微型金融機(jī)構(gòu)目標(biāo)偏移研究綜述

(華東交通大學(xué) 江西 南昌 330013)

微型金融機(jī)構(gòu)目標(biāo)偏移研究綜述

張元元

(華東交通大學(xué)江西南昌330013)

大多數(shù)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行出于對盈利的追求將自身經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，把金融的弱勢群體排斥在外。在此種情況下，為了保護(hù)金融弱勢群體，同時促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)以及小微企業(yè)的發(fā)展，政府開始發(fā)展微型金融，因此微型金融機(jī)構(gòu)(MFIs，Micro-Finance Institutions)主要是以幫扶服務(wù)低收入群體為社會目標(biāo)，但在利潤的驅(qū)動下，MFIs出現(xiàn)比較明顯的目標(biāo)偏移問題。本文系統(tǒng)梳理了國內(nèi)外MFIs目標(biāo)偏移的研究，包括微型金融目標(biāo)偏移定義、產(chǎn)生原因、衡量指標(biāo)和治理目標(biāo)偏移等內(nèi)容，最后結(jié)合我國MFIs現(xiàn)狀，對我國的微型金融做出相應(yīng)展望。

微型金融；目標(biāo)偏移；衡量指標(biāo)；商業(yè)化

楊姚靜(2016)[1]通過亞洲發(fā)展銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，MFIs主要可以分為：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，例如農(nóng)村商業(yè)銀行；半正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，例如非政府組織所從事的微型金融業(yè)務(wù)；還有就是非正規(guī)金融，例如傳統(tǒng)的民間借貸行為等。楊軍(2013)[2]指出，MFIs的目標(biāo)偏移會對其減貧目標(biāo)產(chǎn)生多方面的影響：一是MFIs的目標(biāo)偏移會使一開始的既得利益者和大多數(shù)的民眾對它形成較多的負(fù)面印象，改變其對MFIs的認(rèn)同；二是那些出于幫助貧困者走出金融困局的捐款人可能不再間接或者直接對發(fā)生目標(biāo)偏移的MFIs進(jìn)行捐助，從而影響MFIs的資金來源；三是MFIs采用傳統(tǒng)商業(yè)銀行運(yùn)用的貸款方式來進(jìn)行貸款的發(fā)放，會致使其背離成立時的初衷，并且降低其發(fā)展的優(yōu)勢，最終將偏離減貧目標(biāo)，而且自身的成長空間可能也會斷絕。因此，研究國內(nèi)外MFIs的目標(biāo)偏移問題，對我國的微型金融發(fā)展有著重要意義。

一、目標(biāo)偏移的定義

國外對MFIs的目標(biāo)偏移的研究中有兩種主流觀點(diǎn)。第一種是對MFIs的服務(wù)對象目標(biāo)偏移，即：MFIs的初衷是服務(wù)于窮人；第二種是對成立MFIs的初始目標(biāo)偏移，即：MFIs的目標(biāo)是社會扶貧。

對目標(biāo)客戶的偏離。Woller等(2002)[3]指出，MFIs當(dāng)初成立的目的就是為經(jīng)濟(jì)困難人群提供金融服務(wù)，若MFIs偏離了其設(shè)立的初衷，降低甚至拒絕對經(jīng)濟(jì)困難人群進(jìn)行幫扶時，則表明它已經(jīng)發(fā)生了目標(biāo)偏移。

對MFIs的成立目標(biāo)的偏離。Tulchin(2003)[4]認(rèn)為，MFIs目標(biāo)偏離一般是指MFIs將經(jīng)營的重點(diǎn)從幫扶經(jīng)濟(jì)困難人口改為追求商業(yè)目標(biāo)，最終偏離甚至放棄其原有的社會目標(biāo)和責(zé)任的一種現(xiàn)象。

迄今微型金融目標(biāo)偏移的含義盡管存在諸多爭議，但有兩個共同點(diǎn)是可以確定的，微型金融目標(biāo)偏移包括兩個方面的含義：1.放棄微型金融的扶貧宗旨；2.微型金融的服務(wù)從偏向于窮人轉(zhuǎn)為偏向于相對富裕的人群。

