中美私人銀行業務比較分析

趙叢澤+常瓅元

【摘要】隨著經濟的快速發展和人們理財觀念的不斷進步，私人銀行業務已成為現代金融的主要業務之一。我國私人銀行業務逐步從起步階段走向正軌，然而相較于金融業發達的美國，我國的私人銀行業務成熟度仍然較低。但經過近20年的發展也已經初具規模。所以，本文通過對中美私人銀行業務進行比較分析，來揭示兩國私人銀行業務中的異同點，并借鑒美國私人銀行業務的業務模式、客戶結構、從業人員等特點，從而發現我國私人銀行業務在開展中存在的問題和改善的方向。

【關鍵詞】中美私人銀行業務 比較分析

一、中資私人銀行業務發展現狀

我國首家私人銀行由中國銀行于1007年創辦，迄今為止，已有20多家商業銀行陸續開展私人銀行業務。概況如下表所示：

數據來源：各銀行網站和財務報表。

由上表可以看出，中國銀行開業最早，這與其商業銀行的領頭地位分不開。從資產門檻來看，各家行存在一定差別，招商銀行和光大銀行要求客戶持有1000萬金融資產以上，門檻相對較高；中國銀行和平安銀行相對較低，分別只有100萬美元和600萬人民幣的要求。

評價私人銀行業務發展規模的最重要指標之一就是資產管理規模。圖1顯示的是各商業銀行私人銀行業務管理資金規模的比較。其中招商銀行以12521億元管理規模位居第一，其他股份制銀行規模差距較大。中國銀行，中國工商銀行和農業銀行的高資金管理規模與其國有制銀行的身份分不開，客戶普遍對該類銀行持較高的信任度。招商銀行能夠在資金管理規模上打敗其他銀行得益于其業務開展時間較早以及產品結構的不斷優化。

根據《中國私人銀行報告2017》數據顯示，我國高凈值家庭已達210萬戶，國內私人銀行客戶數目前大概是50萬戶。這一數字占高凈值家庭數的比例為23%。因此，我國私人銀行的發展空間巨大，潛在客戶眾多。私人銀行必須充分挖掘這些高凈值家庭成為私人銀行的客戶。

目前，國際上實行的私人銀行業務模式分為兩種，分別為事業部制和大零售模式。而我國較多的是以大零售模式開展業務。“大零售”模式即在總行的零售業務一級部門的基礎上設立私人銀行二級部，負責私人銀行業務的規劃管理和產品設計，業務開展與市場營銷則由分行的零售銀行部門負責。實行這一業務模式的代表銀行是中國銀行、招商銀行、建設銀行和浦發銀行等。我國多次嘗試轉型，由大零售模式轉變為事業部制，以增強私人銀行業務在整個銀行體系中的獨立性和地位。但由于國內高凈值客戶資源分散的特點，經營模式不能短時間內由零售模式過渡到事業部制模式。

二、美國私人銀行業務發展現狀

在美國從事私人銀行業務的金融機構種類眾多，除了零售和全能型銀行外，信托銀行、家庭辦公室、股票經紀人和大型經紀公司以及投資銀行都開展了私人銀行業務。除此之外，還有一些其他從業機構，包括保險公司、會計公司和律師行，來提供相應的附加服務。

美國的投資者在成熟的金融市場和開闊的國際化視野之下，投資比較理性、成熟。他們對私人銀行的需求更多希望得到信托、股權管理方面的支持使得個人事業得到更好更快的發展。因此，美國私人銀行客戶占高凈值人士比例較高，客戶群范圍也較大，可以說是涵蓋了全美各個階層。

與我國私人銀行業務模式不同。在美國，私人銀行業務的主要可以分為獨立型、投資型和商業銀行型三大類。相對成熟的是投資型和商業型模式，而獨立型的私人銀行還處于發展階段，市場占有率較低，一般金融機構在服務模式上都采取一個私人銀行家外加一個專業團隊的方式。美國私人銀行提供的服務項目涉及面廣泛，除了資產管理和投資以外，還包括為客戶定制出國旅行計劃、提供藝術顧問服務、子女教育、藝術品投資等另類產品。在私人銀行金融產品的設計能力方面，美國也顯得非常成熟。

