金融體系的脆弱性與國際金融體制的創新

王家喜

摘要：眾所周知，隨著世界一體化和國際化的不斷發展，任何地方的任何事物都存在著千絲萬縷的聯系，于是各個體系都應運而生。金融體系作為影響經濟、社會發展的一個重要體系，對社會有著重要的影響，而本身的脆弱性卻不可抗的存在，隨著國際金融體制的建立和不斷完善，對規避金融體系本身的脆弱性起到一定的作用。本文主要介紹金融體系的脆弱性，國際金融體制的發展形成和不斷創新以及國際金融體制對金融體系脆弱性規避所起的作用。

關鍵詞：金融體系 脆弱性 國際金融體制 創新與發展

一、金融體系的脆弱性

1.金融體系作為一個概念存在

有其自身的內涵，它的存在是有五大體系共同組成的，且五大體系相互依存，不可分割，而且金融體系脆弱性的產生也內外因共同作用的結果，本部分主要介紹金融體系的概念及內涵、組成、作用以及金融體系出現脆弱性的原因。

2.金融體系的概念及內涵

金融體系也就是依附于資金流通的一個體系，主要是指資金從盈余單位流向稀缺單位，或者說是投資者把大量的資金投資給急需資金的生產者，眾多的資金的相互流通就形成了金融體系，可以說，金融體系是實體經濟發展的潤滑油。金融體系主要包括金融部門、融資模式和監管體制三個相互關聯的部分所組成，這三個部分是缺一不可的。只有金融部門通過一定的融資模式進行大量的資金流動，才會形成金融市場，而市場作為存在體，要遵守一定的規章制度，在體制的范圍內進行活動，所以三者是相互依存，不可分割的。

3.金融體系的組成

金融體系作為一個龐大的體系主要包括資金調控、各大企業組織、監管體制、資金市場、金融環境的管理五大體系，這五大體系是金融大體系的重要組成。金融體系的形成對整個金融行業的發展也起到了很大的作用，主要有以下幾個方面：第一就是對商品、勞務和資產等進行清算支付手段；第二可以通過整個體系進行資金的相互交流，匯聚大量的資金進行投資，帶動整個投資行業；第三促進大量資金的全部轉移、流通，包括其他的經濟資源，實現各種資源的時間、地域的共享，從而實現資源的配置，為經濟的發展籌集了足夠的資金；

4.金融體系具有風險管理功能

金融體系的形成一定程度上起到了管理風險的功能，對整個金融業的發展起到了一定的抵御作用；體系對經濟的整體運行也起到一定的激勵作用，無論是現代企業中所有權和控制權的分離，還是對企業員工管理者的股票占有權等等，起到了一定的激勵作用；金融體系可以為投資者提供各種影響投資和影響商品價格的各種信息，從而推動不同的參與者做出各自的決策，所以金融體系具有信息提供的功能。金融體系的脆弱性的含義及背景環境。隨著國際一體化、金融全球化的發展趨勢，也于此帶來了一定的經濟動蕩，導致了全球經濟危機的不斷爆發，而隨著經濟危機、經濟動蕩的不斷發生，然后對社會經濟的發展之間不存在必然的關聯，于是經濟體系本身的脆弱性的概念應運而生。

