基于財務報表分析的涉稅風險管理探析

周 川

(重慶理工大學 四川 重慶 400054)

基于財務報表分析的涉稅風險管理探析

周 川

(重慶理工大學 四川 重慶 400054)

在成本與效益的原則下，企業進行納稅籌劃與涉稅風險管理，一方面，企業獲得納稅籌劃帶來的實際收益，另一方面也存在相對的涉稅風險，那么對涉稅風險的認識與評估成為納稅籌劃過程中需要考慮的重要問題。立足于財務報表分析的角度，應基于正確原則，采取合理合法的手段；應利用反映企業經營狀況的財務報表，分析涉稅風險指標；應根據分析中需要關注的重點，提出相應的內部調整對策。因此，企業涉稅風險的有效管理，對企業長遠發展和聲譽具有一定的現實意義。

涉稅風險管理；納稅籌劃；財務報表分析；內部調整

一、引言

通常，企業存在稅收風險主要涉及兩個領域：一是企業未基于合理合法原則的納稅行為，違反稅收法律法規的相關規定，出現應納稅而未納稅、標準納稅而少納稅的情況，最終因違反法律法規受到稅務機關的懲處，處罰方式一般為罰款、補稅、滯納金，甚至于刑罰；二是企業在納稅過程中未能對涉及的相關稅收法律法規充分認識和理解，未能合理地利用稅收優惠政策法規，導致涉稅風險沒有得到有效管理。第一領域屬于顯性風險，只要企業秉承合理合法原則，企業就能很好規避此類風險；第二領域屬于隱性風險，直接影響企業的實際收益，此類涉稅風險的規避比較復雜，因此，企業應重點關注此類風險。

本文立足于企業的經營活動出發，探討企業的涉稅風險管理與納稅籌劃，分析涉稅指標，引導企業樹立正確的涉稅風險管理理念，關注并加強科學、有效的稅收管理的實踐，促進企業展開更科學、準確的投融資及經營活動，最終實現節稅收益。

二、涉稅風險概述

(一)涉稅風險。涉稅風險實際上是企業因執行納稅籌劃并發的風險，是指企業不夠科學的納稅籌劃失敗，從而導致發生不確定性的經濟損失的可能性。目前，我國企業面臨的涉稅風險主要是：政策風險、財務風險和合規性風險。

1.政策風險。納稅籌劃必須基于相應的稅收政策法律，充分利用稅收優惠政策，因此法律政策因素是引起涉稅風險的首個重要因素。如果企業稅務人員受執業水平和能力的局限，導致未能選擇合適、適應變化的政策，從而形成政策風險，企業面臨因納稅籌劃失敗和發生經濟損失的可能性增大。

2.財務風險。納稅籌劃執行的投入成本的收回具有很大的不確定性，同時納稅籌劃的投入具有持續性。企業為了納稅籌劃的執行成功，投入大量的資源，只有成功，這些投入才有機會轉化為收益產出。

3.合規性風險。即道德風險，納稅籌劃執行過程中，偏離企業的稅收風險管理制度，利用信息資源優勢而選擇過少的稅負，“劣幣驅逐良幣”產生道德風險。如果企業過分關注繳納稅款的數額，則企業很有可能會利用納稅籌劃來實現減少稅款的目的，此時更容易違反道德的約束。

(二)涉稅風險的成因。涉稅風險的成因既有來自于企業內部的因素，又受國家宏觀政策方面的影響。

1.企業內部因素。(1)無法準確估計投入成本。納稅籌劃從開始的實施到后面的執行，各階段都需要投入資源。此外，整個執行過程中面臨很多不可控因素，導致實施成果很難衡量，其投入更難以合理估計。(2)無法有效平衡執行風險。納稅籌劃執行過程中，可供使用的方法具有靈活性和風險性兩大特點，二者相輔相成。

