基于層次分析法的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

汪靜涵

摘要：隨著社會(huì)發(fā)展水平的不斷提高，中小企業(yè)的發(fā)展取得了顯著性進(jìn)步。但是中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與之并存。在采取有效措施之前要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。本文介紹了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和影響因素，分析了層次分析法在中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：層次分析法；中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

前言

中小企業(yè)為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、優(yōu)化企業(yè)管理，應(yīng)用層次分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠?qū)?fù)雜的問(wèn)題簡(jiǎn)單化，能夠?yàn)槠髽I(yè)有序管理提供決策支持。因此，本文探究中小企業(yè)應(yīng)用層次分析法評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的內(nèi)涵及影響因素

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義具有廣義和狹義之分。廣義定義指的是，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的預(yù)期與實(shí)際發(fā)展存在較大出入，進(jìn)而企業(yè)會(huì)相應(yīng)的出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)虧損、財(cái)務(wù)運(yùn)行失衡等現(xiàn)象，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體可以細(xì)分為籌集資金、投資、資金回收以及資金收益等四個(gè)方面。

狹義定義指的是，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益與實(shí)際預(yù)期存在差異，即企業(yè)在無(wú)序運(yùn)行中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)的自行運(yùn)轉(zhuǎn)能力較差，經(jīng)常通過(guò)借貸來(lái)維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)，如果企業(yè)的借貸資金不能夠支付貸款和利息，那么企業(yè)極易陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本內(nèi)涵

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，即以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)為前提、衡量風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，并將風(fēng)險(xiǎn)的范圍、大小、次數(shù)、影響等因素作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，分析企業(yè)在發(fā)展中面臨的各種損失，進(jìn)而總結(jié)損失中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)具有綜合性的特點(diǎn)。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的影響因素

首先，國(guó)家政策的影響。為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，分析國(guó)家政策是極為必要的，因?yàn)檎咴谪?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中干預(yù)中起著重要作用。然后，企業(yè)人員綜合素質(zhì)的影響。企業(yè)人員素質(zhì)是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要因素，如果工作人員素質(zhì)較高、那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果也會(huì)更準(zhǔn)確。反之，如果工作人員素質(zhì)較低、那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性也會(huì)相應(yīng)降低。最后，定量分析的影響。企業(yè)實(shí)行定量分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，能夠在一定程度上滿足企業(yè)的發(fā)展需要，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展提供有效的決策意見(jiàn)和管理方法。

二、基于層次分析法的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（一）層次分析法的內(nèi)涵和特點(diǎn)

所謂層次分析法，即將問(wèn)題按照三種層次進(jìn)行細(xì)致分析，三種層次分別為目標(biāo)層、方案層和準(zhǔn)則層。其中，三者的關(guān)系主要是目標(biāo)層在上、方案層在下、準(zhǔn)則層居中。層次分析法的特征有三點(diǎn)，第一點(diǎn)是簡(jiǎn)單可應(yīng)用性，第二點(diǎn)是靈活方便性，第三點(diǎn)是系統(tǒng)性。

（二）層次分析法在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中得具體應(yīng)用

1.構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)模型

企業(yè)首先要明確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的目標(biāo)，在明確目標(biāo)的基礎(chǔ)上將其細(xì)分。此目標(biāo)是建立風(fēng)險(xiǎn)遞進(jìn)層次的基礎(chǔ)，細(xì)化目標(biāo)之后，能夠?qū)τ绊懩繕?biāo)的因素進(jìn)行明確，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)模型能夠分層次進(jìn)行構(gòu)建。其中，要根據(jù)財(cái)務(wù)特點(diǎn)對(duì)因素進(jìn)行明確選擇，進(jìn)而能夠提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的安全性和系統(tǒng)性。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)模型能夠這樣確定：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為a，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)下可以細(xì)分為運(yùn)營(yíng)能力a1、償債能力a2、盈利能力a3，運(yùn)營(yíng)能力、償債能力和盈利能力構(gòu)成了模型b，運(yùn)營(yíng)能力又被細(xì)分為四種形式的周轉(zhuǎn)率，即應(yīng)收賬款b1、存貨b2、流動(dòng)資產(chǎn)b3、固定資產(chǎn)b4，償債能力又被細(xì)分為三種形式的比率，即流動(dòng)b5、速動(dòng)b6和資產(chǎn)負(fù)債b7，盈利能力又被細(xì)分為銷售利潤(rùn)率b8、資產(chǎn)報(bào)酬率b9和權(quán)益凈利率b10，b層級(jí)指標(biāo)均與各項(xiàng)能力成正比例相關(guān)。

2.判斷矩陣構(gòu)建

中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中基本遵循發(fā)展初期、中期、后期的階段，因此，在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)模型時(shí)，要與各個(gè)階段的發(fā)展特點(diǎn)充分結(jié)合，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上對(duì)矩陣模型進(jìn)行判斷。在對(duì)模型進(jìn)行實(shí)際判斷時(shí)，要從模型的中間層進(jìn)行分析，將中間層以上的層次為目標(biāo)，并將同層次的元素按照重要性和影響程度進(jìn)行有序排列。人們通過(guò)分析層次元素的重要程度來(lái)對(duì)矩陣數(shù)值進(jìn)行判斷。在對(duì)中小企業(yè)的調(diào)查分析中可以知道，b1-b10的企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)a1-a3具有針對(duì)性影響和顯著作用。在對(duì)企業(yè)下層財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素的重要性進(jìn)行確定后，要分析其下層財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素對(duì)上層財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素的影響和作用，進(jìn)而進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

3.一致性檢驗(yàn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的一致性檢驗(yàn)主要分為六個(gè)步驟，第一步是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)進(jìn)行統(tǒng)一的分析和處理，第二步是計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)性要素平均數(shù)數(shù)值，并將最大特征和統(tǒng)一向量進(jìn)行明確，第三步是針對(duì)第二步所求的向量進(jìn)行求和運(yùn)算。第四步是得出正確結(jié)論，第五步是對(duì)一致性比例進(jìn)行比較、確定，最后一步是進(jìn)行嚴(yán)格判斷。中小企業(yè)運(yùn)用層次分析法進(jìn)行層級(jí)要素重要性和影響程度分析，并在分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。所以，在對(duì)各個(gè)層級(jí)影響要素進(jìn)行單一方向排序之后，還要進(jìn)行總排序，進(jìn)而求得精確的一致性比率結(jié)果。如果一致性比例的結(jié)果小于0.1，那么即意味著總排序符合一致性檢驗(yàn)，進(jìn)而企業(yè)能夠做出準(zhǔn)確的決策建議和經(jīng)營(yíng)管理防范；如果一致性比例結(jié)果大于0.1，那么即意味著總排序不符合一致性檢驗(yàn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)模型不合理。

三、結(jié)論

綜上所述，由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)管理存在不足，并且企業(yè)抵御外界威脅的能力較低，進(jìn)而為了提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中要合理運(yùn)用層次分析法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，通過(guò)實(shí)行有效措施來(lái)規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。