互聯網小額貸款行業發展趨勢分析

王娟

【摘要】近年來，金融與互聯網的結合成為新興行業關注的熱點。互聯網小額貸款行業也被業界譽為是對傳統小額貸款行業一次有益的創新。然而，由于互聯網小額貸款行業出現時間較短，對其發展現狀、發展模式、監管體制、發展趨勢等相關問題的系統、全面的研究和介紹十分有限。互聯網小額貸款行業在我國尚處于起步階段。本文旨在對目前互聯網小額貸款行業發展的趨勢作初步分析。

【關鍵詞】互聯網小額貸款 發展趨勢

一、相關政策環境分析

（一）國務院出臺的相關政策

2004-2012年中央一號文件解析

（1）主要內容從2004年起，“中央一號”文件提出，要調整農業結構，擴大農民就業，加快科技進步，深化農村改革，增加農業投入，強化對農業支持保護，力爭實現農民收入較快增長，盡快扭轉城鄉居民收入差距不斷擴大的趨勢，到2012年，“中央一號”文件突出強調農業科技創新，把推進農業科技創新作為“三農”工作的重點。連續九年的中央一號文件都鎖定在“三農問題”。

（2）小額貸款機會。首先，一號文件對農業的支持和重視要求金融機構加大對三農的支持；其次，明確提出了要支持小額貸款組織的發展；最后，農村金融服務體系完善的需要也必須要發展小額貸款組織以解決農村金融信貸配給不足的問題。

（3）稅收政策。目前，小額貸款公司需要繳納的稅種包括應稅所得25%的企業所得稅、20%的股東個人所得稅、收入5%的營業稅、營業稅7%的城建稅和3%的教育費附加、合同金額0.005%印花稅、收入0.1%的提圍費等。

二、機構數量

截至2017年5月20日，全國共有互聯網小額貸款公司135家，環比增加9.76%。其中，互聯網小額貸款公司數量最多的地區分別是：廣東省39家，在全國占比28.89%，占本省小額貸款公司的8.61%；重慶市27家，在全國占比20.00%，占本市小額貸款公司的10.38%；江蘇省12家，在全國占比8.89%，占本省小額貸款公司的1.92%；江西省11家，在全國占比8.15%，占本省小額貸款公司的5.39%。上海、福建在本省的占比也比較突出。吉林、河北、內蒙古等13個省尚沒有互聯網小額貸款公司。

三、從業人員數量

截至2017年5月20日，全國互聯網小額貸款公司從業人員數約為6032人，占全國小額貸款行業從業人員的5.53%。互聯網小額貸款公司從業人數最多的地區分別是：廣東省2111人，占全國互聯網小額貸款公司總數的35.00%，占本省的小額貸款公司的22.03%；重慶市1573人，占全國的25%，占本市的26%。上海和湖南在本省的占比也比較突出。

四、五力模型競爭分析

（一）小額貸款行業對資金需求者的議價能力

小額信貸潛在的小額信貸需求主體主要包括農戶、個體經營戶、微型企業、小型企業等被排除在正規金融機構以外的客戶群體。

（1）農村金融需求大。目前我國農村金融市場上存在較強的金融抑制，農村正規金融體系還不能滿足農戶信貸需求，從而存在著嚴重的“信貸配給”。

（2）中小企業資金供給缺乏。我國中小企業數量巨大，數量呈現出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業、微型企業融資難問題一直是制約其發展的瓶頸因素。

（3）貸款機會重要性高于貸款利率。目前我國設定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護。但利率市場化是我國未來的發展方向。

（二）小額貸款行業對資金供給者的議價能力

額貸款公司對商業銀行議價能力。小額貸款公司對商業銀行的重要性很低，小額貸款公司的融資規模占商業銀行業貸款資產規模的比重太少，小額信貸行業并非商業銀行業的主要客戶。因此：小額貸款供應商對資金供給者的議價能力較弱。

（三）小額信貸行業的潛在進入者的威脅力分析

以小額貸款公司為例，自2008年5月人民銀行、銀監會發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》以來，小額貸款公司異軍突起。2011年末，全國各地已設立小額貸款公司已經達到4282家。其他新型農村金融機構日益增加。因此，從以上數據來看，新進入小額信貸行業的小額貸款公司數量很多，增長速度非常快。但是小額信貸市場處于初期發展階段，小額信貸的需求巨大，市場需求有較大的增長率，新進入的小額貸款公司根本不能滿足市場融資需求。

（四）小額信貸行業的替代品威脅力分析

在小額信貸行業中，小額貸款公司有著自身的優勢，具有產權清晰、治理結構完善、開辦成本低等。但是最重要的是小額貸款公司是由市場需求推動而形成的，不是依靠行政命令推行的。沒有設立金融機構的縣域與鄉鎮是市場選擇優化的結果。

（五）小額信貸行業的現有競爭者分析

鑒于小額信貸的市場需求巨大，需求增長較快，盡管小額貸款公司的數量發展相當迅速，也無法滿足市場需求，現有小額貸款公司的競爭并不是激烈的。此外，很多省份明確規定小額貸款公司不得跨區域（縣域）經營，有利于規范小額貸款公司的有序競爭。

五、總結

互聯網小額貸款行業憑是從傳統小額貸款行業衍生出來的，從當前互聯網小額貸款業務的發展看，廣東、重慶、江蘇是互聯網小額貸款公司發展比較活躍的地區，機構數量、從業人員數、實收資本、貸款余額的決定數量均名列前茅，這主要是與各地金對互聯網小額貸款公司的政策支持密切關聯。

從相對數量上看，上海、福建、西藏、海南等在某些分項的占比比較突出。吉林、河北、內蒙古等13個省尚沒有互聯網小額貸款公司。可以預見未來隨著我國對互聯網小額貸款行業認識的不斷深入，以及國家行業政策的進一步明確，行業必將迎來快速發展，取代傳統小額貸款行業是必然的趨勢。