2.國家宏觀政策因素。(1)稅收法律體系的剛性力度不斷加強。鑒于企業不合理進行納稅籌劃的情況，稅務機關提升執法的剛性力度，實行監控手段，增加反避稅措施，減少征稅漏洞，保障國家利益。(2)合法的納稅籌劃規定具有不確定性。納稅籌劃是一項動態執行活動，涉及稅務機關與企業納稅人之間的利益，二者相互博弈，很難找到平衡點。

三、涉稅風險管理—基于財務報表分析角度

企業的經營狀況的成果及其變動，很大程度上可以通過企業財務報表的數據和對應的指標反映，同時企業的納稅籌劃的結果也可以根據相應的指標反映，相對的涉稅風險預估也能初步實現。基于可持續增長分析體系，涉及稅收風險的指標包括財務成本率和稅務負擔率。

(一)財務成本率。財務成本率，亦稱利息負擔率，即EBT/EBIT，EBT表示稅前利潤；EBIT表示息稅前利潤。利息負擔率是一個財務費用指標，衡量企業的財務成本；反映企業籌資活動中是否基于有稅MM理論之下合理利用債務籌資，充分發揮利息費用的抵稅效應。利息負擔率率越低，財務杠桿系數越高。以云南白藥近三年的利息負擔率來看：

表1 云南白藥近三年的利息負擔率

結合實際情況來看，2014年，云南白藥集團發行9億元7年期的債券，導致2015年財務成本率上升。云南白藥集團的資產負債率在30%左右，奉行的是低負債水平的資本結構政策，財務風險低。因此，云南白藥可通過提高負債水平，發揮財務杠桿作用，降低資本成本，利用利息費用的抵稅效應，實現節稅效應。

(二)稅務負擔率。即EAT/EBT，EAT表示稅后利潤；EBT表示稅前利潤。稅務負擔率反映了公司利用稅收相關法律為盡量減輕其稅收負擔而實行的財務政策的綜合表現利用稅收利潤占稅前利潤的比例，從側面反映企業稅收負擔的狀況；稅務負擔率越低，表明稅務負擔越重。以云南白藥近三年的稅務負擔率來看：

表2 云南白藥近三年的稅務負擔率

云南白藥的稅務負擔率逐年降低，表明稅務負擔逐年加重，涉稅風險加大，為保證企業未來實現穩定的增速發展，云南白藥集團應該進一步關注稅收風險管理，繼續加強稅務籌劃工作。

四、涉稅風險管理對策

(一)涉稅風險管理原則

1.堅持合法合理原則。稅收法律體系是保障合法納稅的堅固防線，如若跨越，并會受到重懲，即使是名氣遠揚的公眾人物也不例外，如劉曉慶演員。

2.平衡投入與產出原則。在衡量投入時間、財力、人力是否能通過稅收籌劃合理產出時，優化配置，合理選擇，盡可能采取效益和降低稅負較大的方案。

3.服從戰略第一位原則。企業經營業績的持續增長是企業長遠發展的第一目標，涉稅風險管理處于次級地位。

(二)涉稅風險管理辦法

1.增強涉稅風險管理意識。企業應加強涉稅風險的防范，增強風險管理意識。自上而下地管理，指導和監管稅收籌劃人員，嚴格要求，遵循原則進行籌劃活動，采取最優決策。

2.引進和培養稅收籌劃人才。優秀的納稅籌劃人才，能大大提高企業納稅籌劃的成功率，降低納稅籌劃的風險，同時負責培養在職的會計人員的籌劃能力提升，深入推進涉稅風險管理工作的落地實施。

3.加強財務分析和信息管控。財務報表分析反映企業的經營狀況以及納稅情況，分析相關的涉稅財務指標，加上信息化管控，從管理方法和手段上共同助力涉稅風險管理工作。

[1]莊芳芳.企業納稅籌劃風險管理探析[J].會計之友,2011,05:55-56.

[2]李曉曼.稅收風險管理實踐中的問題及策略探究[J].稅務研究,2013,04:76-78.

周川(1992.3-)，女，漢族，四川樂山人，碩士研究生，重慶理工大學。