國際組織對非法資金流動問題的研究

文/孫天琦 高鋒 劉苗苗 編輯/靖立坤

國際組織對非法資金流動問題的研究

文/孫天琦 高鋒 劉苗苗 編輯/靖立坤

近年來，洗錢、逃騙稅等問題日益受到世界各國的重視。這些問題大多涉及非法資金流動（Illicit Financial Flows - IFFs）。在之前“貿易洗錢”分析的基礎上，我們對范圍更廣的跨境“非法資金流動”問題進行了研究（貿易洗錢涉及上游犯罪，非法資金流動不一定涉及上游犯罪）。全球金融誠信（Global Financial Integrity，以下簡稱GFI）、世界銀行（The World Bank）和經濟合作與發展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，以下簡稱OECD）等國際組織對非法資金流動的規模、方式及應對建議做了大量研究。2016年，二十國集團（以下簡稱G20）杭州峰會公報也明確指出，“非法資金流動損害公共資源的公平分配，妨礙經濟可持續增長，破壞全球金融體系的廉潔與法治，我們決定加強二十國集團反腐敗國際合作”。

非法資金流動的定義

非法資金流動指通過非法途徑賺取、轉移，或將其利用在非法用途上的資金流動（GFI）。換言之，只要跨境資金流動在任何一個環節違規違法，都會被視作非法資金流動。非法資金流動不一定涉及上游犯罪，如其資金雖可能違規輸出或用于犯罪活動，但資金來源是合法的；而貿易洗錢涉及上游犯罪，其資金來源就是非法的。

非法資金流動包括流入和流出兩個方面，均危害經濟發展。一般來說，非法資金流出使原本能夠投入本國醫療和教育等公共服務的資金流出海外，阻礙了本國經濟社會的健康發展；非法資金流入表面上會緩解一個國家的凈流出，但由于資金往往流入黑市或地下經濟，實際上會使洗錢等犯罪問題更加嚴重，對流入國經濟的健康發展并無促進作用。因此，對非法資金流入也不應存在僥幸心理，同樣需加大打擊力度。此外，相較于“非法資金凈流出”（非法資金流出與非法資金流入的差額），對“非法資金流出”的研究，意義更為重要，也更為直觀。

非法資金流出不等同于資本外流（Capital Flight），后者包括合法和非法的資金流出，范圍更為廣泛。根據GFI 2012年的研究，對發展中國家來說，一般而言，非法資金流出是資本外流的主要原因，不同發展中國家的非法資金流出占資本外流的64%—69%。

非法資金流出的影響

根據OECD 2014年的研究（Illicit Financial Flows from Developing Countries: Measuring OECD Responses.），對一國而言，非法資金流出的影響是直接擠壓了公共和私人的國內消費和投資。這意味著在醫療教育等公共資源和公路橋梁等基礎設施方面的投入減少，對就業同樣會產生不利影響。更為直接的是，大多數流出資金的源頭是洗錢、腐敗和逃稅等犯罪活動，這些金融犯罪活動危害全球。比如，貪污腐敗將本該用于公共服務的資金轉向私人消費，如奢飾品消費、不動產投資、藝術品、貴金屬，而整體上，私人消費對社會發展的促進作用遠不如醫療教育等公共支出產生的作用；又如，洗錢活動嚴重破壞了金融系統的正常秩序，使資金流動脫離了政府管理。

近年來，科學技術的發展對非法資金流動產生了重大影響。世界銀行2016年的研究（World Development Report 2016 Digital Dividends的背景材料：Do Digital Technologies Facilitate Illicit Financial Flows?）指出，數字科技對非法資金流動是把雙刃劍：一方面，數字科技為利用網絡進行詐騙、貪污、逃稅及其他犯罪活動提供了便利，通過網上銀行、電子支付、電子商務、網上賭博等方式，非法資金可以更加便捷地被“漂白”和轉移，因而數字科技會助長非法資金流動；另一方面，數字科技通過強化信息透明度、提供技術支持，則為打擊非法資金流動提供了新的手段。

