基于風險價值與內部評估模型的商業銀行風險防范研究

石玉++盛名

【摘要】商業銀行的風險管理是世界上面臨的一大重要問題也是一大難題。《巴塞爾協議》作為發達國家之間不斷發展的歷史性協議，發揮了很大作用。雖然其發展很快，但是仍然存在一定的不足。本文通過對《巴塞爾協議》中的風險價值和內部評估模型進行分析，發現其中的一些局限性并對此作出一些大膽猜想和挑戰，同時也對中國的商業銀行管理進行一些啟示。

【關鍵詞】風險價值模型 內部評估模型 商業銀行

一、引言

銀行的風險管理和規避問題是當今社會面臨的一個重要問題，商業銀行在金融中的特殊地位，也決定著我們要采取不同的方式來發展商業銀行。目前，對于商業銀行的管理方式在不斷發展，但是仍然存在著很多漏洞需要我們一一填補。

二、風險價值模型

（一）風險價值模型的發展

1988年，《巴塞爾協議》正式獲得批準。該協議要求鼓勵大銀行增加資本、降低各國管理規則的不平等，促進公平性。該協議提出了風險價值模型，用來規避對金融創新的反應。該模型缺陷在于預測如果不準確可能帶給銀行的是更大的風險，讓銀行對于真實風險的抵抗不知所措。對此，銀行制定了一個可以提高評估準確性的條款，即“事后檢測”。但是因為金融系統的相互聯系性，會有多米諾效應，導致多家銀行同時崩潰，特別容易出現的就是信貸危機。因為信貸危機的嚴重性，《巴塞爾協議》制定了信用風險模型與風險價值模型平行發展，該模型主要是通過對信用進行評級來設定最低資本，這樣最低資本會根據信用質量不同而發生變化，靈活性更強。中國的瀏陽農商行就合理地利用了信用風險模型。通過對借款人進行信用評級，然后對不同信用評級的人發放不同的貸款，這樣靈活地發放貸款更能促進農民的生產積極性。

（二）風險價值模型的局限性和改進

風險價值模型已經發展到考慮了市場風險和信用風險，但是操作風險和聲譽風險這種內在的風險卻沒有考慮。操作風險是一種不可見的風險，不能通過實際的盈利的數據來進行評估，而風險價值模型只是對自身損失進行評估和預測，對信用評級來設定最低資金，但是評估的值可能都會因為操作的不當而高估結果，導致商業銀行面對實際的風險抵抗以及預期的風險抵抗更為脆弱。

我們可以采用公司治理的方法運用到商業銀行上來。為了減少這種人為操作所帶來的風險，公司采取獎勵的制度，當公司盈利得好時則獎金更多，個人收益更大。但是就如同委托代理問題一樣，人們都是追求自身的利潤最大化的，這樣由于一些會計上的人為失誤不能反映公司的具體真實情況，而給治理者吸收了并不屬于自己的那部分利潤，長期下來公司無法發現自己的內在問題，真實創造的收益越來越少，直到負債為止，公司就會破產。所以公司會采取分股的形式進行分紅和獎勵，這樣能減少會計操作所帶來的風險。銀行的治理和公司類似，也可以采取這種方式把操作風險降到最低。

聲譽風險會動搖客戶對銀行的忠誠度，嚴重影響銀行經營的穩健性和收益的提升，使銀行聲譽風險管理面臨前所未有的挑戰：一是輿情來源廣；二是輿情傳播快。這一類的風險屬于透明的，但是還有一類是不可見的。屬于商業銀行之間博弈產生的風險。一些客戶不是因為服務不好而進行投訴或者在網絡上輿論，而是因為對金融服務的要求和依賴。但是對于這一塊的服務，往往不透明，客戶可能隱瞞自身的想法，比較各銀行金融產品的優劣，采取選擇，并不會公開選擇。所以在風險價值模型中高估了這部分風險所帶來的預期損失。對于客戶這部分的行為，我們可以采取多次回訪和發放調查問卷的形式，了解客戶心理，對客戶的心理和想法做一個估計模型，并對客戶進行等級評定。我們要將客戶的評定等級作為權重來預期未來可能面臨的潛在風險。將該風險計入到風險價值模型中，防止資金不夠所導致的商業銀行倒閉。