三、中美私人銀行業務比較分析

（一）準入門檻比較

美國私人銀行的準入門檻比較高，以幾家具有代表性的商業銀行為例（見表2）：

可見美國私人銀行對于客戶的定位更高，他們面向的是超高凈值客戶，這與美國整體經濟發展現狀和國民財富值分不開。客戶定位是私人銀行業務開展的基礎，美國的金融機構將客戶定位為超高凈值人士是為了賦予私人銀行業務的獨特性與差別性，并與零售理財業務進行分離，從而為客戶提供更加專業化和符合客戶身份的服務。這也與美國私人銀行以事業部制模式開展有關。而我國處于發展初期階段，由于客戶分散和客戶來源難于挖掘等原因，大多數商業銀行的私人銀行業務無法從零售業務中成功分離，導致私人銀行業務要長期以來通過零售模式進行客戶的開發與篩選。

（二）客戶情況比較

對于兩國私人銀行針對的客戶群來說，中美之間既有差別又有共性。美國私人銀行業務的客戶群范圍較大，可以說是涵蓋了全美各個階層。正因為如此，美國私人銀行業務的劃分才更加細致，層級更加分明。美國私人銀行不僅僅把客戶群定位局限于超高凈值客戶外，還為美國的中產階級量身定制了很多服務。同時，美國還在積極籠絡海外客戶進入美國私人銀行的業務范圍并大力拓展海外市場，

我國私人銀行的核心內容就是替高凈值人群進行財富管理。從2007年中國銀行成立私人銀行以來，客戶大多數是針對國內家族型的高凈值人群，大都開展在岸市場。而中產階級及以下的人群則沒有相對應的產品，客戶缺口較大。積極擴大客戶群范圍對加快發展我國私人銀行業務很有必要。

（三）從業人員比較

美國私人銀行業務從業人員大多出身于富裕家庭，能夠設身處地的滿足客戶的需要。同時，從業人員的年齡分布大多處于40歲以上，不僅有豐富的從業經驗，而且多數都經歷過一到兩次金融危機，能夠從容應對客戶服務和資金運作中各種變化與危急情況。

目前國內的私人銀行業才剛剛起步，業務專業人才欠缺，人才隊伍亟待建設。因此，國內商業銀行正在積極大力開展專業人才的培養和引進。例如，中國銀行在2008年7月斥資900萬瑞士法郎成功收購了瑞士和瑞達基金管理公司，此次收購主要是看重這家公司擁有豐富基金管理經驗的專業人才，成熟的投資產品。

四、結論和建議

通過上文對中美兩國私人銀行業務的對比分析可以發現我國在業務開展和客戶服務上的諸多不足。為此，本文提出幾點建議。

第一，逐步推進商業銀行混業經營，轉變私人銀行業務模式，豐富金融產品。目前我國分業經營體制限制了金融產品的種類，不利于金融產品的創新與發展。適度放開金融管制，加快推進私人銀行業務由大零售模式向事業部模式轉變，將其與其他業務分離開來，有利于增強私人銀行業務的靈活性與自主性，同時也有利于實現產品多樣化。

第二，擴大客戶群范圍。由于目前我國銀行業實行的是分業經營，商業銀行所能提供的金融產品種類十分有限，客戶的針對性也較強，不利于業務的開展。除了經營模式的轉變可以更有效地吸引客戶，銀行業要主動擴大客戶群范圍，不應將業務的開展單純著眼于超高凈值客戶，而應想方設法為其他符合條件的客戶群定制服務，來為拓展金融產品、提升服務層次提供動力。

第三，利用美國私人銀行家的成功經驗，加大從業人員培養力度，提升從業人員的專業性。除了從內部挖掘人才，對具有培養潛力的員工加以重點培養，私人銀行還可以考慮從國外引進高素質的專業人才開提高私人銀行團隊的整體能力，為未來參與國際競爭打下扎實的基礎。

參考文獻

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[2]王曉東.美國私人銀行服務業務及對我國銀行的啟示[D].對外經貿實務.2013年2月.

[3]李凌.我國私人銀行業務發展問題研究[D].廣西教育.2015年1月.

作者簡介：趙叢澤（1993-），女，漢族，河北辛集，就讀于貴州財經大學，研究方向：產業金融；常瓅元（1993-），女，漢族，河北邢臺，就讀于貴州財經大學，研究方向：區域金融。endprint