任何事物的變化和發展都是內外因共同作用的結果，內因是事物發展的根本，外因是事物發展的條件。金融體系的脆弱性的產生，歸根結底是內因和外因工作用的結果，具體來說：第一，由于金融活動主題的本身缺乏足夠的理性，本身金融活動就存在著一定的風險性，然后金融活動中過度的借貸和競爭，都會造成市場的忙乎投機倒把或者過度的恐慌，引起金融監管的不到位或者不規范，最后也會影響到貨幣政策的正確決策，或者供不應求、或者供大于求，都不利于市場的穩定，因此金融體系的脆弱性就不可避免了；第二，當前的金融制度的不完整，導致了客體的行為也存在一定的差異，復雜性和不完全性，讓金融活動本身就存在不確定性，而且大家都知道俗稱金融體系為“金融泡沫”，所以，金融產品和金融活動本身也存在著一定的虛擬性和夸張程度，而且金融資產價格波動的頻率較大，反應他靈敏，都是對金融系統的脆弱性產生一定的隱患；第三，金融制度的相對穩定和結構缺陷是金融體系脆弱性的根本原因。金融體系本身是有若干個子系統所組成的，因此比較的龐大，不利于變動，而金融活動卻是靈活多便，每時每刻都不同的，制度本身對其有一定的約束作用，但是不能夠遇見金融活動的復雜多變性，正所謂“水能載舟，亦能覆舟”，金融活動的紛繁復雜導致了金融體系本身結構的缺陷的制約，導致了金融體系不可避免的脆弱性；第四，外部經濟因素的沖擊也是金融體系脆弱性的形成。良好的經濟環境有利于金融活動的進展，相反，經濟的不穩定同樣對金融行業產業不可避免的影響，對金融行業的穩定發展也產生不利的影響。比如，在全球經濟形勢嚴峻，經濟下滑的趨勢之下，金融體系也會因經濟增長率、通貨膨脹水平等的影響，導致金融體系出現脆弱性。

二、國際金融體制的創新與發展

隨著經濟全球化的不斷發展，金融體系的發展適應全球化的發展趨勢，為了避免經濟危機導致全球經濟的巨大震蕩，國際金融體制也應該不斷的創新和發展，才能規避金融體系的脆弱性，保障經濟金融活動的正常進行。本章主要講述估計金融體制的定義及內涵、國際金融體制的作用及意義、國際金融體制的存在缺陷、國際金融體制改革應遵循的原則、國際金融體制所面臨的阻力和難點、國際金融體制不斷完善的一些主張。

1.國際金融體制的定義及內涵

國際金融體制就是由金融機構體制、金融市場體制、國際貨幣體制和金融監管體制所組成的，維護全球金融活動、整個金融體系正常的運轉的一系列制定和行為規范的綜合。國際金融體制是整個金融活動的保障，金融活動在要國際金融體制內進行各種活動，才能促進金融活動的有序進行。國際金融體制作為依附于全球金融活動的一個制度體系，其本身的存在也有一定的作用和意義。

2.國際金融體制的作用及意義

國際金融體制作為一個各個體系的總和，起到了約束和規范的行為，不經能夠促進國際金融市場的穩定發展，也促進世界經濟的發展，有利于建立國際金融的良好秩序，推進國際貨幣體制的不斷改革；國際金融體制的建立有利于國際資本的自由流動，促進經濟一體化，有利于資金的聚集和流動，增加資金的流動，促進國際社會經濟的發展。endprint

3.國際金融體制存在的缺陷

首先，由于經濟的全球化，市場追求利益的最大化，各個國家為了各自的利益，導致了市場一體化與金融主權各自化的矛盾。其次，市場的一體化趨勢與各國之間的監管體制不對稱而產生的矛盾，各國在執行市場監管標準不同，執行程度也不同，所以，國際金融體制也缺乏統一性、制度性。再次，經濟金融一體化和世界貨幣不統一之間的矛盾也是造成國際金融體制缺陷的又一原因。由于各國貨幣的不一致，在轉化的過程中存在一定的差異，或者貶值或者升值都會造成金融市場的動蕩，從而影響到整個金融體系的穩定。最后，金融市場一體化與市場風險相對分散的不統一。在市場一體化的同時，由于存在的主題本身經濟實力的差距，他們在面對經濟金融風險的時候的各自承受能力就有所差別。實力強，則抵御風險的能力強；實力弱，則會造成面對風險的倒閉和破產。所以出現市場風險，整個體系的每個人都不能置身事外，或多或少受到影響，造成了國際金融體制不可規避的缺陷。為了規避國際金融體制存在的缺陷，全世界要不斷加大對金融體制的改革、創新，以適應全球經濟的發展，避免越來越多金融危機的出現。但是在改革的過程中，要遵循一定原則，才能保證整個金融體系的穩定，在穩定中求改革，搞創新，促進國際金融體制的不斷完善。一是國際金融體制的改革要的前提是繼續保持全球經濟的平穩運行，不能只是滿足大國或者發達國家的利益，也要有利于發展中國家的利益，維護經濟小國的利益，避免一刀切，或者以損害效果利益達到發達國家利益最大化。二是國際金融體制的改革要被世界上的大多數國家所認可，不能一意孤行。改革的本意就是促進經濟秩序的正常運行，減少國際金融危機所引起的國際動蕩，所以改革要在大多數集團的共同支持下進行，不分國家的大小、強弱、貧富，都有權參與到國際金融體制的改革當中來，有權發表自己的意見建議，使得國際金融體制能夠適合大多數的國家，才能發揮其應有作用。三是“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索”，國際金融體制改革的道路也是漫長曲折的，不可能一撮而就，就要一步一步的慢慢進行，隨時做出調整和變動，不能對整個金融體系造成巨大的震蕩和沖擊。

