基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的銀行信貸配給淺析

文/訾煜濱 佟立成 吳麗娜，中國(guó)石油天然氣股份有限公司撫順石化分公司

基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的銀行信貸配給淺析

文/訾煜濱 佟立成 吳麗娜，中國(guó)石油天然氣股份有限公司撫順石化分公司

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行信貸配給現(xiàn)象嚴(yán)重，商業(yè)銀行傾向于為大型企業(yè)融資。而中小企業(yè)卻很難獲得信貸資金支持。商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，在放貸過(guò)程中更偏向于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性較強(qiáng)的、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較高的企業(yè)。而大型企業(yè)往往擁有雄厚的資金實(shí)力、收益比較穩(wěn)定、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)。而小型企業(yè)則相對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性過(guò)低、信用意識(shí)淡薄、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高、存在以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象。商業(yè)銀行不會(huì)盲目投資。在放貸之前，一般要對(duì)貸款者進(jìn)行信貸審查，符合標(biāo)準(zhǔn)的客戶才能給予信貸資金。因此，就出現(xiàn)了信貸配給的現(xiàn)象。

信貸配給；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；信息不對(duì)稱

1 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的涵義

應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可明確區(qū)分為條件穩(wěn)健性和無(wú)條件穩(wěn)健性兩個(gè)子概念。條件穩(wěn)健性又稱為損益表穩(wěn)健性、消息依賴穩(wěn)健性或事后穩(wěn)健性，因?yàn)樗傅氖怯喾从硥南⒈群孟⒏?，?dāng)期消息的性質(zhì)和盈余反映速度有直接關(guān)系。與此相對(duì)，無(wú)條件穩(wěn)健性又稱為資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)健性、獨(dú)立消息的穩(wěn)健性或事前穩(wěn)健性，因?yàn)樗且粋€(gè)總體的偏見(jiàn)，和當(dāng)期的消息沒(méi)有關(guān)系。

2 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的基本要求

穩(wěn)健性原則是針對(duì)經(jīng)濟(jì)中的不確定因素提出的，它要求人們?cè)跁?huì)計(jì)處理上需要謹(jǐn)慎小心，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和損失要有足夠的意識(shí)，盡量少計(jì)可能發(fā)生的收益，這樣才能夠讓會(huì)計(jì)的使用者和決策者保持足夠的警惕，以應(yīng)付外界的變化，將風(fēng)險(xiǎn)和損失縮小到可接受的范圍。

3 銀行進(jìn)行信貸配給的原因

3.1 銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是銀行在貸款審批過(guò)程中據(jù)以判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型的重要材料，我國(guó)企業(yè)披露的財(cái)務(wù)信息卻并不能完全反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。一些企業(yè)，特別是中小型企業(yè)，出于自身利益的考慮，在需要借款的時(shí)候，總是隱藏企業(yè)的不利信息來(lái)套取銀行資金。編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表就是企業(yè)最常用的手段之一，即使是經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)的報(bào)表，失真的概率依然很大。這樣糟糕的信息披露狀況導(dǎo)致銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱極其嚴(yán)重，銀行對(duì)企業(yè)報(bào)表的信任程度大打折扣。

3.2 信貸市場(chǎng)供需不平衡

在信貸市場(chǎng)上，在所有的貸款申請(qǐng)人中，一部分人得到貸款，另一部分人被拒絕，被拒絕的申請(qǐng)人即使愿意支付更高的利息也不能得到貸款；或者一個(gè)申請(qǐng)人的貸款申請(qǐng)并不能全部得到滿足，申請(qǐng)人的貸款要求只能部分地被滿足的現(xiàn)象。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，在一個(gè)完全政府干預(yù)的市場(chǎng)中，資金市場(chǎng)價(jià)格（利率）的自動(dòng)調(diào)整會(huì)使信貸資金的需求等于供給。

3.3 銀行壟斷

由于我國(guó)對(duì)銀行業(yè)及整個(gè)金融業(yè)一直實(shí)行十分嚴(yán)格的政府管制，使一些銀行缺乏良性的市場(chǎng)進(jìn)入和退出機(jī)制，政策性壁壘成為我國(guó)銀行業(yè)的主要進(jìn)入和退出壁壘。一方面，進(jìn)入銀行業(yè)要受到嚴(yán)格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照的條件等限制；另一方面，退出銀行業(yè)要受到諸如托管、合并等障礙的制約。并且銀行業(yè)的準(zhǔn)入和退出也要有一定的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境基礎(chǔ)。

