投資方股權投資被稀釋有關問題的思考

劉慧

摘要：會計準則未對投資方因其他投資方對其子公司增資而喪失共同控制或重大影響的會計處理方法進行明確說明，本文就上述情況下長期股權投資的重分類及重分類日賬面價值的計量兩個問題進行分析探討。

關鍵詞：長期股權投資；股權被稀釋；重分類

根據《企業會計準則解釋第7號》，投資方因其他投資方對其子公司增資而導致本投資方持股比例下降，從而喪失控制權但能實施共同控制或施加重大影響的，“在個別財務報表中，應當對該項長期股權投資從成本法轉為權益法核算。首先，按照新的持股比例確認本投資方應享有的原子公司因增資擴股而增加凈資產的份額，與應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資原賬面價值之間的差額計入當期損益；然后，按照新的持股比例視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整”。但會計準則未對投資方因其他投資方對其子公司增資而喪失共同控制或重大影響的會計處理方法進行明確說明，本文就上述情況下長期股權投資的重分類及重分類日賬面價值的計量兩個問題進行分析探討。

一、長期股權投資的重分類

投資方因其他投資方對其子公司增資而導致本投資方持股比例下降，且喪失對被投資單位的共同控制或重大影響，按照《企業會計準則第2號—長期股權投資》，長期股權投資是指“投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的權益性投資”，因此當投資方持股比例下降，喪失對被投資單位的共同控制或重大影響，已不屬于長期股權投資核算范圍，而應適用于《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》的核算范圍，作為無控制、共同控制、重大影響、在活躍市場沒有報價、公允價值不能可靠的計量的“三無投資”，將長期股權投資重分類為可供出售金融資產進行核算。

二、重分類日賬面價值的計量

按照《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》的要求，一般的處理方法就是重分類日將原成本法計量的長期股權投資按個別報表上的賬面價值直接重分類到可供出售金融資產。

筆者認為這種處理方式忽略了合并報表層面股權價值的可比性。因為合并報表的期初凈資產中包含了原子公司自合并日起以前年度所增加的凈資產，體現了集團合并財務狀況和經營成果。而在重分類日原子公司已不再納入合并范圍，如果投資方因存在其他子公司仍需編制合并報表，那么合并報表期末數中將不再包含母公司按持股比例計算應享有原子公司凈資產的數據，將造成合并報表期末數與期初數不具有可比性。

例：2015年1月1日，A公司以銀行存款900萬元、B公司以銀行存款100萬元分別取得C公司90%和10%的股權。C公司凈資產的公允價值為1000萬元，其中股本500萬元，資本公積180萬元，盈余公積120萬元，未分配利潤200萬元，C公司每年實現凈利潤200萬元。同時A公司投資設立D公司，注冊資本101萬元，D公司每年實現凈利潤100萬元（為簡化處理，假設C公司資產的賬面價值與公允價值相等，均不考慮提取盈余公積）。

2015年12月31日，A公司編制合并報表如表1（單位：萬元，下同）：

2016年12月31日，B公司對C公司增資9500萬元，持股比例變為95.50%，對C公司具有控制權。當年A公司實現凈利潤100萬元。

第一種情況：A公司將C公司股權投資重分類到可供出售金融資產，并直接按個別報表上的賬面價值計量該金融資產，2016年12月31日，A公司編制合并報表如表2：

第二種情況：A公司將C公司股權投資重分類到可供出售金融資產，A公司在個別報表層面，按照新的持股比例確認享有的原子公司因增資而增加凈資產的份額調整C公司股權的賬面價值至1635萬元（（1200+200+9500）×15%），同時將調整后賬面價值與長期股權投資原賬面價值900萬元之間的差額增加其他綜合收益，2016年12月31日，A公司編制合并報表如表3：

對以上兩種情況分別分析：

第一種情況中，因C公司不再納入合并范圍，使得股權被稀釋事項對合并層面凈資產的影響為-200萬元（期末凈資產2300-期初凈資產2300-凈利潤200），因此合并層面受股權被稀釋事項影響，合并報表凈資產是減少的。

第二種情況中，通過在A公司的個別報表上調整C公司股權的賬面價值，使得合并層面的凈資產中反映了重分類時點A公司按照新的持股比例確認享有的C公司因增資而增加的凈資產，股權被稀釋事項對合并層面凈資產的影響為535萬元（期末凈資產3035-期初凈資產2300-凈利潤200），合并報表期末凈資產較期初的增加客觀反映出雖然A公司股權被稀釋，但是A公司實際享有C公司的凈資產是增加的。在該方式下，合并層面凈資產均以權益法為基礎，期末數與期初數口徑一致，使得數據更具可比性，因此筆者建議在實務中采取第二種方式。

另筆者將按照新持股比例確認享有的原子公司因增資而增加凈資產的份額與長期股權投資原賬面價值之間的差額調整到其他綜合收益，是考慮到投資方在股權被稀釋過程中股權被動減少，實際未收到轉讓價款，因此個別報表不應確認處置損益，以免增加稅收風險，暫將差額調整至其他綜合收益，待處置時再轉出。

（作者單位：湖北正源電力有限公司）endprint