互聯網金融對商業銀行業務的沖擊及對策研究

摘 要：隨著互聯網金融的迅猛發展，商業銀行面臨一系列互聯網金融發展和技術創新帶來的挑戰，其在表內和表外的業務同時受到沖擊，銀行業利潤明顯下降，離職率明顯增加，商業銀行業務轉型勢在必行。商業銀行要學會互聯網思維，積極利用互聯網優勢來推動其業務的轉型升級和模式創新，使商業銀行和新興互聯網金融實現協調發展。通過分析商業銀行在互聯網金融沖擊下面臨的挑戰和機遇，就商業銀行如何實現業務創新和產品創新提出一系列有益的政策建議。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；轉型策略

中圖分類號：F830.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）18-0075-03

引言

互聯網金融利用云計算等網絡技術完成資金調劑、數據傳遞、資金收付等行為，是一種資金融通的創新模式。目前我國的互聯網金融有五大模式，分別是支付模式、支付性服務平臺模式、網絡融資模式、網絡渠道模式和虛擬貨幣模式。互聯網金融之所以備受青睞，歸為幾大原因：一是低成本、高效率；二是注重客戶體驗，增加客戶黏性；三是屬于創新信用評價體系；四是，具有“草根金融”的特性，即與傳統商業銀行追求規模收益不同，互聯網金融發揮“長尾”效益，看重小利潤、大市場。同時，互聯網金融具有廣泛的可得性和包容性，一定程度上體現了普惠金融的思想，增加了金融包容性，市場參與者更加普及，金融服務更加切合實際需要。互聯網金融在各個方向進行著差異化發展，出現了一批廣受追捧的第三方支付、互聯網貨幣基金、眾籌融資、P2P網絡貸款以及電商小微貸款等。基于大數據技術和強力搜索引擎的支持，社交網絡和云計算的運用，互聯網金融市場的信息不對稱與傳統金融相比大為降低，交易各方發生的資金期限錯配和風險成本都比較低，“金融脫媒”現象日益凸顯，商業銀行、券商和各種交易所中介都不再需要，節省了大量的中間利潤分配和員工薪酬的支出。傳統進行貸款、買賣債券、股票、錢款支付等用戶可以直接在網上進行，出現了“無金融中介”的近似充分有效市場。

隨著互聯網金融的迅猛發展，商業銀行業務與經營正面臨前所未有的挑戰，銀行依靠“存貸差”獲利的局面即將土崩瓦解，銀行的交易型和關系型客戶都在不同程度流失。互聯網金融正深刻影響和改變著人們的客戶體驗、消費方式和對金融服務的需求。在此背景下，傳統商業銀行的出路在何方？互聯網金融對商業銀行的資產、負債和中間業務造成何種威脅，利弊如何？商業銀行面對機遇和挑戰如何應對，采取什么樣的策略？都是我們亟待解決的問題。

一、互聯網金融對商業銀行業務的影響

1.互聯網金融對商業銀行中間業務的影響。商業銀行中間業務主要是指由銀行扮演中間人或代理的角色，為資金價值鏈上下游客戶提供服務的業務。互聯網金融基于業務需要，廣泛設立第三方支付平臺，旨在溝通消費者、商家和銀行，為買家和賣家提供信用保護和安全的交易服務。當前，我國的第三方互聯網支付交易規模井噴式增長，發展前景一片光明。然而，第三方支付平臺的出現造成了與商業銀行中間業務的重疊和競爭。不僅如此，第三方支付在便捷的同時，可管理不同銀行多個賬戶，業務已經滲透到證券、基金、保險各大領域，與商業銀行的競爭愈演愈烈。“互聯網+金融”的業務優勢是傳統商業銀行在分業經營條件下無法做到的，因此廣泛吸引了各類理財產品公司與之合作，搶奪了商業銀行的中間業務資源。比如阿里、騰訊等互聯網企業與證券公司、保險公司等進行合作，對銀行代銷業務形成很大的威脅。

