淺談新金融工具會計準則的主要變化和影響

【摘要】現行金融工具會計準則問題凸顯。如金融工具分類和計量過于復雜主觀，金融資產信用損失確認過晚，套期會計適用范圍過窄等問題已導致企業不能適應金融創新發展需要，與企業風險管理實務相脫節。鑒于此，財政部于2017年修訂了四項金融工具會計準則，希望及時、有效地解決上述問題。本文重點解讀新舊準則的主要變化，以及對企業經營、財務管理帶來的主要影響，期望對企業運用金融工具進行風險管理提供幫助。

【關鍵詞】金融工具會計準則 變化 影響

2017年3月31日，財政部修訂發布了《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號-金融資產轉移》和《企業會計準則第24號-套期會計》等三項金融工具會計準則。隨后于2017年5月2日，財政部修訂發布了《企業會計準則第37號-金融工具列報》，以反映上述新金融工具準則的變化在列示和披露方面的相應更新。上述四項準則統稱為“新金融工具會計準則”，那么它的出臺背景是什么，主要變化體現在哪里，對企業經營和財務管理有何影響呢？筆者試做以下探討。

一、新金融工具會計準則的出臺背景

2008年國際金融危機發生后，金融工具會計問題凸顯。國際會計準則理事會對金融工具國際財務報告準則進行了較大幅度的修訂，并于2014年7月發布了《國際財務報告準則第9號-金融工具》，擬于2018年1月1日生效。

隨著我國多層次資本市場的建設、金融創新的發展和對外開放的深化，有關金融工具會計處理實務出現了一些新情況和新問題。比如，現行金融工具分類和計量過于復雜，主觀性強，影響金融工具會計信息的可比性；金融資產信用損失確認過晚，且不同類別的金融資產減值模型不同，增加人為操縱空間；套期會計適用范圍過窄，與企業風險管理實務相脫節等。因此，迫切需要通過修訂金融工具相關會計準則來及時、有效地解決上述問題。

二、新金融工具會計準則的主要變化

（一）金融資產分類由“四分類”改為“三分類”

現行準則按照持有金融資產的意圖和目的將金融資產分為四類，即以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項和可供出售金融資產。分類較為復雜，存在一定的主觀性，在一定程度上影響了會計信息的可比性。新準則規定以企業持有金融資產的“業務模式”和金融資產的“合同現金流量特征”作為金融資產分類的判斷依據，將金融資產分為三類：即以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，減少了金融資產類別，提高了分類的客觀性和會計處理的一致性。

企業持有金融資產的“業務模式”是指企業如何管理其金融資產以產生現金流量。業務模式決定企業所管理金融資產現金流量的來源是收取合同現金流量、出售金融資產還是兩者兼有。金融資產的“合同現金流量特征”是指金融工具合同約定的、反映相關金融資產經濟特征的現金流量屬性，即相關金融資產在特定日期產生的合同現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息支付。其中，本金是指金融資產在初始確認時的公允價值，本金金額可能因提前還款等原因在金融資產的存續期內發生變動。利息包括對貨幣時間價值、與特定時期未償付本金金額相關的信用風險、以及其他基本借貸風險、成本和利潤的對價。

（二）金融工具減值確認由“已發生損失法”改為“預期信用損失法”

新準則就金融工具減值確認而言，考慮包括前瞻性信息在內的各種可獲得信息，不再采用“已發生損失法”，而是根據“預期信用損失法”，使得損失更早地被確認。新準則規定：以預期信用損失為基礎，在估計現金流量時，企業應當考慮金融工具在整個預計存續期的所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權或其他類似期權等）。企業所考慮的現金流量應當包括出售所持擔保品獲得的現金流量，以及屬于合同條款組成部分的其他信用增級所產生的現金流量。

對于購入或源生的未發生信用減值的金融資產，企業應當判斷金融工具的違約風險自初始確認以來是否顯著增加。如果已顯著增加，企業應當采用概率加權法計算確定該金融工具在整個存續期的預期信用損失，以此確認和計提減值準備；如果未顯著增加，企業應當按照相當于該金融工具未來十二個月內預期信用損失的金額確認和計提減值準備。

（三）放寬套期認定，更好地反映企業的風險管理活動

現行準則對套期會計規定了嚴格的適用條件，導致實務中企業開展的大量套期業務無法通過套期會計在財務報表中予以反映。新準則更加強調套期會計與企業風險管理活動的有機結合，在拓寬套期工具和被套期項目的范圍、以定性的套期有效性要求取代現行準則的定量要求、允許通過調整套期工具和被套期項目的數量實現套期關系的“再平衡”等方面實現諸多突破，從而有助于套期會計更好地反映企業的風險管理活動。