二、目標(biāo)偏移產(chǎn)生原因研究

(一)MFIs的商業(yè)化進(jìn)程導(dǎo)致其經(jīng)營理念的改變

Mosley和Hulme(1998)[5]指出，在商業(yè)化的過程當(dāng)中，MFIs 將更加注重自身財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的空間，并且大多數(shù)的MFIs 都希望自身有一天可以成為或超越傳統(tǒng)的正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。因而，在追求企業(yè)的生存和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)下，MFIs很可能會改變其社會扶貧的宗旨，進(jìn)而發(fā)生目標(biāo)偏移。

(二)MFIs的規(guī)模擴(kuò)張使得其偏向經(jīng)濟(jì)來源較穩(wěn)定的客戶群體

周天蕓(2012)[6]認(rèn)為，隨著規(guī)模的擴(kuò)張，信貸員管理的客戶人數(shù)增加，在此種情況下可能導(dǎo)致經(jīng)營動力下降，降低資產(chǎn)組合的質(zhì)量。信貸員為了減少貸款的拖欠和違約風(fēng)險，偏向于為富人提供服務(wù)，因為向富人貸款收益更大、風(fēng)險更低，這就出現(xiàn)了“目標(biāo)偏移”的問題。

(三)交易成本最小化引發(fā)目標(biāo)偏移

大量研究表明向經(jīng)濟(jì)困難客戶提供貸款要比向市場中的其他客戶提供貸款，尤其是有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來源的貸款者付出更高成本。Abate(2014)[7]指出，無論是MFIs還是商業(yè)銀行在向小額度的借款者提供借款時，都將花費(fèi)更高的監(jiān)控成本和執(zhí)行成本，所以，為了減少監(jiān)控成本和執(zhí)行成本，MFIs極有可能也將小額度的借款者排除在金融服務(wù)之外。

(四)金融弱勢群體的不自信以及信貸需求不足導(dǎo)致目標(biāo)偏移

無論是從研究層面還是現(xiàn)實生活中都可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶、小微企業(yè)等金融弱勢群體對自身還貸能力不自信，尤其是農(nóng)戶更加容易質(zhì)疑自身的還貸能力，故而放棄貸款；同時大多數(shù)的農(nóng)戶沒有能力或者不敢嘗試農(nóng)業(yè)項目以外的謀生手段，導(dǎo)致對生產(chǎn)性信貸需求不足。同時，劉西川(2007)[8]認(rèn)為，對于給定的小額信貸產(chǎn)品，對大部分依靠種植業(yè)收入和外出務(wù)工收入的農(nóng)戶并沒有足夠的吸引力。此外，民間存在的很多人情模式的借款在很大程度上滿足了他們的消費(fèi)信貸需求，從而更進(jìn)一步導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)困難農(nóng)戶缺乏貸款需求。

(五)以利潤為導(dǎo)向的捐贈者及捐贈資金的不穩(wěn)定性引發(fā)的目標(biāo)偏移

Armendariz(2010)[9]研究了1999-2006年間來自60個國家的230家MFIs的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)由于捐贈資金的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致MFIs會有意識的擠出自身的經(jīng)濟(jì)困難客戶，具體表現(xiàn)在捐贈者對MFIs的捐助，缺乏穩(wěn)定性等優(yōu)勢，這就迫使MFIs只有通過改變自身盈利能力，來防止自身對捐贈者的過度依賴，要想提高盈利就必須降低自身經(jīng)營風(fēng)險，最終降低對金融弱勢群體的貸款覆蓋，來實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

通過前文所述，可以很明顯發(fā)現(xiàn)，雖然以上解釋是導(dǎo)致MFIs產(chǎn)生目標(biāo)偏移的五個主要原因，但它們的最根本源頭還是MFIs出于對商業(yè)利潤的追逐所產(chǎn)生。實際操作中，應(yīng)針對不同性質(zhì)的MFIs的目標(biāo)偏移指標(biāo)有所區(qū)別對待。

