起底P2P掮客生意鏈

金陽

在P2P平臺周邊游走著這樣一群人，他們通過平臺卻不利用平臺。這群人被稱為掮客。伴隨P2P平臺的爆炸式增長，掮客隊伍急速擴張，他們以投資人身份利用P2P平臺的“信息透明”與平臺競爭優質借款人。這種“高利貸”的行為借著P2P行業的東風在網上火了一把，但是個中風險如影隨形。

平臺僅是信息渠道

“我還在P2P‘投資，有些人已經不干了。”2011年，陳陽（化名）在P2P平臺僅僅被少數人知曉的時候就已經是行業老手了。“當年很多投資人已經從線上轉到線下，有些人成了職業掮客，有些人則成了這些掮客的‘簇擁者——將錢交給關系好、有實力的掮客，讓他們來運營資金。”陳陽表示。

陳陽透露，由于放貸金額較大，一般會到企業進行實地考察。與他合作的掮客單筆放貸金額一般在500萬元以下，與之合作的投資人人均出資5萬—30萬元不等。掮客一般以8%—10%的利息收錢，而以20%—30%甚至更高的利率放貸，賺取利差。

這些掮客憑借經驗在P2P平臺上挖掘他們眼中的優質借款人，然后使用少量資金成為該項目的投資人，進而利用這一身份獲得借款企業的相關信息，配合互聯網搜索引擎的強大功能，直接聯系到該企業。

陳陽描述了自己做過的一筆“投資”。他看中一家位于浙江的汽車零部件制造企業，由于生產的產品被下游企業購買后有一個打款周期，而新品生產又不能停，急需資金周轉。這單生意，并不那么簡單，涉及下游企業，形成供應鏈式的連鎖效應。當初考察后并沒有馬上拍板，直到該企業提出可以進行貨物抵押。但抵押物并不萬能，如果抵押物無法出售將再陷困境。最終這名掮客聯系到江蘇一家對該貨物感興趣的“接手”企業，保證貨物正常出售，這筆生意才最終成交。

據陳陽介紹，掮客的考察一般不會單打獨斗，而是組團進行。掮客最常帶會計和審計同行，一方面可以準確判斷企業整體運營情況，另一方面如果有抵押物，審計人員可對抵押物進行資產評估，以判斷是否能夠覆蓋投資。

一般企業在P2P平臺上的資金周轉多是兩三天的急錢。這樣的急錢通過平臺募集有兩大風險，一是平臺籌錢周期較長；二是，如果投資人在資金募集期中斷，將導致企業既浪費了時間又沒拿到錢。

化身高利貸

其實，無論是掮客私下募集資金、通過個人放貸，最高獲取20%到30%利差的行為，還是與之相伴的借款人以“已通過其他途徑獲得資金”的借口帶來的跳單行為，都是掮客生意鏈上觸動法律底線的高危動作。

《中國人民銀行關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》指出，民間個人借貸中，出借人的資金必須是屬于其合法收入的自有貨幣資金，禁止吸收他人資金轉手放款。民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行[微博]公布的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為。

陳陽表示，為了規避風險，他會同掮客簽訂“資金委托管理協議書”，一旦發生借款企業跑路事件，掮客將保證本金的安全。但萬一發生意外，掮客并非退還每個投資者百分之百的本金，有的六成返還，有的八成返還。掮客返還本金的比例一方面取決于兩人之間的關系，另一方面取決于投資者是否有特定要求，比如必須投資收益率在30%以上的標的。

實際上為了資金安全，部分投資人會上“雙保險”，即與掮客簽訂委托協議的同時，雙方再與第三方擔保公司簽署一份協議，而除此，還有針對此項協議的二次擔保。

相關鏈接：借款人“跳單”

當借款人和掮客達成協議后，借款人就會向平臺發出中斷募資指令，此時平臺端的募資行為不再有意義，這將導致平臺或借款人的受托方收取不到任何服務費和管理費。這種“跳單”行為類似在房屋買賣交易中，買方繞過房屋中介，私自找賣方過戶，或通過親戚朋友將房子過戶至買方名下，導致房屋中介收取不到任何中介費。