三、內部評估模型

（一）內部評估模型的發展

內部評估模型主要是為了解決市場風險。銀行通過對自身的風險敞口評估，并確定需要多少資本來滿足要求，監管機構再對其進行審查以確保測量的合理性。同時，監管機構還要對其進行審查以確保測量的合理性，銀行還需要在商業周期內采取內部評級法反復進行壓力測試，以確保能夠應對變幻無常的市場變化帶來的損失。

（二）內部評估模型的局限性和改進

內部評價模型已經發展到考慮了最低資本要求。但是仍然存在著很大的問題，因為應該持有的最低資本是一個很復雜的問題。對于風險的評估，主觀性也非常強。有兩大主流學派，一部分人考慮的是短期影響，一部分人考慮的是長期的影響。但是人們對于收益，往往目光短淺，為了謀求短期利益，造成長期損害，導致內部估計模型對自身估計不準，以致銀行的生命力不長。存在著的另外一部分人，考慮長期的收益，對風險測量周期過長也可能會導致短期資金估算有誤，嚴重的話，會使得商業銀行短期就不能抵抗當前的風險而倒閉。所以在對自身風險敞口評定時，應該估測出短期的風險值和可能面對的風險，同時把周期加長，預測好長期的風險值和可能面對的風險，綜合考慮作出綜合性地內部評定。

內部評定模型提出，銀行還需要在商業周期內采取內部評級法反復進行壓力測試，以確保能夠應對變幻無常的市場變化帶來的損失。但是商業周期該如何處理與經濟擴張時期相比，大多數銀行很有可能會在經濟衰退中面臨更大的風險敞口，這意味著大多數銀行在經濟不景氣時需要持有更多的資本。內部評定模型還不夠靈活，不能提前預測到經濟的走向然后預測可能存在的潛在風險，因此對于風險和經濟形勢之間存在的交互性往往沒有估計，從而高估了自身抗風險的能力。

四、兩大模型對我國商業銀行管理的啟發

（一）加強信用風險控制

我國商業銀行管理中首先要重視的就是信用風險的管理。銀行要準確地對貸款人進行評級和多次評估，評估等級低于一定指標的不能給予貸款。可以按照信用等級的不同對貸款人發放不同等級的貸款，不能為了謀求一時之利，而造成長期的損失。同時對于沒有貸款歷史的人要對其進行綜合評定后再給予貸款，不在規定時間按時還款的應該計入誠信檔案，并給與相應的道德譴責，情節嚴重的要受到法律制裁。

（二）加強內部管理

商業銀行要加強內部的管理，特別是強調監管者與銀行之間的互動關系，極力解決銀行過去與監管者之間的博弈、規避監管規定的問題。監管者要加強合理地對銀行進行監管，采取一些科學的方法對銀行的管理進行評級，不能徇私舞弊，要監管到位。要加強對銀行職員，特別是高管的培訓。

（三）加強合規風險監測

隨著互聯網技術不斷推進，在商業銀行管理中采取多種手段和技術從事合規風險監測，從而減少損失。例如風險管理結構、解決問題程序、平衡記分卡及數據系統監控等能將銀行內部每一個工作崗位的合規操作標準量化，當業務系統處理數據的同時，合規管理系統已經實時判斷該項操作是否符合合規標準，并及時形成合規報告。

（四）加強市場風險控制

由于經濟全球化的影響，國與國之間的經濟聯系日趨緊密。商業銀行可以利用以上所提到的價值評價模型以及內部評估模型結合中國的經濟實情對商業銀行面臨的市場風險作出一定的評估并做好有效防范風險的準備，通過學習與借鑒及時構建符合于我國最先進的防范風險的模型。

作者簡介：石玉（1991-），湘潭大學在讀研究生，公司財務與治理；盛名（1993-），湘潭大學在讀研究生，理論經濟學。