2.互聯網貨幣市場基金削弱了商業銀行的負債業務。互聯網金融存在不同類型的貨幣市場基金，實際上，“余額寶”就是直銷的貨幣市場基金，客戶資金在余額寶和支付寶賬戶之間的轉出轉入實際上就是客戶購買或贖回基金的行為。余額寶的流動性與活期存款類似，但收益卻高出很多倍。流動性方面，類似余額寶的互聯網投資理財產品十分方便靈活，可隨取隨用，兩小時內快速提現到銀行卡，無任何手續費，完全不影響流動性。從受眾來看，用戶主要是年青群體，多為小額投資，青年群體具有較高的風險承受能力和相對較高的互聯網理財認可度，因此互聯網理財產品會持續搶占儲蓄存款。商業銀行負債業務自2014年開始，出現較大下滑，由兩位數驟降為個位數。自余額寶推出，一年之內銀行存款業務發生了較大變化。2015年，上市銀行存款總額下降了1.95%，這是十幾年來首次發生下降；另外，多家銀行存貸比直逼央行上限75%的規定。另一方面，余額寶帶動的貨幣基金則不斷攀升，一年多內的增長超過了6倍。互聯網金融理財產品與銀行負債業務呈負相關，互聯網金融擠占了商業銀行的負債業務，商業銀行為保證業務的正常發展，會提供更高的利息以防止存款流失，但這樣做又使資金成本上升，進一步擠占商業銀行利潤。

3.P2P平臺擠占資產業務。近年來，我國經濟呈下行趨勢，商業銀行貸款業務受到影響。傳統來看，商業銀行更易受宏觀經濟形勢影響。這是因為商業銀行在資產業務方面采取粗放型增長方式，客戶集中于大企業大公司，行業上過于集中。另一方面，廣大中、小微企業從商業銀行獲得的貸款與規模并不匹配，常常得不到來自商業銀行的貸款支持。P2P網貸平臺的出現解決了這一問題，在資金成本和交易成本上具有極大的競爭力。比如，阿里小微企業貸款具有比較優勢，可以對商業銀行貸款業務進行補充甚至替代。顯然，“互聯網+金融”的普及，必然會進一步擠占貸款業務。互聯網金融網絡貸款平臺將逐漸使商業銀行脫媒。有理論認為，若對線上所有碎片化信息進行大數據分析并制定統一的貸款交易規則，與全國統一的征信平臺結合，將不同的網貸平臺串聯成P2P綜合平臺，這樣就可以完全繞開商業銀行，顛覆商業銀行傳統業務模式。

二、商業銀行應對互聯網金融沖擊的轉型策略

1.利用互聯網金融拓展商業銀行的中間業務。首先，商業銀行的手機銀行應實現便捷支付，提供在手機APP、網頁等多種形式的移動支付，盡可能延長網絡自助服務的時間，并通過互聯網宣傳推廣手機銀行。其次，商業銀行要不斷推陳出新。比如現在許多消費者秉持超前消費和透支消費的理念，商業銀行可通過這部分客戶的支付行為分析其消費偏好，為各層次消費的客戶提供個性化服務，滿足其貸款、消費需求。最后，互聯網金融正一步步打破銀行業的壟斷門檻，商業銀行切不可視而不見、聽而不聞，而應該與其實現對接發展。商業銀行應當在支付方式及渠道等方面與第三方支付企業開展合作，打造線上支付結算體系。同時，銀行更要重視其能夠發行銀行卡的優勢，與第三方支付平臺對接，實現客戶資源共享，促進銀行零售業務的發展，進而滿足個性化需求，吸引更多的客戶，實現雙贏。