3.4 國(guó)家金融抑制

在我國(guó)的改革過(guò)程中，一直存在金融壓制和信貸配給現(xiàn)象。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在改革過(guò)程中得到了迅速發(fā)展，而且在它逐步成為經(jīng)濟(jì)的主要貢獻(xiàn)者的過(guò)程中并未從國(guó)有銀行體系索取過(guò)多少金融支持。國(guó)家通過(guò)銀行體系的信用壟斷，在低利率條件下實(shí)現(xiàn)了對(duì)農(nóng)民和城鎮(zhèn)居民金融剩余的控制，并按照自身的資金投放次序和數(shù)量要求進(jìn)行信貸配給，優(yōu)先滿足國(guó)有型企業(yè)和中央政府的資金需求。

3.5 企業(yè)有效擔(dān)保不足

銀行對(duì)抵押物的要求非常嚴(yán)格，其主要偏好在于抵押物能否順利轉(zhuǎn)讓出售及其價(jià)值是否穩(wěn)定。由于中小企業(yè)往往沒(méi)有能力提供充分的抵押，一般情況下缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收入，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，則銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)，而不能分享企業(yè)成功帶來(lái)的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱．從而降低了銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的動(dòng)力。

4 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)銀行信貸配給產(chǎn)生的影響

4.1 緩解銀企雙方的信息不對(duì)稱

盡管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均做了專門規(guī)定，但管理層出于自身利益考慮往往將會(huì)計(jì)信息披露流于形式，因此應(yīng)建立相關(guān)機(jī)制，明確會(huì)計(jì)信息披露的具體要求，以提高公司會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量，保障信息渠道的通暢，從而緩解企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱。

4.2 平衡信貸市場(chǎng)供需

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條時(shí)，過(guò)少的資金需求將促使利率的下降，從而激發(fā)資金需求的增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于高漲時(shí)，過(guò)度的資金需求將促使利率水平不斷攀升，從而縮減對(duì)資金的需求。故在自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率的價(jià)格結(jié)構(gòu)、數(shù)量結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)都是市場(chǎng)選擇的結(jié)果，這種由市場(chǎng)選擇而形成的利率結(jié)構(gòu)比起貨幣管理當(dāng)局測(cè)算并制定的利率結(jié)構(gòu)要合理得多有效得多，這就是利息率變動(dòng)規(guī)律的具體表現(xiàn)。

4.3 緩解金融抑制

發(fā)展中國(guó)家普遍存在金融抑制現(xiàn)象，其基本特征有二：低的實(shí)際利率水平（有時(shí)甚至為負(fù)值）和有選擇的信貸分配。過(guò)低的實(shí)際利率水平是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)行為扭曲、經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的根源。金融抑制主要是人為的低利率政策、金融壟斷和信貸配給等造成的，其后果必然是“金融短淺”，金融深化可通過(guò)儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)和收入分配效應(yīng)促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5 基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

5.1 進(jìn)一步健全信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保在我國(guó)建立和發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。首先，信用擔(dān)保能夠?yàn)槲覈?guó)中小企業(yè)在融資方面提供一個(gè)相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，減少中小企業(yè)因抵押品缺乏，而被銀行配出信貸市場(chǎng)的情形。其次，信用擔(dān)保能夠分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，盤活銀行的資產(chǎn)，提高資金的利用率，為銀行提供了機(jī)遇。因此，健全信用擔(dān)保體系對(duì)銀行和中小企業(yè)是一個(gè)雙贏結(jié)局。再次，從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)方面也有一些成功做法。

5.2 轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)理念

國(guó)有銀行和非國(guó)有銀行在目標(biāo)職能上有所不同，所以他們對(duì)企業(yè)保證有充足的凈資產(chǎn)來(lái)償還債務(wù)也有不同的需求，因此非國(guó)有銀行在借貸關(guān)系中更可能關(guān)注高穩(wěn)健性的企業(yè)。通過(guò)在我國(guó)特有的制度背景下研究不同所有權(quán)結(jié)構(gòu)的銀企雙方與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系，由于債務(wù)軟約束、國(guó)企改革和政府干預(yù)等原因，銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的要求被大大削弱，而非國(guó)有企業(yè)的會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健程度更高；由于國(guó)有銀行和非國(guó)有銀行在目標(biāo)職能上以及對(duì)企業(yè)是否有充足的凈資產(chǎn)來(lái)償還債務(wù)的需求不同，認(rèn)為國(guó)有銀行較少關(guān)注企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，而非國(guó)有銀行在借貸關(guān)系中更可能關(guān)注高穩(wěn)健性的企業(yè)。

[1]楚建德,牛旻昱.銀行信貸配給下的我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究——基于內(nèi)生化企業(yè)規(guī)模和抵押品價(jià)值模型視界[J].生產(chǎn)力研究, 2011.

[2]孫偉.信貸配給、出口信用保險(xiǎn)與中小企業(yè)出口融資[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2011.