海南發展銀行的破產及啟示

劉桂香

摘要：1995年8月18日，海南發展銀行正式開業；1998年6月21日，中國人民銀行發布公告關閉海南發展銀行。海發行為什么在僅僅3年的時間里就成為中國首家被關閉的銀行？本文對已有的針對海發行的研究進行了梳理歸納，總結出導致海發行關閉的八點原因（資產負債比例不合理，高息攬儲，盲目重組，行政手段制約，政府宏觀調控不當，銀行法規不健全，技巧問題處理不當，新老股東矛盾），并梳理了海發行倒閉帶給我們的啟示。

關鍵詞：海發行 銀行倒閉 銀行管理

1995年8月18日，經中國人民銀行批準，中國第15家商業銀行，海南省內首家股份制商業銀行——海南發展銀行在?？谡介_業，成為中國銀行界的新成員。

1998年6月21日，中國人民銀行發布公告關閉海南發展銀行。至此，未滿3周歲的海南發展銀行從中國的銀行界出局。市場的鐵面無情讓中國人首次體會到了銀行關閉的滋味。

海南發展銀行是海南省唯一一家有獨立法人地位的股份制商業銀行，為何在僅僅3年的時間里集成為中國首家被關閉的銀行？

一、海發行成立及被關閉始末

1988年建省的海南是中國最大的經濟特區，負擔著經濟建設和體制創新的雙重重任。但是由于基礎薄弱，海南建省以來，始終存在著資金規模小與需要建設規模大的矛盾，資金需求上大量依靠島外力量，因此從建省之初，海南就多次向中央爭取，希望建立一家地方性商業銀行，然而條件始終不夠成熟。

1992年初，沉寂多年的海南沸騰起來了，大批資金通過各種渠道涌入海南，促使海南金融業出現了空前的繁榮。農業銀行海南省分行行長周繼太形容當時海南的金融狀況為：社會游資充斥，尋求暴利特征非常突出。

為了化解金融風險，加強金融監管，建立統一規范的資金運籌渠道，經上報央行批準，海南發展銀行于1995年8月18日正式開業。

1996年底，海發行資產總量、存款余額和貸款余額分別為86.3億元、39.26億元和35.11億元，增長率分別達到94.3%、152%和97.8%，償還了59%的債務，并已經與境外36家銀行及其403家分支行建立代理關系，形勢似乎很好。然而令人擔憂的是，如此高的增長速度主要是依靠超常規的高息攬存、高息同業拆借維持的，如此高成本的資本金無論用在什么實業上也難以獲得如此高的回報率。

1997年5月，海口人民信用社主任陳琦因經濟犯罪案潛逃，儲戶產生恐慌心理擠提存款，繼而瓊山金海城市信用社由于股東大量貸款不還引起支付危機，隨后全省十多家城市信用社受到傳染，引發大面積支付危機。海南省政府和金融監管當局決定由海發行接收這批債務累累的信用社。

1998年3月22日，人總行在陸續給海南發展銀行提供了近40億元的再貸款支持后給其“斷奶”，海南發展銀行喪失了清償能力，其在公眾和金融同業中的信譽也喪失殆盡，再度出現了大面積擠提現象。全面的支付危機于5月份再度出現。某些網點兌付限額從2萬元、5千元、1千元、200元一路下滑，6月19日海南省委大院里的海發行網點兌付限額已經下降到100元。

為了防止支付危機進一步蔓延，造成社會動蕩，引發區域性金融風波，國務院、中國人民銀行決定于1998年6月21日關閉海南發展銀行，同時指定中國工商銀行托管海南發展銀行的債權債務。海南省政府唯一掌握的商業銀行夭折。

二、暴露問題

（一）資產負債比例的不合理導致海南發展銀行先天不足

銀行資產與負債之間的總量平衡和結構優化是衡量商業銀行是否處于正常狀態和資金良性循環的重要標志。海南發展銀行開業初期即背負近45億元的債務（資本金的2.6倍），其中相當一部分隨著房地產業的降溫成為財務壞賬和不良資產。銀行資金短缺，資本充足率嚴重不足，對于龐大債務的消化只能是力不從心。

（二）高息攬儲無異于自斷生機

資本金的短缺迫使海南發展銀行樹立了存款立行的思路，但它更多的是靠高息攬儲等違規操作開拓資金來源。1996年該行的五年期存款年利率高達22%，高息促使大量資本快速流入，與之而來的是潛在風險也越來越大。

（三）盲目重組，雪上加霜

并入海南發展銀行的28家城市信用社，普遍存在著資本充足率低、超負荷經營，備付率低、清償能力不足，資產質量惡化、不良貸款比例高，違規投資嚴重、貸款大量投向房地產等一系列問題，原先依靠海南發展銀行的實力消化負債、優化資產結構的想法被事實證明是對其承受力的高估。在此>中擊下，海南發展銀行脆弱的本質進一步暴露出來，最終導致清償能力的喪失。

（四）行政手段的制約削弱了市場手段和法律手段的效力

無論是海南發展銀行開辦時并入5家信托公司，還是1997年兼并28家信用社，處處顯露出行政手段干預的濃重色彩。海南發展銀行以海南省政府為大股東，一方面固然在收回貸款和追繳債務方面擁有了強大的后盾，另一方面政府出于某些利益的權衡必然會對其采取行政手段進行干預；這些干預在相當程度上與金融市場的游戲規則和商業銀行經營原則相悖，造成了市場手段和法律手段的弱化甚至失靈。政府干預銀行經營決策過度導致銀行體系脆弱，是海南發展銀行衰敗的重要原因。