相較于發達國家，發展中國家受非法資金流出的危害更為嚴重。盡管幾乎所有的國家都存在非法資金流出，并深受其害，但發展中國家和地區的薄弱的資源和市場基礎，使得非法資金流出對其經濟社會的負面影響更為嚴重。根據對非法資金流動的測算，普遍的結論是，發展中國家的非法資金流出，很可能比其獲得的援助和投資資金還要多。

發展中國家非法資金流出情況

發展中國家的非法資金流出呈現出增長快、區域集中度高的特點，且主要通過貿易進出口偽報方式流出。

發展中國家非法資金流出規模

GFI2015年的研究（GFI 2015年12月Illicit Financial Flows from Developing Countries: 2004-2013的研究報告）指出，2004—2013年，全球發展中國家共損失了7.8萬億美元，并以平均每年6.5%的增速加快向外流出（剔除通貨膨脹因素）。2008年全球金融危機后，非法資金流出短暫緩解，但很快又恢復增長。自2011年起，發展中國家每年的非法資金流出規模均超過1萬億美元，其中2013年達到1.1萬億美元（見表1）。在GFI十年的研究期間，其中有七年的非法資金流出金額超過了官方發展援助和對外直接投資的總和。由此不難看出非法資金流出對發展中國家的影響有多大。

從非法資金流出分布看，亞洲占全部發展中國家和地區的38.8%，流出量最大。具體看，非法資金流出排名前十位的國家，其非法資金流出占整體發展中地區的62.3%。這其中有一半位于亞洲，證明了亞洲是最大的非法資金流出區域（見表2）。其中，中國大陸的流出最為嚴重。

表1 2004—2013年發展中地區的非法資金流出情況（單位：10億美元〔名義金額〕）

表2 2004—2013年非法資金流出排名前十的經濟體（單位：10億美元〔名義金額〕，%）

從非法資金流出增速看，亞洲同樣以年均8.6%的增速排在第一位。相比而言，中東、北美、阿富汗和巴基斯坦，以及歐洲發展中國家總體增速為年均7.0%。全球所有發展中國家整體的年均增速僅為6.5%。

從非法資金流出規模占GDP的比重看，撒哈拉以南的非洲以年均6.1%的占比居首位。整體上，發展中國家的非法資金流出規模占GDP的比重，自2004年起呈現逐漸下降的態勢，到2013年，比重降到3.7%（見表3）。2004年以來，發展中國家的GDP增速超過非法資金流出的增速，但非法資金流出規模仍在GDP中占一定比重。

以俄羅斯為例，俄羅斯中央銀行的研究顯示，自俄羅斯聯邦1991年12月25日成立后，資本外流就一直是一個頑癥。1994—2012年，俄羅斯由于非法資金流出共損失了1.3萬億美元，非法資金流出增長迅速。從增長情況看，其二十世紀90年代中，每年非法資金流出約350億美元，二十一世紀初增長到710億美元，2010—2012年達到每年1410億美元。比重上，非法資金流出在GDP中的占比較為穩定，1994—1999年的年平均占比為8.0%，2000—2012年的年平均占比為8.4%。方式上，87%的非法資金流出是通過貿易進出口偽報實現的。研究發現，導致俄羅斯非法資金流出的重要原因是整體上薄弱的監管和突出的貪污腐敗。薄弱的監管意味著存在猖獗的地下經濟。地下經濟既加重了非法資金的流動，又受其影響。

發展中國家非法資金流出方式

GFI通過兩種渠道來測算非法資金流出——貿易進出口偽報及國際收支凈誤差和遺漏（此處熱錢流出未考慮沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和卡塔爾）。貿易進出口偽報采用總值回轉扣除法來進行測算，具體通過比較出口國和進口國貿易資金流差異來進行計算；國際收支凈誤差和遺漏通過熱錢來測算流出。

表3 發展中地區非法資金流出占GDP的比重 （單位：%）

表4 2004—2013年發展中地區非法資金流結構（單位：10億美元〔名義金額〕）

表5 2004—2013年發展中地區非法資金流出結構占比情況（單位：%）

貿易進出口偽報是造成發展中國家非法資金外流的主要原因。研究表明，2004—2013年的10年間，貿易進出口偽報造成年均6500億美元的非法資金外流，平均占非法外流資金總量的83.4%。從總量上看，除2009年有所減少外，貿易進出口偽報流出規模呈增長趨勢，2013年的貿易進出口偽報導致的資金流出，比2004年增長了近一倍；從占比上看，熱錢流出占比不斷增多，2004年占總體非法資金流出的6.9%，2013年的占比已達19.4%，但仍為非法資金外流的次要渠道（見表4）。