套期同時滿足下列條件的，企業應當認定套期關系符合套期有效性要求：被套期項目和套期工具之間存在經濟關系，該經濟關系使得套期工具和被套期項目的價值因面臨相同的被套期風險而發生方向相反的變動。被套期項目和套期工具經濟關系產生的價值變動中，信用風險的影響不占主導地位。套期關系的套期比率應當等于企業實際套期的被套期項目數量與對其進行套期的套期工具實際數量之比，但不應當反映被套期項目和套期工具相對權重的失衡，這種失衡會導致套期無效，并可能產生與套期會計目標不一致的會計結果。

此外，新準則調整了符合被套期項目的條件，增加了套期會計中期權時間價值的會計處理方法，增加了套期會計中信用風險敞口的公允價值選擇權，這些調整都有利于企業更好地利用套期保值進行風險管理。

三、新金融工具會計準則對企業的影響

（一）對企業經營管理的影響

（1）有利于企業戰略、業務、風險和財務管理的有機融合，提高經營管理水平。新準則對金融資產的分類突出了企業持有金融資產的“業務模式”和金融資產的“合同現金流量特征”，有助于推動企業在戰略決策、業務管理和合同管理層面提升金融資產和負債的精細化管理水平。新金融工具會計準則的實施需要前臺業務、中臺風險和后臺財務部門的密切配合，對業務模式的判斷可能使業務部門的業務流程產生變化，預期信用損失將對許多業務部門的經濟實質產生重大影響，這些都將推動企業在戰略、業務、風險和財務管理方面的有機融合，全面提升企業的經營管理水平。endprint

（2）有利于企業加強風險管理，有效防范和化解金融風險。新準則要求基于過去、現在和前瞻性信息，按照“預期信用損失法”計提金融資產減值準備。這將推動企業建立以信用數據和評價為基礎的信用風險管理體系，提升應對信用風險事件和信用損失的能力。新準則要求對相關金融資產和金融負債采用公允價值計量，從而可以及時反映金融資產和金融負債面臨的市場風險，提高企業風險識別、計量、防控能力。新準則更加強調套期會計與企業風險管理活動的有機結合，使企業能夠更好地利用各種金融工具管理企業所面臨的各種風險。

（二）對企業財務管理的影響

（1）有利于減少或消除會計錯配，提高會計信息質量。新準則允許企業將金融資產和負債指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和負債，賦予了企業更加靈活的選擇權，從而減少或消除金融資產和負債的會計錯配，提升企業資產和負債的匹配水平。此外，簡化嵌入衍生工具的會計處理，進一步明確金融資產轉移的判斷原則及會計處理等修訂都將有助于提高企業會計信息質量，使企業能夠向投資者和債權人提供更有針對性的信息。

（2）增加了企業利潤的波動性，甚至為企業操縱利潤創造了條件。新準則使企業利潤的波動性變大，其原因在于：舊準則下企業會將大部分資產劃分為可供出售金融資產，從而達到平滑利潤的目的。但是在新準則下，由于其他綜合收益不可轉損益，那么企業在投資初期就得慎重考慮該資產的劃分，則以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產可能會增加，從而企業的利潤波動性會增大。

資產減值模型由“已發生損失法”改為“預期信用損失法”，雖然有相應的列報披露要求，但這或許會給企業操縱利潤提供機會。企業可以在利潤目標超過預期時通過多提資產減值準備來適當降低利潤，而在經營狀況不好時通過將前期多提的資產減值準備轉回來增加當期利潤。由于資產減值準備影響利潤，企業在資產減值模型設定及減值判斷方面人為因素影響較大，從而對企業利潤產生較大影響。

（3）給企業進行金融工具減值判斷造成一定困難。資產減值模型由“已發生損失法”改為“預期信用損失法”后，從三階段信用風險的確認及預期信用損失的計提來看存在兩大難題。一是判斷難題。即某項金融資產信用風險是否呈現顯著惡化應當采取何種標準進行判斷。目前國際上對金融資產期末的信用風險與期初信用風險的變化實行五級分類，屬于絕對比較法，是站在期末看該時點應歸屬于哪個類別，因此現行分類不夠精細，有待與新準則要求更匹配的分類標準出臺。二是計量難題。即某項金融資產預期損失應當如何準確計算，慣用的內評法也只要求計提未來十二個月的預期損失，但要求對整個存續期預期損失的計提還沒有成熟的模型加以參考，這將對企業預期損失建模帶來前所未有的挑戰。

作者簡介：黨凱飛（1981-），男，北京市人，漢族，職稱會計師，學歷，碩士研究生，研究方向：財務管理，會計學，金融學。endprint