淺析企業營運資金管理與改進

梁勇富

【摘 要】營運資金是維持企業流動性的重要資金，是企業日常生產經營的資本主要表現形式。從會計的角度而言，營運資金涉及流動資產和流動負債的所有科目，對于企業經營管理起著非常關鍵的支撐作用。對于企業營運資金管理而言，應減少流動資產的資金占用，增加流動負債的資金來源，并不斷優化營運資金的占用成本，從而使得營運資金管理的效率不斷提升，目的在于提高營運資金管理的質量效果。本文首先分析了企業營運資金在會計報表中的表現及其主要影響因素，進而分析了當前企業在營運資金管理中存在的問題，以此為基礎，提出了企業加強營運資金管理的主要措施。

【關鍵詞】企業；營運資金；管理；改進

伴隨企業管理水平與能力的不斷提升，企業對于財務管理的要求越來越高，特別是在營運資金管理方面，財務管理理論中對營運資金管理逐步形成概念框架，并快速發展，成為財務管理中三大重要板塊之一。營運資金涉及企業日常經營管理的所有資金流動與占用，影響著企業的現金流量水平，涉及企業從經營之初到經營完成的全周期管理。營運資金管理質量的提升，將對企業的資金管理與占用起到非常重要的作用，很大程度上可以增加企業的流動資金管理效益提升，進而促進企業效益的提升。企業應對營運資金管理有正確的認識，并對存在的問題準確識別，以采取有效措施，不斷提升企業經營管理質量與效率。

一、企業營運資金在會計報表中的表現與影響因素

1.流動資產的表現

營運資金在流動資產中表現為存貨、應收賬款、其他應收款、預付賬款等會計科目，這些會計科目所對應的企業經營管理事項均為營運資金的占用，需要企業通過經營管理活動，使流動資產變為現金。如原材料是企業在日常經營活動中采購的物品，占用了企業的資金，在生產環節中，材料轉變為產成品，通過市場銷售，產成品轉變為應收賬款，企業在回收應收賬款后，實現資金的變現，同時產生了價值增值。對于流動資產管理而言，企業應加快其周轉速度，以加快企業流動資產變現和增值的效率，從而實現企業快速獲利和資本積累。

2.流動負債的表現

營運資金在流動負債中表現為應付賬款、短期貸款、其他應付款、預收賬款等會計科目，這些會計科目反應的企業經營活動是企業對外部資金的占用，對企業流動性產生支持作用。如企業在采購材料過程中，賒購將產生應付賬款，應付賬款支付的周期越長，企業流動資金壓力越小。又如短期貸款是從金融機構取得的貸款，亦是對外部資金的占用，是對企業現金的流動性支持，但貸款需要支付利息，即企業應該為占用外部資金支付對價。

3.營運資金管理的影響因素

在企業營運資金管理中，對于流動資產部分，企業應盡量減少流動資產對現金的占用，縮短周轉期；而對于流動負債部分，企業應盡量增加對外部資金的占用，特別是對于無息的資金占用，應適度擴大規模，以增強企業資金流動性。實現企業營運資金管理該等目標，需要企業不斷加強自身核心競爭優勢建設，增強企業在產業上下游鏈條中的話語權，能夠占據主導地位，減少企業營運資金占用，并實現企業資金運營收益實現。因此，企業在產業鏈條中的優勢地位及其形成是營運資金管理提升的重要影響因素。

二、企業營運資金管理存在的主要問題

1.營運資金管理認識水平仍需提升

營運資金管理涉及企業日常管理的方方面面，需要企業不斷細化與加強營運資金內容，并結合企業實際建立相關制度，這其中需要企業不斷提升對營運資金管理的認識。在企業的實踐操作中，有的企業對營運資金管理沒有概念，認為營運資金管理對企業的影響較小，沒有將財務報表中的會計科目與其所反應的經濟活動聯系到一起，使得營運資金發揮的效能大大減弱。也有的企業雖然對營運資金管理有較高的重視程度，但在人員素質方面相對較低，難以將營運資金管理形成較為完整的管理體系，歸根到底，還是認識不到位。

2.營運資金管理體系建設仍需完善

營運資金的管理體系涉及流動資產與流動負債的大部分科目，在營運資金的管理中，經濟活動是管理抓手，會計科目數據是營運資金管理效果的具體體現。營運資金管理體系需要將經濟活動的管理與資金管理結合到一起，形成完整的管理體系。但在企業的實際管理當中，對于營運資金的管理體系建設較為片面，沒有以營運資金作為管理主線，使得經營事項管理較為粗放，系統化程度較低。

3.營運資金管理評價考核仍需加強

營運資金管理涉及企業的日常經營管理活動，而企業受到內外部環境的影響較為復雜，營運資金管理的效果需要建立評價改進機制，以不斷適應內外部環境，達到預期效果。在企業營運資金管理評價考核中，有的企業沒有建立機制，對營運資金管理制度長年不變，較為僵化。也有的企業在營運資金評價中，流于形式，沒有做到實事求是，管理效果難以持續提升。

三、加強企業營運資金管理的主要措施

1.持續提升企業營運資金管理認識水平

一是企業應提高對營運資金管理的重視程度，明確營運資金管理的主要內容，并結合企業實際情況，對營運資金管理的組織形成有效保障。二是企業財務部門應對營運資金管理有較為完整的認識，將營運資金管理涉及的主要內容進行細分，并能夠提出有效的建議。三是企業全員應對營運資金管理有與自身工作實際相符合的認識水準，能夠協同提升營運管理效果。

2.持續完善企業營運資金管理體系建設

一是企業應分別營運資金涉及的會計科目進行細分，并與企業經濟活動向融合，將營運資金管理貫穿到企業的營業活動中去。二是分別材料采購管理、材料庫存管理、生產成本管理、營銷管理、應收賬款回收管理、信用政策建設、流動資金貸款管理等建立營運資金管理制度體系。三是對營運資金管理制度進行企業全員宣貫，以快速提高制度的執行效率。

3.持續加強企業營運資金管理評價考核

一是建立營運資金考核制度，細化KPI考核指標體系，將營運資金管理評價形成機制。二是明確考核管理主管部門，將營運資金考核管理真正落到實處，并能夠通過考核發展問題。三是針對存在的問題，建立改進措施，持續改進營運資金管理，實現企業效益提升。endprint