三、目標(biāo)偏移衡量指標(biāo)的研究

(一)設(shè)計衡量指標(biāo)的主要原則

衡量指標(biāo)的準(zhǔn)確與否關(guān)系到研究的成敗，因此顯得十分重要。孫良順(2014)[10]指出設(shè)計MFIs目標(biāo)偏移衡量標(biāo)準(zhǔn)時，主要把握好以下幾個方面的原則：(1)指標(biāo)的準(zhǔn)確性與實用性。在設(shè)計指標(biāo)時，應(yīng)該主要考慮MFIs是否將服務(wù)農(nóng)村貧困人口和小微企業(yè)作為自身的主要目標(biāo)；(2)數(shù)據(jù)獲得的難易程度。當(dāng)前大多數(shù)MFIs的相關(guān)數(shù)據(jù)全部是由機(jī)構(gòu)自身上報，從企業(yè)官網(wǎng)上獲得的數(shù)據(jù)也具有一定的限度，還有很多的數(shù)據(jù)并能直接獲得，因此要通過自身與相關(guān)企業(yè)進(jìn)行訪談等方式來獲得第一手資料。

(二)設(shè)計衡量指標(biāo)的研究

Morduch(2000)[11]指出，因為MFIs 的社會目標(biāo)并不明確，所以要衡量目標(biāo)偏離并不容易，即使明確了MFIs是以加大對經(jīng)濟(jì)困難人口、小微企業(yè)的扶持為目標(biāo)，但關(guān)于如何衡量經(jīng)濟(jì)困難程度仍然充滿了不確定性。不過，李明賢(2010)[12]提到，衡量MFIs目標(biāo)偏移的指標(biāo)可分為一級指標(biāo)和二級指標(biāo)。MFIs目標(biāo)偏移的一級指標(biāo)可從四方面衡量:覆蓋深度、覆蓋廣度、覆蓋質(zhì)量、覆蓋范圍。

MFIs目標(biāo)偏移的二級指標(biāo)除了包括人均貸款規(guī)模、人均貸款規(guī)模占MFIs所在國家或地區(qū)的人均GNI(國民總收入)或人均GNP(國民生產(chǎn)總值)比重的大小、貸款類型、女性借款者比例、農(nóng)村借款者比例、貸款客戶的地理分布、貸款的部門分布、貸款客戶的群體分布、信貸員待處理的貸款申請、信貸員分配給每個客戶的時間、客戶對服務(wù)質(zhì)量的總體滿意度、客戶對不同服務(wù)的滿意度、客戶對信貸員的滿意度、金融服務(wù)品種等方面外，還包括很多方面，如：活躍借款人總數(shù)、借款人性別、目標(biāo)市場等。本文只具體說明以下幾個被提及最多的二級衡量指標(biāo)。

四、有效治理目標(biāo)偏移的研究

如何從根本上解決目標(biāo)偏移問題，可以從以下幾點(diǎn)著手:

(一)控制交易成本

周孟亮(2010)[13]指出，控制交易成本包括以下具體措施：第一，合理進(jìn)行小額信貸人員選擇。小額信貸員工要有社會公益心；要建立系統(tǒng)化的信貸培訓(xùn)機(jī)制，通過培訓(xùn)保證整個機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作，降低交易成本。第二，積極開展信貸機(jī)制創(chuàng)新。我國的小組聯(lián)保模式基本是復(fù)制孟加拉國的格萊珉模式，但是我國存在很多不利于實施小組聯(lián)保模式的因素，所以我們應(yīng)該充分了解小組聯(lián)保模式的現(xiàn)實應(yīng)用情況，開展小額貸款信貸機(jī)制創(chuàng)新。第三，創(chuàng)新性優(yōu)化小額信貸運(yùn)作流程。我國現(xiàn)有小額信貸交易過程從申請到放款步驟很多，需要以適用性、靈活性為原則，創(chuàng)新優(yōu)化運(yùn)作流程。第四，開展小額信貸信息技術(shù)創(chuàng)新和信息共享。管理信息系統(tǒng)的完善與否直接決定一系列關(guān)鍵的風(fēng)險管理手段是否能得到有效實施；各金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)基本信息共享，確保各項數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性能降低信息成本。

