基于金融創(chuàng)新的勞動價值論分析

鄭舒心+周驍

【摘要】金融危機的爆發(fā)，經(jīng)濟不斷的貨幣化、虛擬化，使得金融創(chuàng)新映入眼簾，金融創(chuàng)新給社會、經(jīng)濟市場帶來的影響是正是負，都只能由時間來證明。本文從金融創(chuàng)新出發(fā)，引入《資本論》中的勞動價值論觀念，著重從資本價值增值分析金融創(chuàng)新，也提出了金融創(chuàng)新的不足以及需要改進的方面，以實現(xiàn)金融市場的健康發(fā)展。

【關鍵詞】金融創(chuàng)新 勞動價值論 價值增值

一、金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新可以從三個層面來理解。從宏觀層面來說，金融創(chuàng)新和整個金融業(yè)的發(fā)展息息相關，金融業(yè)上的每一個突破都可以看做是金融創(chuàng)新，涉及金融市場、產(chǎn)品、工具、管理、體系等方方面面，所跨時間長范圍廣。從微觀層面來看，金融創(chuàng)新涉及到信用風險轉(zhuǎn)換、貨幣利率互換、股權證券等新興金融工具的創(chuàng)新，金融工具的多樣化，給投資者帶來眾多選擇，覆蓋面更加廣泛。中觀層面來看，金融創(chuàng)新是政府或金融機構改變其金融中介功能，為了金融體系能夠更好的適應經(jīng)濟的發(fā)展與變化，從而實現(xiàn)金融技術、產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新。金融行業(yè)并不能直接生產(chǎn)價值，是通過將市場上分散的融資投資行為集中起來。

金融資本是從實際資本分離出來，逐步虛擬化而壯大起來。從最原始的物物交換到物品與金屬貨幣的交換，金屬貨幣作為一般等價物承擔著重要的媒介作用，彼此的交換是包含著無差別人類勞動，而且是即期交換，不存在違約失約的情況。由于經(jīng)濟的發(fā)展，金屬貨幣難以保存、攜帶不便的劣性也日益顯現(xiàn)，這時，紙幣作為單純的價值符號開始出現(xiàn)，加快了貨幣的流通速度和流通數(shù)量，由國家銀行發(fā)行的貨幣，也不會存在信用方面的問題。紙幣取代金屬貨幣成為日常經(jīng)濟生活最基本的手段。紙幣的產(chǎn)生為虛擬經(jīng)濟奠定了基礎，也使得信用制度開始萌芽。信用制度由最初單一的商人間的預付行為演變成商業(yè)票據(jù)、匯票等多種形式，由于交換不再是即期性，流通中變衍生出了虛擬資本。而這些虛擬資本的產(chǎn)生與金融創(chuàng)新是密不可分的。銀行通過發(fā)行證券獲得流動資金，證券公司通過企業(yè)上市發(fā)行股票獲取資金，股民不斷買入賣出股票這一虛擬資產(chǎn)，使得虛擬資產(chǎn)流動于市場，活躍于市場。資本的虛擬化離不開金融創(chuàng)和金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融業(yè)本身其特殊性在于不參與社會的平均分配，利潤不來源于基本的買賣關系，不受市場供求的影響，只為追求其超額利潤和不斷膨脹的貨幣資本。金融機構作為其貨幣的媒介，在于分配資本的使用，即是否能合理的分配資本。金融機構通過對生產(chǎn)實業(yè)部分直接投資可以帶來價值增值，銀行降低利潤可以迫使市場資金的滾動，間接帶來價值增值。

