非GEO通信星座：亞洲的真實所得還是虛幻收益?

+ Carolyn Belle NSR / 文沈永言 中國衛通 / 譯

非GEO通信星座：亞洲的真實所得還是虛幻收益?

+ Carolyn Belle NSR / 文沈永言 中國衛通 / 譯

自從2014年WorldVu衛星（如今的OneWeb）突然登上全球舞臺以來，這個行業關于非GEO星座和連接世界的議論就不絕于耳。非GEO星座項目致力于提供一系列連接解決方案，如幫助電信運營商擴展其網絡、支持村莊Wi-Fi模式、提供高安全和低時延的點到點數據連接、向消費者提供直接的寬帶接入等。盡管，在過去三年中，聲稱建設非GEO星座的項目超過一打，來自于LEO或MEO的全球性連接仍然只是一個口頭承諾。這些系統進入軌道的真實性有多大？如果確實，它們能給亞洲帶來哪些價值？

部署的路徑

今年，許多公司都宣稱要開始發射它們的星座。為了遵守管制要求，其它公司則將初始發射時間定在2020年代中期之前。各方在衛星設計和制造合作關系中的積極參與意味著空間段不大可能在星座大戲中獨占鰲頭。即使CAPEX（資本開支）限制和部署計劃節奏要求新的制造方式和能力，特別是對于1千顆以上的衛星星座來講，制造和發射能力也將要傾力而為，才能滿足需求。然而，財務、管制和技術挑戰合在一起，決定了非GEO星座部署是一個風險性的主張——1990年代的前車之鑒讓人們對此心知肚明。非GEO星座的CAPEX預算高達100億美元，最小的星座也至少需要25億美元。

OneWeb/Intelsat顯著地吸引了產權投資，它將與債務融資結合起來，以滿足資本需要，有幾個企業可以依靠企業小金庫來為系統研發和部署提供資金。但是，其它將不得不結成伙伴，來為項目融資，超支將是普遍情況。除了國家級許可之外，與ITU、GEO及其它LEO/MEO運營商的頻譜協調，也是一系列至今沒有完全解決的挑戰。盡管戰略合作伙伴有助于以逐個國家管理許可的途徑幫助一些公司，對于許多目標國家而言，批準取決于對本地決策者的拜訪，運營商能否根據制定好的部署計劃獲得綜合性落地權，仍然存在不確定性，這將對項目收益計劃產生負面影響。開發能夠在許多衛星之間跟蹤和信號切換的低覆蓋和低成本終端，是所提出商業模式中的基石。滿足這三個要求的技術尚不存在，開發情況也不清晰。

NSR發現，除了O3b 補充發射和政府機構的系統部署之外，1-2個新的全商業星座將在未來幾年發射。作為衛星行業的一些普遍現象，推延、延長部署時間一般都是預料之中的事。

亞洲的價值

ITU估計，2016年底，全球有39億人——正好超過全球總人口的50%，還沒有獲得互聯網服務。其中，幾乎一半生活在印度、中國、印尼，其它未連接人口也遍布亞洲。覆蓋不足，加上人們對于數據連接的日益依賴，清晰地呈現出該地區電信基礎設施的增長機會。在開發這塊未服務和欠服務市場，以及高安全網絡、無縫IoT（物聯網）連接和企業聯網方面，衛星具有獨特的優勢。然而，在發展中的地面基礎設施面前，基于衛星的解決方案為亞洲提供的價值適當嗎？

考慮到個別增長驅動力和約束力，NSR的結論是，在更多的亞洲市場上，地面網絡比非GEO星座表現出更大的潛力。雖然，今天只有16.5%亞太地區人口生活在10公里光纖連接范圍內，新光纖和地面微波的鋪設正在進行，可以提供低成本的解決方案。它們無需像衛星那樣進行連續的資產補充。光纖提供了技術成熟、高容量的服務，它不會像衛星那樣受氣候干擾。政府對地面國家寬帶倡議的支持是一個重要的驅動力，亞洲光纖項目被視為創造就業、刺激經濟的方式，因而在國內基礎設施中占有主導地位。印尼的Palapa光纖倡議就是這種趨勢的一個案例。

表1：計劃中的非GEO通信星座

圖1：商用非GEO通信星座發射數量預測

圖2：亞洲衛星容量收入預測

地面網絡建造可能涉及許多非GEO星座所面向的垂直市場，如消費者寬帶、企業數據、回傳、政府和軍隊等。然而，由于安裝費時、費錢，它從來沒有覆蓋100%的亞洲客戶。衛星可以更少的眼前成本提供短期的解決方案，在多島、多山的亞洲地區，連接鄉村和客戶、彌合數字鴻溝、向邊遠企業提供高質量的服務。盡管如此，國家衛星容量部署和管制保護的威脅仍將向正在尋求市場地位的非GEO星座運營商提出挑戰。

NSR估計，從2017年到2025年，亞洲衛星市場機會超過280億美元。然而，其中大部分屬于GEO衛星，只有7%，即差不多20億美元，是非GEO系統在2025年以后能夠滲透的潛在市場。LEO星座將以更低的時延、更低的每比特成本來與其GEO同伴競爭。寬帶、企業數據、移動回傳方面機會最多，尤其對數據流量向移動網絡遷移這個特定趨勢而言。盡管移動性是衛星能力的一個清晰市場，在亞洲，它仍將受到低業務支付意愿的限制。獲取客戶牽引力的關鍵是有競爭力的服務速率和地面終端價格。類似于OneWeb的運營商已經承諾用戶終端價格在數百美元的范圍，但是，這個目標能否達到仍要拭目以待。對這個市場而言，先動優勢是一個重要的促進因素。要想開發全球寬帶需求，只能以低APRU來持續性地適應挑剔的大眾用戶。我們已經看到業界將向聚焦B2B轉移，其目的是作為一個系統部署，來啟動收入增長。

結束語

亞洲電信市場體量大、種類雜，這樣，就為非GEO衛星通信和光纖業務提供足夠大的市場空間來共同成長。盡管地面光纖解決方案將贏得大部分需求，只要非GEO衛星通信系統能夠預見并應對來自政府對于國內光纖或GEO衛星通信偏好帶來的影響，致力于提供低成本服務，就能在該地區發現藍海市場。目前，至少有一家雄心勃勃的運營商計劃在2020年代中期前面對挑戰，部署一個非GEO星座。人們會看到，非GEO衛星通信將在整個亞洲地區向用戶提供讓它們眼前一亮的價值主張，其范圍涵蓋企業和消費者寬帶等各個領域。