(二)積極開展社會層面的績效管理體制

MFIs如何更好的履行社會責(zé)任關(guān)系扶貧社會目標(biāo)的實現(xiàn)，所以有必要開展全面的績效管理體制。何劍偉(2012)[14]指出，MFIs監(jiān)管部門應(yīng)在有效掌握公司資金投向的基礎(chǔ)上，針對不同的資金投向與貸款額度實行差異化補(bǔ)貼，形成提高社會績效的有效機(jī)制，差異化補(bǔ)貼可以有效激勵小額貸款公司資金投放到低端客戶，也可以減少機(jī)會成本。國外很多小額信貸機(jī)構(gòu)都建立了社會績效管理系統(tǒng)，但社會績效管理在我國還是一個新事物，建立及完善社會績效管理系統(tǒng)是今后需要加強(qiáng)的部分。

(三)小額信貸公司應(yīng)明確自身目標(biāo)定位

魏先法(2012)[15]指出，小額信貸公司出現(xiàn)目標(biāo)偏移的一個關(guān)鍵問題是小額信貸公司對窮人和富人的相對重視程度。我國小額信貸一直和扶貧聯(lián)系在一起，是以扶貧為目的引進(jìn)、以扶貧項目名義存在、由扶貧部門推廣的，目前雖然存在不同形式的小額信貸機(jī)構(gòu)，資金來源也開始多元化，小額信貸開始進(jìn)一步發(fā)展和擴(kuò)張，但仍然應(yīng)該堅持小額信貸的“扶貧”目標(biāo)，不能因為追求機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型而忽略扶貧目標(biāo)，否則小額信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展就會失去意義。

(四)制定一套有效的監(jiān)控機(jī)制

MFIs為低收入階層和微型企業(yè)提供金融服務(wù)，其中主要是發(fā)放貸款，并且，貸款的方法并不需要任何的抵押和擔(dān)保。目前我國MFIs出現(xiàn)了貸款額度偏大的現(xiàn)象，這就使得小額貸款難以到達(dá)微小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)困難戶手中。對這一類特殊貸款對象控制上，應(yīng)該制定一套有效的監(jiān)控機(jī)制。例如嚴(yán)格審核貸款對象的范圍和資質(zhì)；利用批發(fā)資金和其他資源激勵小額信貸機(jī)構(gòu)嚴(yán)格發(fā)放小額貸款；正面培訓(xùn)和引導(dǎo)MFIs向微小型企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)放貸款等。

(五)推進(jìn)目標(biāo)客戶的地區(qū)金融制度的改革

楊偉坤和王立杰等(2012)[16]通過深入分析我國MFIs發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，并結(jié)合MFIs創(chuàng)新案例分析，提出要改善農(nóng)村的信用環(huán)境，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，并加大財政貼息和對相關(guān)領(lǐng)域的稅費(fèi)減免等優(yōu)惠政策扶持力度，可以適當(dāng)建立有差別的利率定價機(jī)制，提高對農(nóng)戶和小微企業(yè)等金融弱勢群體的小額信貸投放量。通過這些措施一來降低經(jīng)濟(jì)困難人口貸款的風(fēng)險，二來也為MFIs的發(fā)展提供一份保障，最終降低MFIs的目標(biāo)偏移，真正做到服務(wù)于民，推動社會發(fā)展。

五、結(jié)果與展望

聯(lián)系當(dāng)前MFIs的發(fā)展現(xiàn)狀并結(jié)合國內(nèi)外的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，MFIs在商業(yè)化發(fā)展的道路上，已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的目標(biāo)偏移現(xiàn)象，在MFIs后續(xù)的發(fā)展過程中必須重視MFIs發(fā)生目標(biāo)偏移的原因，并對如何防止其發(fā)生目標(biāo)偏移進(jìn)行詳盡的探討。尤其是MFIs的規(guī)模擴(kuò)張和金融弱勢群體自身信貸需求，過快的擴(kuò)張必然會導(dǎo)致其性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，同時金融弱勢群體必須明白如何合理運(yùn)用信貸，改變自身困局。MFIs的發(fā)展關(guān)系到農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)的發(fā)展，而小微企業(yè)在提供就業(yè)機(jī)會、增加收入、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮的作用變得越發(fā)重要，因此MFIs合理發(fā)展關(guān)系到民生的穩(wěn)定，這都必須要政府當(dāng)局的重視。因此如何防止MFIs的目標(biāo)偏移，將是未來研究的重點(diǎn)。

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張元元(1991-)，女，漢族，湖北荊州人，碩士研究生，華東交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向農(nóng)村金融。