供給側改革背景下我國中小企業融資問題研究

張成

摘 要：供給側改革這一經濟發展理念的提出，為我國經濟發展提供了全新的思路和發展模式，也為中小企業的發展提供了機遇促進其轉型。主要對供給側改革背景下中小企業發展在融資方面存在的問題進行分析，并提出相應的對策建議。

關鍵詞：供給側改革；中小企業；融資問題

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.19.060

1 供給側改革背景與中小企業發展背景概述

我國近4000多萬戶企業中，95%以上是廣大中小企業。改革開放以來，中小企業對社會經濟的貢獻度不斷提升，尤其是在科技創新、國家稅收和勞動力資源安置等方面，作用十分突出。然而，高融資成本、高稅費負擔、矛盾突出，由此所產生的弊端已日益成為束縛實體經濟供給體發展“瓶頸”和“桎梏”。因此，我國經濟發展進入了新常態后，中小企業經濟結構的調整和企業的轉型升級不可或缺。2015年11月10日，在中央財經領導小組會議上，身為組長的習主席在會上指出“在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革”，為我國中小企業的發展指明了新的發展方向 “大眾創業”、“萬眾創新”作為“供給側的經濟結構性改革”重要范疇，國家為廣大中小企業提供了一系列的政策扶持支持。如為降低中小企業成本、提升中小企業盈利水平，而面向小微企業、創業創新企業的定向減稅降費措施及擴大固定資產加速折舊優惠范圍等。一系列的組合拳措施頻頻出臺，為中小企業的發展提供了前所未有的契機。因此，中小企業必須要順應國家經濟發展政策的要求，全面遵循供給側改革的相關規定，完善自身的發展。

2 影響我國中小企業融資的因素分析

2.1 我國中小企業的融資困難內部原因分析

（1）中小企業規模小、自有資金少、缺乏完善的規劃發展戰略。我國大部分中小企業注冊的自有資金較少，企業管理方式相對落后，管理層重視程度不夠。我國中小企業長期以來由于自身規模較小而以初級產品的生產和銷售為主，甚至有的中小企業產品供給結構嚴重畸形，社會需求緊縮的中低端產品生產嚴重過剩與社會緊需的高端產品供給嚴重不足的矛盾突出。由此造成中小企業往往為了實現短期的利益而盲目的擴大生產等，造成的發展戰略規劃不完善，難以在供給側結構改革背景下通過內部管理機制等途徑實現企業的可持續發展。另外在當前環境下，中小企業的融資相比大型企業要困難得多，從而造成市場競爭力不足。

（2）中小企業管理層人員理財觀念落后，財務管理制度不夠科學和規范，資金利用率低。首先，中小型企業規模較小，管理人員分工不夠明細，一般是由其所有者進行經營管理，管理人員在理財方面專業性不夠，主要靠以往的工作經驗。 其次，受其規模和資金限制，中小企業缺少高水平的財務管理人員。

（3）中小企業缺乏擔保，融資困難。一方面基于中小企業缺乏可抵押的固定資產，因此其難以獲得金融機構的信貸，與此同時中小企業基于對相關財務數據的保護，導致銀行部門掌握中小企業的財務信息不健全，結果造成銀行對中小企業的信用認可度比較低；另一方面中小企業自身的局限性與金融機構貸款高門檻之間的矛盾，使中小企業錯失融資機會。

2.2 我國中小企業的融資困難外部原因分析

（1）我國的中小企業融資政策性金融制度不完善，政府機構對中小企業融資缺乏相關的支持。我國現有三大政策性銀行分別致力于自己側重的領域，再加上其對中小企業提供融資的條件相對苛刻，中小企業很難成為其資金借貸對象，通過政策性銀行來幫助自身融資實現持續發展的可能性小。另外，我國政府對中小企業的扶持力度較小，沒有設置專門服務中小企業發展的相關部門，財稅政策在中小企業發展上優惠力度小，對中小企業的幫扶作用不顯著。

（2）針對中小企業服務的金融機構缺失，第三方信用擔保機構數量較少。金融機構作為中小型企業的重要資金提供方，目前我國國有商業銀行在金融市場占有壟斷地位，國有商業銀行側重于服務大型企業，在貸款資金業務辦理問題上，對中小企業不能平等對待。同時，各地的商業銀行受其規模和資金實力的限制，為了規避風險，專門為中小企業發展提供融資擔保服務的機構較少，中小企業從中貸款數額有限，并且審核過程繁瑣復雜時間長，中小企業無法獲得可持續性的融資。

