天才與土豪的游戲

梁玉龍

兩年前，甚至一年前，大多數普通人可能從沒關注過比特幣、區塊鏈、ICO這些金融詞匯。但今天，這些混合著欲望、瘋狂、恐懼和貪婪的故事早已在江湖上暗暗流傳。

據說，僅2017年7月，國內比特幣交易成交額就高達301.7億元，是新三板2016年全年交易額的一半。

而這也正是為什么，ICO被叫停，在市場與人心之間引起如此巨大的震蕩。

幣價一度從近30 000元跌至22 900元，到第三天開始反彈。但緊接著，國內虛擬貨幣交易平臺“比特幣中國”被關停，幣價又進入下行通道。虛擬貨幣世界正在經歷一次財富神話的幻滅。

當然，這并不是幣價第一次大起大落。過去四年比特幣市場至少經歷了五次大幅震蕩。“炒家”與“韭菜”頻繁進場、退場，好不熱鬧。

不過，這些人只是比特幣體系里的外環居民。真正的風暴中心，卻是相對平靜的。那里就是比特幣挖礦業，技術創業者早早將其占領了。

盡管被稱作“挖礦”，但這絕不是一門單調乏味的生意。它更像是技術俠客們展示情懷和創富能力的秀場。

“我不是擔心個人和公司得失，我是從整個行業的角度考慮。”

田飛是山西某比特幣挖礦服務公司負責人。最近投資界恐慌情緒蔓延，不少人找他打聽消息。但是考慮到輿論中負面聲音居多，他拒絕了記者當面采訪的要求。

微信那頭，他留下了一句話——抄底！

作為一個因崇拜區塊鏈理論而選擇創業的人，他對行業前景一直充滿信心。而且“出于責任感”，3年前他還參與推出了國內首款數字貨幣挖礦運維系統，至今仍沒有設計盈利模式。

除了一點情懷驅動，比特幣不需要中央銀行發行，通過參與計算機運算就能“挖到”的便利，也給了像田飛這樣的技術創業者創富的機會。

他們是幸運的，趕上了“天時地利人和”——中國硬件制造業生產力過剩、西部低廉的電力資源、四處游走的海量資本、各環節較低的行政和人力成本。其結果就是，全球比特幣礦業幾乎被中國創業者壟斷了。

“寶二爺”與“佐羅”

內蒙有火電，四川有水電，一度只要一角多；東南亞常年處在豐水期，水電又便宜又穩定，就是太遠……

一輪大規模曝光后，現在玩票的“大媽”們都知道，如果想挖比特幣該去哪里了。但是圈外少有人知道，第一個提出可以去這些地方挖礦的人叫郭宏才。在圈里，大家都叫他“寶二爺”。

成為職業比特幣玩家之前，寶二爺是平遙牛肉集團銷售部負責人。2012年，有一次他去北京學習如何利用電商渠道銷售牛肉，意外結識了一群互聯網的朋友，從此踏入了比特幣行業。

由于比特幣的產生機制是用計算機進行一項高級運算，對電能消耗巨大，而且隨著“挖礦”難度越來越大，單位電費消耗也與日劇增。現在挖一枚比特幣的電費成本，已經從最初的幾角錢漲到了近萬元。

高昂的成本刺激了寶二爺，他萌生了一個大膽的設想——四川等地的水電資源非常豐富，在豐水期時電力用不完。為什么不利用這一點，把白白流走的“銀子”變成比特幣？

寶二爺的設想提出后，業內反響熱烈。許多城市“礦場主”感覺被指了一條明路，當即去相應地區和中小水電站談判。有的人還在回來后，參與繪制了電站的分布地圖，以供同行共享。

就這樣，大大小小的比特幣“礦場”雨后春筍般出現在四川山區之中，并逐漸擴散至貴州、山西、內蒙古、新疆、寧夏等水電、火電、風電充沛的地方。

其中當然也包括寶二爺的礦場。它們主要分布在四川、內蒙古，算力（比特幣生產能力）一度居全國之首。

礦場搬進偏遠地區，在某種程度上也宣告了個人挖礦者進入窮途末路。

毛世行曾經就是一個蝸居的個人挖礦者。2011年，他開始接觸比特幣。當時他還在北京化工大學主修密碼學，是個90后大學生。

知道比特幣后，他從購入四五臺顯卡機器開始，將自家客廳變成了比特幣家庭“礦場”。

為了說服父母允許他從研究生學位退學，他賣掉了部分比特幣，向家里交了幾十萬元“保證金”。而且他還模仿佐羅，在每個被他挖出的比特幣區塊中留下了自己的網名“七彩神仙魚”。這讓他在全球比特幣論壇名聲大噪。

