淺析我國中小企業融資問題及渠道創新思路

摘 要：中小企業是國民經濟的組成之一，為我國的經濟發展做出了杰出貢獻。但因社會主義市場經濟體制的發展，對中小企業融資渠道與策略發展造成一些阻礙，解決中小企業融資問題已經成為其生存與發展的關鍵。本文通過分析中小企業融資在國內發展的現狀，并提出創新的融資決策，具有重要的現實意義。

關鍵詞：中小企業 融資渠道 創新管理

一、現行我國中小企業融資政策

（一）信用擔保政策

擔保業屬于我國的新興行業，它存在的最原始目的是為了降低銀行信貸風險，但因民營企業融資困難這一問題逐漸顯現，中央及地方對擔保業給予了高度重視，再加上大量社會資本的融入，擔保業出現了跨越式的突破。互助性擔保、政策性擔保、商業性擔保這三大信用擔保體系就此形成。

（二）財稅扶持政策

為促進我國中小企業的發展，中央財政預算每年會安排專項基金，例如中小企業國際市場開拓基金、科技型中小企業技術創新基金等促進中小企業發展的政策。另外，在稅收政策上也給予了中小企業最大的優惠力度，從零八年開始實行內外資企業統一所得稅制度，在稅率減免、納稅基數等當面，有針對性的對中小企業進行優惠。對于國家重點扶持的高新技術企業，采取百分之十五的稅率征收企業所得稅；為了鼓勵企業大力發展農林漁牧等項目，可免征、減征企業所得稅。

（三）金融機構扶持政策

自從零八年美國次貸危機爆發，一一年歐美發生債務危機之后，人民銀行和銀監會正式出臺了多個扶持中小企業的正式文件，采用發展新型金融服務機構、加大信貸支持力度、建立多層次資本市場等政策，與貨幣政策相結合，對中小企業融資環境和金融服務進行完善。

二、我國中小企業融資現狀

（一）直接融資渠道窄

不健全的創業投資體制，國內資本市場入口門檻高，公司債券發行出現的障礙，都導致了中小企業難以在資本市場進行公開籌集資金，尤其是民營中小企業，被無情的排斥在資本市場之外。盡管我國的二板市場已經開始籌劃，但難以兌現，高科技型中小企業在籌措發展所需資金時頻頻受阻。能夠為中小企業提供融資服務的，只有風險資本市場與地方證券交易市場，但何時可以真正建立并發揮出起作用，尚未被確定。

（二）不健全的財務制度

我國有一半以上的中小企業在財務制度上不夠完善，有數據不真實、報表賬冊不全等問題。他們無法拿出由審計部門認可的財務報表，難以為銀行提供真實的經營信息，使得銀行信貸審核不合格。此外，資金狀況、財務狀況等方面也存在著漏洞，導致銀行信息不對稱，銀行的信息成本和單位管理費用被提高。對于個體私營戶、小微企業的貸款，管理成本是大中型企業的四分之一，本著利益最大化的要求，銀行更樂于選擇大企業進行放貸。

（三）中小企業政策法規不完善

《中小企業促進法》是我國針對中小企業發展的唯一立法，只是單純的在政府層面加強中央政府和地方政府在創新技術、市場開拓、創業扶持等，對中小企業進行的義務承擔。法律條文中并沒有明確規定政府的法定義務與責任，在義務方面缺乏約束力，導致現實中可操作性差。相關執法力度不嚴格，我國司法也沒有對惡意拖欠貸款的債權人制定快速高效的追償機制，難以對銀行貸款的追回提供保障。中小企業可以通過注銷法人、申請破產等方式來逃廢銀行債務。

三、中小企業融資渠道研究

（一）民間融資渠道

與銀行貸款、發行股票、債券融資等方式比較，民間融資渠道有著有著方面靈活、手續簡單等優勢。但民間融資渠道在管理方面缺乏相應的法律法規，融資成本高，是銀行貸款成本的四倍到十倍，盡管中小企業通過民間融資渠道得到資金，但對于企業今后的發展，依舊存在著許多阻礙。當中小企業在較短的時間內急需資金，可以考慮民間融資的方式，來幫助企業渡過難關。

（二）發行股票融資

由于中小企業受自身規模的限制，難以達到中小板市場與創業市場的規定。但在一三年之后，中小企業上市融資有了新的融資市場，就是全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司，簡稱為“新三板”。中小企業上市“新三板”有著彈性大、門檻高等優勢，而且許多指標都是定性指標，企業發展一定時間后，可以向主板、創業板轉變。但現實情況卻不樂觀，交易規則被限制，普通股民手中的融資被限制，融資渠道狹窄，可見發行股票融資還是存在一些阻礙。

四、中小企業融資渠道管理及融資創新對策

（一）提高管控水準

中小企業應對資金進行嚴格的管理，提高資金管理意識十分重要，企業當中的各個部門都應完善企業融資渠道管理，提高企業融資渠道管理制度意識，企業當中的所有工作人員都應轉變傳統觀念，加強資金運用的過程規范，為企業融資渠道管理奉獻綿薄之力。另外，提高資金管理效率，例如禁止以短期性質貸款的名義，購進專用固定資產，導致資金周轉困難現象的發生。融資渠道管理人員可以憑借自己以往的經驗與專業知識，進行合理的資金回收，例如回籠庫存進貨資金與應收賬款的回收。

（二）構建多元化的信用擔保機構

當我國為中小企業建立融資服務的擔保體系，可以借鑒發達國家的經驗，采取多元化的方式，根據中小企業的特點構建多元化機構。首先是建立以政府為主體的信用擔保機構，充分發揮出擔保機構所引起的促進作用。其次是加強商業性融資擔保機構的發展，吸收外資與民間資本，政府對此類機構進行扶持與優惠補貼。最后，就是鼓勵中小企業成立互助擔保基金，通過商會的形式，中小企業繳納會費來獲得相關擔保額度。

（三）建立中小企業融資咨詢機構

中小企業對于金融市場的了解少之又少，想要以最低的價格在企業需要幫助的時候得到融資，中小企業必須有精通金融市場的的團隊給予指導，僅靠中小企業自身的力量，難以了解金融市場的奧秘，因此，成立專業的中小企業融資服務機構不可忽略。這些服務機構應根據生命周期給予針對性的指導，因為企業發展周期的不同，所選擇的融資產品也是截然不同的。融資機構的專業人員根據中小企業的發展狀況，進行業務培訓與指導，為中小企業提供專業的融資服務，保證融資效率的提高。

五、結語

總而言之，中小企業在維護社會穩定、推動國民經濟發展有著至關重要的作用。但因最近幾年，企業融資缺口問題尚未解決，中小企業融資問題成為了企業發展的絆腳石。我們必須足夠重視中小企業的發展，選擇科學有效的融資渠道，為其進一步拓寬融資方法，保證企業資金的良性運轉。

參考文獻：

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[3].新形勢下中小企業融資的實際困難與對策路徑[J]. 薛金海.現代經濟信息. 2015（02）

作者簡介：

楊琳，出生年月：1983年7月，性別：女，民族：漢，籍貫：云南省昆明市，學歷：在職研究生，研究方向：金融學.