銀行業競爭程度測算方法研究綜述

唐磊

摘要：本文梳理了結構化方法和非結構化方法這兩種銀行業市場競爭測算方法以及具體指標的計算思路，并結合不同方法的特點、中國現實制度背景以及研究目的，對如何應用到中國銀行業給出了相關建議。

關鍵詞：銀行業；競爭程度；測算方法

一、結構化方法

結構化方法的理論基礎來自于經典的SCP范式，主要是從市場集中的角度去測度銀行業競爭程度，經常使用前N大銀行市場份額（CRn）和赫芬達爾指數（HHI）來測算銀行業市場競爭程度。

（1）

在（1）式中，X是代表規模，MSi是第i家銀行的市場份額，CRn計算了前N家大銀行所占市場份額之和。CRn取值越大，代表市場競爭程度越弱。

（2）

在（2）式中，HHI度量了銀行業中各市場競爭主體市場份額的平方和。顯然，HHI越大，代表市場競爭程度越弱。

二、非結構化方法

非結構化方法主要是通過回歸分析來估計收入函數或成本函數，在此基礎上構造相應的統計量或計算對應的指標。

（一）H統計量

（3）

其中，Ri'代表銀行i的邊際收益，Ci'代表銀行i的邊際成本，xi表示產出，n是銀行的數量，pi為投入成本價格的m維向量，zi為使收入函數移動的外生變量，ti為使成本函數移動的外生變量。

在市場條件下要實現均衡，零利潤的約束條件是：

（4）

其中，帶*的變量代表均衡值，用H統計值表示市場競爭程度，

（5）

在經驗研究中，可以構造出H值模型為：

（6）

其中，TA為總資產收入率（總收入/總資產），假設銀行有勞動、資金和資本三種投入，用單位價格表示，p1表示單位人力投入，用營業費用來代替，p2表示單位資金成本，p3為單位資本投入。銀行有區別于一般企業的影響收入的控制變量，在理論上與H統計值存在著內在的聯系，例如貸款/總資產、所有者權益/總資產等，分別用p4和p5表示貸款/總資產和所有者權益/總資產。ln代表自然對數，下標i和t值的是在t時間i銀行的情況，β為待估參數，ε為隨機誤差項。

H= β1+ β2+ β3（7）

H=0，為共謀的市場；H<0，為壟斷的市場；H=1，為完全競爭的市場；0

（二）勒納指數

勒納指數衡量企業所出售產品的加價比例，計算公式為（P-MC）/P，其中P代表產品銷售價格，MC代表產品邊際成本，（P-MC）代表售價中刨除成本后的加價部分。價格的測度指標是產出的平均投入價格，具體計算方法是總收入/總資產。邊際成本的測度是由一個產出變量和三個用單位價格表示的投入變量（人力投入、資本投入和資金投入）構成的超越對數成本函數。成本模型設定如下：

（8）

其中 ln表示自然對數，COST代表總成本、i和 t 分別代表t時間i銀行的情況，ASSETS代表總資產，INPUT表示當前研究中使用的三個投入變量，并且不同的投入變量通過下標 j 和 k來區分：INPUT1 表示資金投入，INPUT2表示資本投入，INPUT3代表了勞動力投入。因此用于計算邊際成本函數的估計系數設定如下：

（9）

按照上述方法計算得出產出價格從而估計出邊際成本，此時可以計算每家銀行的勒納指數。其中，是上述估計方程（9）中的系數。

三、中國背景下銀行業競爭測度指標的選擇

現有文獻在測度銀行業競爭的方法上并未達成一致，并沒有指出何種指標才是測度銀行業競爭的最佳方式。那么，在測度中國銀行業競爭水平時，究竟何種指標更為合理呢？本文結合不同方法的特點、中國現實制度背景以及研究目的對上述方法進行進一步討論，并嘗試給出相應的建議。首先，與發達經濟體不一樣，中國銀行業長期存在著明顯的存貸款利率管制。例如，當存在存款利率管制時，效率更高的銀行無法通過提高存款利率的方式來將低效率的競爭對手逐出市場。其次，銀行業面臨著較為嚴格的管制，其中一項就是銀行牌照，中國的信貸市場表現為強烈的本地競爭特征。最后，數據可得性也是影響研究模型選擇的重要因素?？偨Y起來，選擇何種模型來估算中國銀行業競爭水平，既要考慮上述技術細節，也要考慮制度背景，在大多數情況下，使用結構化估計方法比較簡單易行，并且數據上是可得的。

（作者單位：廣東嶺南職業技術學院創業管理學院）