2.融合互聯網金融以促進商業銀行的負債業務。對于商業銀行來說，應緊跟互聯網金融的浪潮，將互聯網技術應用到銀行自身業務中來，從產品的設計、銷售、售后全程各個方面考慮客戶的需求。第一，商業銀行各部門間要積極共享客戶的儲蓄、信貸、投資等數據信息，從各方面掌握的客戶信息，為客戶提供個性化的信貸、理財產品。第二，商業銀行應建立一套能夠評估客戶滿意度的機制，產品設計不僅要滿足客戶基本需求，更要汲取互聯網金融產品的優勢，改進客戶服務質量，給客戶營造舒適便捷的體驗環境。第三，商業銀行應充分利用社交網絡平臺進行線上宣傳，使網點營銷和網絡營銷相結合，不僅可以降低成本，還能讓客戶隨時隨地通過互聯網享受理財服務。第四，商業銀行要運用先進技術，推進技術創新和流程創新。可以在官方網站上設立理財專區，推出股票、保險、衍生產品等各類金融產品，打造一站式服務。第五，商業銀行應重視培養復合型人才。招募員工時，具有多學科知識背景的人優先考慮，同時重視對現有員工的培訓，優化銀行員工的知識結構，使其能應對互聯網金融時代的新產品、新業務。

3.積極利用互聯網金融思維推進商業銀行的資產業務。我國商業銀行容易忽視零售業務，相反，發達國家的銀行利潤主要來自于零售業務。比如，“螞蟻微貸”的互聯網金融產品，其最大的優勢就是面向個人和小微企業提供貸款，不僅門檻低，且服務具有個性化。因此，隨著國內資本市場的不斷完善，商業銀行應該均衡化發展，推廣零售業務，圍繞客戶的住房、消費、創業等需求，將個人貸款與其他金融產品組合營銷，引導新的市場需求。同時，商業銀行應該摒棄老觀念，敢于扶持有發展前景、有技術的小微企業。關注企業的經營狀況和現金流，分析其還款意愿與還款能力，控制信用風險，減少不良貸款率。

4.建立商業銀行的品牌意識，實現與互聯網金融的差異化發展。與商業銀行不同，互聯網金融的風險隱憂是其發展的最大軟肋。近年來，互聯網金融雖然廣泛普及，但風險也在恣意蔓延。截至2016年末，全國網貸機構共4 335家，其中問題平臺數量有2 251家。隨著“e租寶”等風險事件的接連爆發，互聯網金融監管問題成為了2016年全國“兩會”最關注的問題之一，存在以下風險：（1）聲譽風險。互聯網金融具有“草根金融”的特性，與國有銀行相比，資本金不充足、抵御風險的能力較弱，且無政府信用做擔保，因此天然地處于競爭劣勢地位；（2）監管風險。目前分業監管體制，對互聯網金融監管缺位，致使互聯網金融基本處于“野蠻生長”階段，隨時可能觸及非法吸收公眾存款和非法集資的法律底線。實際上，互聯網金融覆蓋的領域不僅包括貨幣理財或 P2P平臺，還包括了股票交易、保險、銀行理財等，互聯網問題平臺跑路事件日益危及廣大金融投資者的財產安全，加強對互聯網金融監管的呼聲日益高漲。（3）信息與安全風險。互聯網金融的基礎是大數據，這隱含兩大風險：其一是系統漏洞可能引起的技術風險，其二是信息泄露風險。因此，要意識到商業銀行的監管嚴格和風控穩健是對互聯網金融的比較優勢，是吸引優質客戶、管理客戶資產和經營理財業務的關鍵，商業銀行要更加樹立品牌意識。

結論

互聯網金融以低成本、高效率和關注客戶體驗等優勢，迫使商業銀行進行業務的轉型升級，商業銀行業務與經營的變革任重道遠。互聯網金融對商業銀行業務造成較大的威脅，但對商業銀行造成的影響也不是顛覆作用，不應過分夸大。我們要利用互聯網的優勢，推動商業銀行業務創新和模式創新，實現兩者融合發展；同時也要發揮商業銀行自身的比較優勢，在互聯網金融的劣勢之處做大做強，在客戶中建立優質服務的品牌。總之，商業銀行要緊跟互聯網時代的潮流，積極應對互聯網金融挑戰，降低門檻、優化客戶體驗、積極與第三方支付企業積極合作，提供多樣化服務實現與互聯網金融的協調發展。

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