積極的措施為中小企業融資創造良好的外部環境。首先，各個地區的政府要因地制宜，制定和中小企業發展相互適應的法律規章制度，實現中小企業融資行為的規范，對中小企業合法權益進行維護，從而促使中小企業融資渠道法制化及正規化，使其的管理能夠規范，降低因為信息不對稱提高的融資風險。另外，政府要充分意識到中國經濟發展及中小企業發展之間的聯系，從而提高中小企業的重視程度，以中小企業發展情況為基礎，創建針對性及全面性的金融政策，避免出現不誠信的行為。并且還要提高懲罰力度，為融資創造良好的環境。

2.發展多種融資方式

進一步擴大我國股票市場規模，從而快速創建創業板市場，實現企業產權市場的進一步規范，不僅能夠有效促進國有企業的上市，還能夠允許滿足上市條件的中小企業進入到資本市場中，并且有效解決上市公司股份中無法流通的法人股及國有股問題，實現股權全面的流通，從而促進我國創業板市場的發展。

3.完善中小企業資金扶持政策

政府部門要通過貸款援助、財政補貼及稅收優惠的方式對中小企業進行資金方面的支持，稅收優化主要是通過國家降低稅率或者稅收減免，從而有效提高固定資產的折舊優惠，降低中小企業稅收負擔。政府幫助中小企業得到貸款方式，比如貸款貼息、貸款擔保等。

三、結束語

中小企業屬于現代市場經濟中尤為具有活力的組成部分，也是中國經濟持續發展的主要動力，促進了我國技術的創新及產業的發展。在中小企業不斷發展的過程中，融資難阻礙了其的進一步發展。本文就對中小企業融資難的主要原因進行了分析，并且制定了相應的對策，包括國家的支持、多融資方式的發展等，從而降低中小企業融資壓力，促進中小企業的持續發展。

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