但是輕松淘金的時期并沒有維持太久，隨著挖礦難度和能耗成本越來越高，家庭作坊式的礦場開始大面積死亡。毛世行只好硬著頭皮擴大產能，并把工廠建到了西部山區。

然而，洗牌仍在繼續。除了成本繼續上漲帶來的壓力，政策的波動也在左右挖礦者的生存。

2014年到2015年期間，央行出臺規定禁止商業銀行為比特幣提供兌付和清算等服務，比特幣一度從1 000美元暴跌了超過52%。這導致毛世行一下背負了 244.6萬元債務和約 43 萬元未付電費，礦場只好關停。

中小挖礦者的抗風險能力差，大玩家的日子同樣不好過，因為比特幣世界還有一個殘酷的機制等待著他們。

比特幣的總量有且只有2 100萬個。當初，比特幣發明者中本聰（至今真實身份未曝光）為了防止礦工激增后，把比特幣過早地全部挖出來，設置了一個游戲規則：每挖出21萬個區塊，獎勵（比特幣本質上是對參與分布式記賬者的獎勵）就會減半。幾乎每4年一次，上上一次減半發生在2012年12月28日，最近一次是2016年7月9日。

“一千萬元砸進去，連個水花都見不到。”孫純宇目前是比特幣錢包平臺Haobtc自營礦場的負責人。過去一年來，他最主要的工作就是擴容、升級。

Haobtc公司目前有四個礦場，主要在新疆和川藏一帶，算力居全球前三。在去年減半日來臨之前，孫純宇一天最多能見到了190個比特幣，但是之后每天只有100個左右。為了繼續讓算力跑贏大勢，礦場只有加大投入一條路可走。endprint

礦場正在走向規模化、集約化，隨著比特幣行情進入了新一輪下行通道，這種趨勢將更加明顯。

核武器懸在頭頂

比特幣被很多極客視作一個偉大的發明，因為其具有傳統貨幣不具備的優點，包括全世界流通、專屬所有權、低交易費用、無中間隱藏成本等。

而這一切都建立在去中心化的機制上，它讓比特幣不受任何人的操縱。不過，這并非絕對。

“51%攻擊”正是比特幣的阿喀琉斯之踵。簡單地說，根據區塊鏈技術的規則，一旦有人掌握了50%以上的算力，他就可以在全網進行任意掠奪。

樂觀的人認為，目前全網礦工超過數十萬、算力達到了350P（1P=1 024T 1T=1 024G），任何人掌握51%的算力都是天方夜譚。然而，事實并非如此。

2016年7月10日，毛世行發了一條朋友圈，慶賀他在9號比特幣獎勵減半日這天挖出了第42萬個區塊，并在里面幫一對情侶留下了誓言，這些信息將永遠跟隨這個區塊，無法更改。

雖然毛世行后來重啟了自己的礦場，但是這第42萬個區塊并不是他個人挖出來的。而他之所以能在其中留下信息，是因為他現在作為“帶頭大哥”，領導著全球超過10萬個礦工。

早在上一次礦場破產之前，毛世行就已經意識到，礦場的規模化擴張是沒有盡頭的，而且效率降低太快。有些大型礦場，一個月的電費甚至近百萬元，仍舊感覺生存艱難，因為他們已經把單一礦場的力量發揮到了極致。

于是，他想到必須把這些礦場組織起來，建立一個聯合戰隊，即“礦池”。

按照比特幣最初的設想，比特幣是一個全體“礦工（礦場主）”共同維護的網絡，這個網絡里沒有中心機構。原本“挖礦”模式如同每位“礦工”單獨買彩票，每10分鐘左右開獎一次，除了唯一幸運的中獎人以外，其余買彩票者的成本作廢。

