如何正確利用復利

菜導

這個東西比原子彈威力還大，大家都耳熟能詳、司空見慣，但是用得好的人卻寥寥可數。要想成為會賺錢的理財高手，離開這個東西萬萬不行。

朋友和筆者于2014年年初分別開通微信公眾號，筆者寫理財類文章，他寫職場類文章。

剛開始，我們并不是全職在做這件事，更新的頻次也不多。

數月以后，朋友看不到公眾號明顯的粉絲增長，覺得付出沒有回報，因此放棄了，而筆者仍在繼續堅持著。

3年過去，筆者的微信公眾賬號成了服務幾十萬用戶的第三方理財平臺。

看到筆者公眾號的成績，朋友突然跑來向筆者抱怨：“唉！當時怎么就放棄了呢！沒寫公眾號的那些時間也不知道干了什么，如果當時堅持說不定現在就……”

這剛好印證了這句話：“不要高估短期的變化，也不要低估長期的變化。”因為在時間的長河里，隱藏著時間的“復利”啊！

你所積累的點滴成績，都會變成原始資本，為你賺取更多的成績。而你每一點的退步，也同樣在拉大你與他人的差距，直到有一天，你會發現，你和別人差了十萬八千里。

時間是有復利的，這個復利可正可負。在投資理財中，復利也有同樣的魔力。

復利俗稱“利滾利”，簡單說就是原來的本金產生的利息，在下一個計算期里變成了本金，這部分本金又產生了利息，利息又變本金，本金又產生利息……如此循環，其實就是本金的連續變化。

正如愛因斯坦所說：復利是世界第八大奇跡，其威力比原子彈還大。

那這個“原子彈”是如何發揮威力的呢？

摧毀一切的高利貸復利

幾個月前的山東辱母刺殺案二審，使猖狂多年的高利貸受到空前的關注。高利貸有兩個特點：一是本身利率高；二是利滾利。試想，高利率的利滾利，將是怎樣一個駭人聽聞的結果。

最近，上海市高級人民法院公布了一個“套路貸”案例，被害人杭某原本只想借款3000元，經誘騙借了16萬元，實際到手只5000元。7個月后，16萬元借款利滾利達到90萬元。最終，被害人被誘騙賣房抵債。

原本只想借3000元，卻賠了上海一套房，這樣的例子比比皆是，在網上隨便一搜就能看到各種被害者觸目驚心的控訴。有的人因此傾家蕩產，有的人連累了家人，有的人甚至付出了生命。高利貸復利的力量之大，足以摧毀你的一切。

盲目追求復利易陷入金融騙局

以最近備受關注的傳銷為例，其大致模式就是交入會費拉下線，直接或間接地以發展人員的銷售業績為依據計算報酬。大多數被傳銷洗腦的人，他們加入的目的是什么？無非就是他拉的下線為他帶來報酬，這個報酬不僅來自他自己拉的下線，也來自他拉的下線再發展的下線，下線的下線再發展下線……

說得有點繞，其實這里面吸引被騙者的，就是下線的復利，下線又產生下線，就像樹狀圖一樣，每一次裂變就相當于復利的過程。其實不只傳銷，很多金融騙局也都萬變不離其宗。

這些騙局都會給投資者營造一個可以坐等發財的假象，哄騙投資者相信只要很少的原始投入就可以獲得高額回報。但實際上，一旦投資者進入，就成了他人獲取暴利的工具，沒有實際價值的復利只有崩盤這一結局，最終讓投資者損失慘重。

堅守理性的復利回報

復利是把雙刃劍，它可能讓你跌入地獄，也可能帶你升入天堂。

說完未正確利用復利帶來的惡果，接下來談復利的正面效應。如果你學會了用復利來理財，將能享受到復利帶來的回報。

復利投資的差距比較

假設你有10萬元，其中5萬元投資于年化收益7%的期限20年的單利產品，另外5萬元投資于年化收益率同樣是7%、期限同樣為20年的復利產品。這兩種投資，20年后分別會得到多少錢？

投于單利產品的5萬元，20年后將得到

50000×（1+7%×20）=120000（元）

即12萬元。而投復利產品的5萬元，根據計算公式，20年后將得到

50000×（1+7%）^20=193484.22（元）

即約19.35萬元，比單利投資多出7.35萬元。所以大家在理財的時候，一定要讓自己的資金產生復利價值，否則將會有很大損失。

復利投資技巧

那么，怎樣才能獲得穩定的復利增長？下圖是筆者給出4點建議。

第一，避免虧損。特別是幅度較大、頻次較高的虧損，會讓你前面的努力都付諸東流。例如，你在20年的投資生涯中，有15年盈利，但還有5年卻虧損較大，那么最終也很難獲得較高的盈利。

要做到避免虧損，就需要對復利有清楚客觀的認識，并且有較強的風險意識，對投資的產品有足夠的了解，把控好投資風險。

第二，盡早開始。越早開始復利投資越好。復利的能量之所以巨大，是因為時間扮演了極其重要的角色。這跟人生其實是一樣的，別人在二十幾歲時就開始成長、進步，如果你在那時偷懶，到了三十幾歲時再想追趕，往往會心有余而力不足。

第三，長時間堅持。復利投資堅持越久越好，并且盡量不要中斷。在其他要素不變的情況下，這條由收益率決定斜率的投資收益曲線，當然是拉得越長，達到的高度越高。而如果你在此期間中斷了1年，1年后再重新開始，起點已經低了不少。

當然，這里說的堅持并不是說一定要投資一個期限長達三四十年之久的產品，而是說在這三四十年里，要堅持復利投資這件事。這個概念投資者要理解清楚，不要誤解。在自己的掌握之下，投資者可以選擇快進快出的投資方式進行投資，也可以選擇長期持有的方式獲得復利回報。

第四，好心態。保持一個好心態，同時不斷學習投資理財，增強自己的投資能力。巴菲特在他52年的投資生涯中，獲得了巨大的成功，虧損的年數也僅有2年。這與他良好的心態及不斷探索市場，把控風險的能力密不可分。

希望廣大投資者都能避開各種復利陷阱，巧妙利用復利的正面效應理財，過上復利人生，早日實現財務自由。

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定投魔法

上文的復利案例中，只是計算了一次性投資復利產品所帶來的最終收益，而實際情況中，如果做好規劃，每年增加一定量的投資資金，獲得的收益將更加可觀。

我們知道，單利投資的計算公式為

F=P+P×i×n

=P×（1+i×n）

式中 F——終值，或稱未來值，即期

末本利和的價值；

P——現值，或稱期初金額；

i——利率或折現率；

n——計息期數。

復利投資的計算公式為

F=P×（1+i）^n

式中 F——終值，或稱未來值，即期

末本利和的價值；

P——現值，或稱期初金額；

i——利率或折現率；

n——計息期數。

上文案例中已經計算了5萬元用于一次性單利投資和復利投資在20年后收益將相差7.35萬元。而如果第一年投資5萬元于年化收益率7%、期限20年的復利產品，此后每年追加定投1萬元于該產品，到第20年，期初累計投資總額為24萬元，而期末總資產已累計至59.34萬元，收益更加可觀。上表詳細列出了每期投資的資產和收益情況。endprint