（五）政府宏觀調控不當

1992年初，大批資金通過各種途徑進入海南，促使海南金融業出現了空前的繁榮，金融業務總量比建省前增長了10多倍。當時的海南省社會游資充斥，尋求暴利特征非常突出。游資的方向主要是房地產業和證券業，形成了典型的泡沫經濟。在過熱的經濟氛圍中，海南省的金融機構超常規增長失控，形成了銀行多于米鋪的景觀。當房地產和股票的泡沫崩潰之后，許多金融機構面臨嚴重的生存問題，于是出現了高息攬存、違規借貸、非法拆借等不良的惡性競爭局面，金融風險十分復雜，不少金融機構債權債務不清，異常混亂。政府和相關監管部門把金融創新片面地理解為多建機構，大量開發金融新品種。海發行出局相當程度上是由于無力支付海南以往金融創新的欠賬單。

（六）銀行法規不健全，監管失控

海南發展銀行開業時即違背了“資本金不足不能開業”的銀行業規則。在此后的高息攬儲中又出現違規操作以及“對同一借款人貸款比例超出規定”等違反《商業銀行法》的行為。兼并28家信用社更是對銀行潛在風險的嚴重低估。這些都反映出銀行在法規和經營制度方面存在較大漏洞，同時在經營過程中無法做到有效監管控制，最終使事態發展到無法挽回的地步。這一方面是由于我國市場經濟體制和金融市場尚不完善的客觀原因造成的，同時也是該行盲目追求發展，忽視監管和法制手段重要性的必然結果。

（七）海發行在一些技巧問題上處理不當

在兼并28家信用社之后，面對原城市信用社儲戶的擠提行為，海發行一律執行國家規定只兌付本金和合法利息，盡管合法，但使用時機卻是錯誤的，最終加劇了儲戶的擠提行為，引發嚴重的信用危機。

（八）新老股東矛盾不斷

海南發展銀行雖然是在5家信托投資公司的基礎上改組為股份制商業銀行，有自己的董事會，但是，董事會中股東之間的矛盾尖銳致使公司的控制權問題沒有得到解決，造成董事會效率低下。董事會具體掌控整個公司的重大決策，是公司的最高權力機構，董事會運轉出現問題必將引發公司危機。

三、啟示反思

（一）銀行監督管理亟待加強

海南城市信用社高息攬儲卻未能得到及時有效的制止，釀就海發行關閉的隱患。假如當初有關當局能夠加強對信用社的日常監督管理，及時發現問題并消除隱患，也許海發行非但不會受其拖累，反而還能通過兼并擴充自身實力，有利于自身的發展。由此可見，在轉軌經濟中，我國應盡快建立有效的銀行監管機制，確保銀行審慎運營并保持足夠的資本和儲備抵御業務風險，以防患于未然。

（二）銀行兼并要充分考慮兼并行的實力和被兼并行的狀況

理論上，兼并就兼并方而言可以增強自身實力，減少競爭對手，迅速擴大市場；對被兼并方而言可以緩解危機、改善經營活動、提高競爭能力，因此對兼并雙方都有好處。但是，如果兼并時不能合理考察兼并雙方的真實情況，則會出現水中救人不成反被落水之人拖入深淵的后果。海發行兼并城市信用社被其拖下水就是一個沉痛的教訓。隨著金融改革的深入，還會出現銀行資源的變動和再配置，因此對兼并行和被兼并行的綜合素質衡量和評價就顯得至關重要。

（三）建立存款保險制度勢在必行

銀行生存嚴重依賴公眾的信任，公眾信心的喪失必然導致存款人爭相盡快撤走他們存在銀行的資金，使銀行面臨擠兌的壓力，經不起沖擊的銀行終將破產倒閉。海發行遭受關閉命運的直接原因就是儲戶瘋狂的擠兌。因此，在市場金融興起和銀行業務競爭不斷加劇的形勢下，有必要建立存款保險制度，它能使存款人尤如服了一顆定心丸，在心理上獲得保障，從而有利于維護公眾對銀行的信心，減輕銀行可能發生的擠兌壓力。

（四）以市場機制和商業銀行經營原則為導向，限制行政干預

在海南發展銀行事件中，行政手段的過度干預，使市場機制的效力無從體現。首先，在處理海南發展銀行的市場準入問題時，忽視了資產負債比例的不良現狀；其次主觀地對銀行抱有過高期望值，以擴張型的政策并入28家信用社，進一步造成銀行資產負債結構的惡化；最后是缺乏對儲蓄存款的有效保障和調度，一旦因信用恐慌發生擠提便措手不及。

（五）以立法推動金融改革，運用法律手段防范金融風險

從世界金融體系來看，各國都越來越注重以法律手段保障金融業的安全和發展。例如美國政府在發生國際商業信貸銀行事件后，立即頒布了《加強對外國銀行監管法》；英國政府在出現國內金融動蕩后，成立了超級金融服務委員會，并以立法的形式授予英格蘭銀行貨幣政策決定權；日本在亞洲金融危機以后也設立了金融監督廳，以加強對金融機構的法律監管。為防止類似于海南發展銀行事件的再次發生，我們有必要對商業銀行的資產負債比例、資本金結構、貸款投向以及存款保險等進行更完備的立法，并明確執法程序，使依法監管更加切實可行，經營管理人員所擔負的法律責任更加明晰。