（3）缺乏完善的資本市場體系，民間融資活動較難而且風險較大。由于我國目前的資本市場定位機制不夠完善，在一些方面仍舊存在很多偏頗。中小企業的不斷發展連帶民間融資的市場空前放大，民間融資雖然審核時間短，資金到位快，能暫時性的解決企業經營過程中的燃眉之急。然而，民間融資企業與企業之間的信任程度較低，缺乏第三方擔保，沒有完善的法律制度做保障，民間融資的風險性較大，中小企業還不能將其作為融資的重要渠道。

3 供給側改革下中小企業融資的對策

（1）中小企業完善自身發展，降低經營風險。供給側改革環境下，國家制定了系列針對中小企業融資難的政策，然而“打鐵還需自身硬”，中小企業獲得融資必須要：一方面要進一步完善自身的發展，通過健全的管理制度和戰略規劃引導中小企業實現現代化管理改革，嚴格按照金融機構的要求對自身的管理模式進行改革，以此全面促進其在供給側改革背景下的健康發展。另一方面，中小要健全完善財務管理制度，提升企業資金的利用效率，加強自我約束，樹立良好的信用形象。我國中小型企業在管理上可以引用先進的管理機制，對企業存在的財務問題和生產問題及時總結，發現問題，并解決問題。

（2）政府加大對中小企業的扶持力度，完善相關政策制度。中小企業供給側改革重要因素在于政府的推動與引導，因此解決中小企業融資難問題，政府的力量不可忽視。首先政府部門，尤其是中小企業管理部門要深入到中小企業內部，了解企業的難題，以此建立針對性的政策制度，為中小企業的發展營造良好的環境。其次，政府應制定相關的政策制度幫助中小企業走出融資困難的僵局。減少中小企業貸款問題的審批期限，在稅收方面適當機遇優惠。最后，政府應建立健全信用體系，針對金融機構指定一系列優惠政策，對民間金融市場進行科學化的管理。這樣可以彌補金融機構的局限性，為中小企業進行信貸提供制度性保障，促進民間金融機構的健康發展，為中小企業融資助力。endprint

（3）金融機構放寬貸款限制，建立中小企業融資平臺。目前，我國仍然是以銀行為主導的金融體系，因而銀行業對供給側改革的支持至關重要。商業銀行應適當消除對中小型企業的偏見，改變中小企業在國有銀行的不公平待遇，重視中小型企業的貸款辦理業務，在融資問題上做到大小企業一碗水端平。另外，構建立體式的進入體系，擴大中小金融機構對中小企業融資支持。近些年我國中小型銀行基本建立了針對中小企業融資的機構，此種模式有助于提高中小企業的融資積極性，打破了傳統的金融機構只向大型企業信貸的模式。因此在供給側結構改革下，各地金融機構要創新業務模式，大力發展中小企業融資業務，提高對中小企業的服務水平。因此在風險可控的條件下，金融機構放寬對中小企業的融資標準，實現共贏局面。

（4）完善市場競爭機制，加快多層次資本市場的建設。供給側改革下要充分利用市場機制，對資源進行優化配置，以此提高中小企業的自身競爭力，因此我國要完善市場競爭力值，為中小企業營造公平的市場環境。例如針對中小企業惡性競爭的問題，國家要加大對市場的監督，以此消除惡性競爭。另外建立多層次的證券市場，通過證券市場為中小企業融資提供廣闊的途徑。目前我國主要通過“二板”的創立解決我國中小企業中一些高新技術企業及成長性企業項目的融資問題。對于大多數中小企業而言，則需借鑒柜臺交易來實現資金的融通。應該學習外國資本市場的先進經驗，拓寬融資渠道，最大限度的滿足中小企業個性化需求，建立和完善多樣化、區域化的資本市場。

4 結論

在供給側改革背景下，中小企業的發展將迎來新的歷史機遇，尤其對改變中小企業融資難的現狀具有重大意義。因此，中小企業必須抓住機遇，完善其自身的發展規劃、提高經營管理水平、樹立良好的企業形象。同時，增強政府的扶持力度、提升金融機構的服務水平、加快多層次資本市場建設等手段全面實施。共同激發中小企業在供給側背景下的企業活力 ，促進中小企業在供給側改革背景下的健康長期發展。

參考文獻

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