貿易進出口偽報通過在海關發票上虛報進出口價格或數量等來實現，是通過貿易方式進行的一種洗錢活動，又稱貿易洗錢（Trade-Based Money Laundering - TBML）。金融行動特別工作組（Financial Action Task Force，以下簡稱FATF）曾在2006年的Trade Based Money Laundering研究報告中指出，貿易洗錢是“利用貿易活動掩飾犯罪收益或轉移價值，以使其非法來源合法化的過程”。這種在發票上虛報商品的價格、數量和質量的方式，使得犯罪分子、貪官污吏、逃稅者可以非常快速、便捷且不易被發現地跨境轉移大量資金。

貿易進出口偽報分為出口低報和進口高報。近年來，出口低報占比逐漸減少，進口高報占比逐漸增多。2004年，出口低報導致的流出（少收匯）占總非法資金流出的65.9%，之后逐年下降，至2013年僅占37.9%；而進口高報（多付匯）和熱錢導致的非法資金流出占比卻逐年增多，進口高報占比從2004年的27.2%增長到2013年的42.6%（見表5）。

非法資金流出較為隱蔽，完全精確的估計較為困難。此外，由于現金交易、服務和無形資產、哈瓦拉（Hawala，國際上稱地下外匯活動為哈瓦拉匯款體系。通常是不同國家的顧客，通過各自國家正規渠道之外的資金流通渠道從事的匯款和兌換等業務。IMF稱之為“非正規匯款體系”）交易等不會在經濟數據中直接體現，這些非法資金流出很難通過有限的經濟數據和方法得到。因此，目前對于非法資金流出的測算較為保守，實際上存在低估的問題。

應對非法資金流出的政策建議

非法資金流出已成為危害發展中國家經濟發展和社會穩定的一個重要因素。考慮到非法資金流出逐年增長，GFI、OECD、FATF、世界銀行等國際組織提出了一系列措施來增強打擊非法資金流出的能力。

一是提升信息透明度，促進交易真實性。一方面，明確利益所有權。各國政府應當對真實合法主體的利益所有權信息進行登記，所有金融機構也應當洞悉在其開立的各種賬戶的真正所有者，各合法主體應當將其真實所有者信息公開披露、定期更新，以便及時發現匿名主體的問題。另一方面，應強化逐國報告。各國須明確，跨國公司應當逐國向公眾披露他們的收入、損失、利潤、銷售、納稅、子公司以及人員配置等情況。這既可避免只有母公司向其所在地提供相關信息的情況，也能讓更多社會上的專家幫助對這些信息進行分析。

二是加強國際間協作，實現聯合監管。各國應積極響應OECD和G20等國際組織倡導的國際間信息的自動交換，如稅務情報自動交換（Automatic Exchange of Information on Tax - AEOI），在多方面促進國際間協定的簽署，使信息交換惠及發展中國家，在全球范圍內遏制非法資金流動。

三是加大反洗錢力度，尤其是打擊貿易洗錢的力度。各國政府應當遵照FATF對于反洗錢的建議，強化現有框架下的法律，特別是反洗錢法律的執行，包括加強對犯罪行為的起訴、加大對洗錢相關人員的懲處力度等。此外，海關應當對涉及“避稅天堂”的貿易加強審核，并加強培訓及設施配備。尤其應使海關人員能夠及時獲得國際上商品質量和價格的信息，以便更好地識別貿易進出口偽報。

我國可以通過增強與國際組織的合作，推動國際更大力度地打擊非法資金流動和貿易洗錢，為我國打擊非法資金流動爭取更多的國際理解與支持。

作者孫天琦系國家外匯管理局經常項目管理司司長

作者高鋒、劉苗苗單位：國家外匯管理局經常項目管理司