但通過礦池，礦工們可以把算力交給礦池（相當于工會）。由工會以唯一的地址，接入比特幣網絡進行挖礦，再按比例向礦工分配收益。這就大大提高了挖礦的效率，降低了風險。

毛世行就是國內最早建立礦池的人，2013年他的礦池“魚池”上線。憑借著入行早和良好的使用體驗，到了2017年魚池一共吸引了超過10萬礦工入駐，算力常年位居全球前列（前五位中有四個在中國，分別是F2Pool魚池、AntPool蟻池、BW.com幣網、BTCC國池）。

而毛世行作為魚池經營者，收取3%～4%的挖礦所得作為手續費。雖然他本人從未公布手上現有比特幣數量，但外界傳聞至少五位數朝上。

不過，并非每個人都認可這種由“工會”領導的礦池。因為區塊鏈技術最大的特點就是去中心化。礦池這種試圖重建中心的做法，在他們看來是在開歷史的倒車。

于是，一種P2P形式的礦池出現了。在這種礦池里，礦工們聯合起來，不通過“工會”，直接集體買“彩票”。平臺則是由愛好者們志愿維護，加入的礦工可以自主選擇是否交納手續費。

但是P2P礦池發明者實在高估了人性。現實中，大多數人都給手續費設置為金額0元。最終，這類礦池難以為繼，紛紛消失在競爭中。

可是中心化的問題依然存在，而且隨時可能產生毀滅性影響。國外的Ghash.io礦池的算力峰值就曾一度超過50%，引起過行業一陣熱議和恐慌。幸好Ghash.io的管理層較為自律，及時暫停了新用戶注冊，勸說其用戶分散到了其他礦池。

隨著全球算力向中國礦池集中，國內的魚池、蟻池等也成為了忌憚的對象。為此，他們紛紛表示會嚴格自律，控制其在全球總算力的占比，盡量不超過25%，也不會聯合。

到目前為主，礦池的經營者們的確信守著承諾。但這畢竟違背了商人追求利益最大化的本性。一旦“狂人”出現，后果不堪設想。比特幣從業者亟須找到更有效的“防核”之道。

誰是關鍵推手？

在比特幣世界的外環，前新東方教師李笑來，被視為創富偶像。據說他因為投資比特幣，積攢了價值20多億元的財富，也因此在ICO進入中國后，成為大佬級人物，和薛蠻子一起為ICO鼓與呼。

而在比特幣世界的中心，“南瓜張”更被人追捧。他是第一臺專業比特幣礦機的發明者，也是推動中國能夠壟斷比特幣挖礦業的關鍵推手。他的公司“嘉楠耘智”估值高達30億元。

最早，“挖礦”都是利用民用電腦上的CPU、GPU完成。但是隨著礦工增多，普通電腦的算力明顯不夠了。

直到2012年冬天，“南瓜張”在論壇上聲稱，自己正在研發一種ASIC芯片，品牌名為阿瓦隆，專門進行比特幣挖礦，算力將是普通電腦的數千倍，單價9 200元，可在淘寶預訂。

不過，“南瓜張”提出了極為霸道的預訂條款：不承諾發貨日子，不做銷售服務，不接受更改收貨地址，即使最后不發貨也不退款。

總之就是：信我就交錢，不信拉倒。

這完全是一場賭博，但是數千倍的算力增長實在太誘人了。“南瓜張”得到了數百個訂單。

就在人們擔心這是一場騙局時，幾個月后，阿瓦隆一代橫空出世，“南瓜張”毫不拖延地發貨了。這種礦機外形簡單粗獷，像個盒子，去掉了一切不需要的功能，全部目的就是用最大功率來計算。

按照當時全網算力水平，一臺阿瓦隆礦機每天平均可以挖出超過10個幣。以當時行情算，兩三天時間里就能回本。以至于阿瓦隆礦機后來經人倒手，一度被炒到40萬元一臺。

阿瓦隆將CPU、GPU一夜之間清除出了比特幣挖礦產業，更讓數百個參與這場“賭博”的普通礦工成功逆襲。后來，人們終于知道了“南瓜張”的真實身份——北京航空航天大學計算機專業的博士生張楠庚。

