西藏、內蒙板塊已啟動

金一平

西藏、內蒙板塊已啟動

金一平

滬指在3200點一旦反復震蕩，看多的揪心，看空的費心。滬指第一個缺口已經回補，第二個缺口期待拿下。然而有市場人士認為：突兀的9家新股申購似乎有損股市生態，但盤面還是能維持，滬指相關權重個股依然能有較好表現，而創業板依然面臨弱勢分化，其中部分中報預喜的優質股上漲。整體而言，漲價和中報預增的個股是當前最大的風口，長遠看，漲價是永恒的市場關注點，而中報業績預增，則往往預示著全年業績預增，回調找買點是務實操作方法。結合盤面熱點和中報業績預期情況，建議關注以下五個方面：

一、西藏板塊和內蒙古板塊。十九大的市場預熱已經開始。西藏板塊無疑值得重點關注，十九大的關注焦點預期較多。根據兩會的情況，筆者預期會對過去5年執政的總結，如表現在反腐、扶貧、改革、科技創新等方面。其中西藏自治區年初政府工作報告中提出扶貧將是2017年首要工作任務，其次就是基建等。首批扶貧綠色通道股值得關注；另外基建方面西藏的高鐵建設預期較強，也值得關注。內蒙古主要是預期在7月底或8月初有70周年慶，這在年初政府報告中重點提及，預期規格較高有領導人參加。具體相關個股中，首批扶貧股：高爭民爆、易明醫藥；西藏基建類：西藏天路、西藏城投等；內蒙古：鄂爾多斯、興業礦業、東寶生物等。

二、稀土：稀土部分品種上漲幅度在20%-40%，而稀土板塊個股的股價仍在底部位置趴著，背離后市場有所挖掘。不同于以往的突擊式抓典型，當前的打黑和收儲呈現常態化，供給端有效收縮；而需求端呈現了10%-20%的增長，其中日本5月份進口稀土猛增7成。稀土板塊應該說是比較好的性價比。具體個股如：北方稀土、五礦稀土、盛和資源、包鋼股份等。其他漲價預期的如：章源鎢業、龍蟒佰利、方大炭素等也值得跟蹤。

三、周期股：鋼鐵+煤炭+水泥。最大的理由在于該3個板塊的業績整體預增。周期股最大的邏輯在于供給側改革去產能，庫存較低，漲價和盈利水平保持相對高位。當前中國M2增速下滑，預期下半年財政政策要發力，穩經濟是完成GDP增速的關鍵因素之一，需求自然要增加。具體各個行業，鋼鐵行業方面：取締地條鋼，預期在8月份再次派出督察組；庫存持續下降，鐵礦石價格下跌，相關價格可持續關注期貨。而煤炭：有效管控供給側，夏季來臨，火力發電對煤炭需求量大增，下半年的環保力度加大，供給或收縮。水泥：呈現出淡季不淡的格局，中報業績較好，各地下半年開工率預期加大。建議關注：八一鋼鐵、馬鋼股份、西山煤電、神火股份、海螺水泥、華新水泥等。

四、新能源汽車。中報業績預增中，相關的鋰電池等新能源汽車相關個股，值得中期回調關注。相關個股如：贛鋒鋰業、億緯鋰能、方正電機等。

五、金融地產。大盤要漲，金融地產，業績和基本面都有保障。金融包括銀行、券商、保險、信托等。其中，6月份券商數據較好，PB處于歷史低位。其他方面可關注金融工作會議的政策指向。具體個股可關注：民生銀行、平安銀行、中信證券、興業證券、中國平安、安信信托等；地產關注龍頭如萬科A、保利地產、華僑城A等。