二、勞動價值論

馬克思的勞動價值論，顧名思義就是勞動決定價值。但是能夠決定價值的何種勞動卻是學者們爭議的焦點，有學者認為，馬克思的勞動價值學說中商品的價值是由人類無差別的簡單勞動構成，因此債務憑證等金融資產(chǎn)不屬于人類勞動，從而不能創(chuàng)造價值；但現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，金融資產(chǎn)卻創(chuàng)造了大量的財產(chǎn)、就業(yè)率等，這種說法與現(xiàn)實社會有差距，價值所展現(xiàn)的現(xiàn)象與勞動并沒有直接相關，有些現(xiàn)象是馬克思已經(jīng)提及到的，還有一些現(xiàn)象是馬克思并未提及的，比如由于科技創(chuàng)新到來的技術進步時代和大數(shù)據(jù)時代，導致機器勞動高速創(chuàng)造價值；商品的價值量由社會必要勞動時間決定，產(chǎn)業(yè)結構的變動導致價值量的增加，勞動力和人口并沒有相應增加；震動中的股市樓市價格跟無差別的人類勞動并無關系，其價值卻在劇烈變動。說明勞動價值論與現(xiàn)實中存在的經(jīng)濟現(xiàn)象有所矛盾，把價值當做物對待，是一種典型的商品拜物教和價值拜物教。勞動在特點定生產(chǎn)環(huán)境下本身就是一種被稱為價值的物。在商品經(jīng)濟環(huán)境中，勞動可以取得價值物的屬性但無法取得價值物的外觀，只能通過價值形式來表現(xiàn)，貨幣就是一般價值形式。貨幣既可以作為商品存在又可以作為勞動的產(chǎn)物，價格形式的變動并不是直接而是相對于價值的變動進而是勞動的變動而變動。馬克思《資本論》中從商品價格入手，再討論價值、使用價值、交換價值這個固有的屬性到貨幣表現(xiàn)等。一個物的有用性程度決定使用價值的程度，但僅從有用性并不能很好的表達出所耗費或需要的勞動。抽離出相對的物提出交換價值概念，但現(xiàn)實經(jīng)濟中如果價格不再單單只是勞動，不單單只能用價格解釋。

三、基于勞動價值論的金融創(chuàng)新分析

金融機構帶來的價值和價值增值可以從資本積累入手，我們可以從資本論中得知，資本積累來源于實體經(jīng)濟和企業(yè)的擴大再生產(chǎn)，但若是虛擬資本如股票證券，他們的價格并不

僅由其自身價值決定，價格波動也取決于眾多的因素，但股票證券也確實創(chuàng)造了無限的價值增值。如果我們僅從資本與實體經(jīng)濟的關系來看的話，其無差別的人類勞動創(chuàng)造的價值增值是無可厚非的，但脫離實體經(jīng)濟的虛擬資本也可創(chuàng)造資本積累，只是手段方式不同罷了。具體來說，債券作為債務憑證，是銀行、政府、企業(yè)籌集資金的一種方式，通過發(fā)行債券既可以降低成本也可以把資金用于部門的再生產(chǎn)，適當規(guī)避市場風險。股票是公司上市后進行股權分配與籌資而發(fā)行股票，股價可以反應出上市公司的實際經(jīng)營狀況，股票市場上存在泡沫，散戶隨莊投資，股市每日行情波動。期貨期權由于期貨很好的規(guī)避了風險，減少了損失。這些虛擬資本也一定程度的脫離了實體，并創(chuàng)造出多于實體生產(chǎn)的價值增值。

金融創(chuàng)新帶來的價值增值無可厚非，金融漏洞、金融泡沫等也不可忽視，對金融創(chuàng)新的監(jiān)管更是馬虎不得。我國金融市場高速發(fā)展，法律制度的制定必須跟得上發(fā)展的步伐，不能讓居心叵測之人擦著法律的間隙作出不利于市場經(jīng)濟發(fā)展的行為。政府應該合理的制度監(jiān)管標準，具體針對不同行業(yè)不同領域的不同情況，不能一味的打壓新型金融產(chǎn)品，要充分考慮市場的需求，發(fā)揮好“看不見的手”的職責，保持市場自身的競爭力。

參考文獻

[1]馬克思.資本論（第3卷）[M].北京：人民出版社，1966.

[2]吳樹青等.政治經(jīng)濟學（資本主義部分）[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，1993.183.

[3]張中華，朱新蓉，陳紅.2012中國金融發(fā)展報告[M].北京： 北京大學出版社，2012.

[5]韓忠亮.全球化背景下金融監(jiān)管的博弈研究[M].北京：北京大學出版社，2013.

[6]劉新剛，胡斯璇.金融創(chuàng)新的勞動價值分析——基于《資本論》的文本學研究[J].商業(yè)研究.2014，56（7）：8-15.

[7]張墨.基于《資本論》中勞動價值分析的金融創(chuàng)新研究[J].管理觀察，2015（7）：173-174.

作者簡介：鄭舒心（1993-），女，漢，重慶人，碩士在讀，云南師范大學，研究方向：政治經(jīng)濟學、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學；周驍（1990-），通訊作者，男，漢，江蘇宜興人，碩士在讀，云南師范大學，研究方向：國際經(jīng)濟學、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學。endprint