南瓜張的信用經受住了考驗，但是這種預售模式的風險終究不可控。

后來，深圳一家名叫“烤貓”的挖礦機芯片公司也采用這種預售模式，結果就出現了公司跑路的情況。此外，第三代阿瓦隆也出現過延遲交貨的情況。endprint

在“摩爾定律”加速，全網算力飛漲，新款礦機紅利期只有一個月的情況下，這對訂貨者來說幾乎就是滅頂之災。

但是站在廠商的角度，比特幣行情經常出現大幅波動，訂貨量無法預估，礦機紅利期又短，提前囤貨同樣意味著風險。

事實上，后來也有公司成功推行了現貨模式。比如目前業內最大的比特幣礦機公司比特大陸。

比特大陸的創始人是吳忌寒和詹克團，前者畢業于北京大學經濟學專業，后者畢業于清華大學計算機專業。不同于“極客”張楠庚的霸道，吳忌寒和詹克團一個懂生意，一個懂技術。

他們在研發出螞蟻礦機之后，實施現貨發售，但是大大提高了產品售價，為的就是平衡風險。這自然受到了礦工們的歡迎，螞蟻礦機隨之大獲成功，月銷量輕輕松松突破一萬臺。

然而，這種模式也沒有持續太久。隨著螞蟻礦機的市場需求越來越大，比特大陸囤貨的風險也越來越大。后來吳忌寒不再愿意承擔風險，重啟了預售。根據2017年9月初比特大陸的公示，其預售礦機發貨為2017年11月。

也就是說，鑒于近期幣價波動巨大，買家很可能交了錢，等到11月份收到礦機時，幣價已經下跌到無法覆蓋礦機和電費成本了。

預售模式讓礦機廠商們無懼幣價漲跌，大不了停工停產。不過長遠來看，穩定的幣價才是廠商和礦工皆大歡喜的結果。

這一預期與交易平臺炒短線的投機者不同，挖礦業者并不希望幣價漲得太快，不然礦機接入太多，挖礦成本不斷增高，會形成惡性循環，自己逼死自己。

只有少數人勝出的游戲

國內比特幣交易所正在被關閉，那些挖礦機還會日夜不停地工作嗎？

ICO被叫停后，薛蠻子隱身，李笑來噤聲，不安的情緒在這個行業里持續蔓延、發酵。外圍的玩家們試圖轉向海外，繼續尋找財富自由之路。

但讓我們把視線轉回5年前。在一個由幾十人組成的QQ群里，一幫80后、90后正興奮地討論著比特幣的未來。其中有毛世行、張楠庚、吳忌寒……這才是中國比特幣最早的圈子。

時至今日，他們中的大多數仍然活躍在比特幣世界，而且以挖礦業為主。

眼下比特幣行情持續震蕩，但是長遠看來，作為投資產品的比特幣是漲是跌，或交易平臺是否被取締，對于這些挖礦巨頭來說，影響都是有限的。

只要比特幣本身沒有被否定，挖礦就會一直繼續下去，直到2 100萬枚比特幣被全部挖出。并且由于總量有限，比特幣構建了一個通縮的貨幣體系，挖礦業作為供給方的重要性將會越來越大。

如果把比特幣世界當作一個富礦，它的總價值已經接近100億美元，這個數字還在增長。

而從政策角度來看，比特幣、萊特幣、以太坊等虛擬貨幣被央行定義為一種特殊的互聯網商品，普通人在自擔風險的前提下可以自由地買賣，因此經營本身并不違法。

就礦場的運營方式而言，只要發電企業有相應上網、售電許可，雙方在程序合規的前提下可以直接進行電力交易。

所以，也許答案是，無論礦機生產、挖礦工廠，還是交易行為、資訊傳媒等，都將繼續存在。

只是相對于投資者對幣價的熱情，技術創業者更關心的是比特幣的應用場景。目前，它僅僅在國外少量游戲交易、黑市交易中被當做貨幣使用。

拋開投機者制造的泡沫，由于虛擬貨幣的全部價值都建立在它作為合法貨幣的預期之上，因此在應用層面突圍創新或許才是當務之急。

用上海金股灣投資創始合伙人謝偉的話說，就是“跑場景”。這離不開理性的創業者和政府層面的共同努力。

總之，這是一個前所未有的行業，一個“顛覆性的貨幣實驗”，也是一個只有少數人勝出的游戲。endprint