4.國際金融體制的改革面臨著一些阻力和難點

“改革從來不是一帆風順的”，國際金融體制亦是如此。因為歷史告訴我們，每次的重大危機與經濟的變革，都會造成整個社會的動蕩不安，人心惶惶。國際金融體制改革的阻力和難點主要有以下兩點：一方面，由于各國的國際收入和支出各不相同，但是體制下要求所有國家共同承擔經濟危機造成的損失，或者應該承擔的任務，所以，只有調整責任的認定和分配是解決問題的關鍵，然而全球經濟金融的失衡是社會發展的常態，這就是國際金融體制改革的主要分配。另一方面，在整個國際金融體制中發言權和地位分配的不平衡現象存在。國際社會也存在著“欺軟怕硬”、“弱肉強食”得現象，有些經濟落后的國家會受到發達國家的欺辱，和帶有“附加條件”的給予幫助，這就導致了在國際金融體制中兩者間的不平等。國際金融體制作為一個龐大其意義重大的體制，對于其的改革和完善有著很多不同的主張。大體來說可以有以下四種。首先，完善國際金融體制主要是構建金融體制的六大支柱，其中包括：通過公開披露全世界所有的經濟信息和財政資料，這樣才能進行有效的檢測、要完善相互交流和幫助的政策，通過相互的協助、協商，共度難關，共同決策，避免不該有的失誤造成經濟危機和動蕩、加強監督和管理，建立更加完善的制度和最佳行動方案、建立更加有序的保障和債務處理辦法，尤其是破產原則、建立改革的步驟和方法、各國要不斷補充資金投入，加強國際金融機構的資金實力。其次，發展中國家對于國際金融體制改革有以下建議：應對國際金融危機，需要世界的共同努力，要加大金融領域的國際合作，共同促進國際金融體制改革，提高共同抵御風險的能力。再次，G-20集團的意見：加強全球風險管理，讓銀行和企業充分認識市場的風險性，因此能夠遵循市場的原則，加強自律，耍及時的建立安全網，避免道德風險問題的出現，對那些違背體制的個別國家，要考慮其是否退出戰略體系。最后，西方七國在對待國際金融體制改革問題上一致認為只有加強各國的宏觀經濟政策的監督和管理，讓各個國家都遵守國際貨幣基金組織制定的貨幣和財政政策，才能有利于國際金融市場的問題，才能促進國際金融體制的不斷完善。國際金融體制的不斷改革的過程就是不斷創新和發展的過程。國際金融體制改革的最終目的就是要服務于實體經濟的，要促進經濟社會的全面發展。國際金融體制的存在就是為了促進全球金融活動的正常運行，只有不斷的進行改革和創新，讓國際金融體制不斷的完善，適應全球經濟的發展，避免全球經濟危機的再次發生。

總結：經濟全球化的發展使得整個全球經濟是一個統一體。金融活動要在經濟金融體系的維護下進行，但是由于金融體系本身的脆弱性，使得全球經濟的發展依然存在著束縛性，為了規避本身的脆弱性，要不斷的進行國際金融體制的改革，只用不斷地創新和改革，才能充分發揮國際金融體制的協調和維護金融活動正常進行的作用，確保全球經濟的高速、平穩、快速發展。endprint