充當財務導師 服務創業企業發展

中審亞太會計師事務所重慶分所 吳承蹊

充當財務導師 服務創業企業發展

中審亞太會計師事務所重慶分所 吳承蹊

一、背景

中審眾環會計師事務所重慶分所積極響應“大眾創業、萬眾創新”號召，有針對性地制定了一系列服務于創業企業，特別是針對互聯網+、大數據、創新金融、制造業升級及高端服務業等前沿領域創業企業的創業導師服務計劃，發揮事務所在財務、內控、稅務以及投融資、戰略等專業領域的優勢，為創業企業的發展壯大保駕護航。

二、做法

事務所委任副總經理吳承蹊為該計劃的牽頭人，對所里多位副總經理、資深項目經理在審計、咨詢項目或在企業工作的經驗進行歸納總結，針對創業企業普遍存在的問題及需求進行了梳理，明確初步服務領域，制定方案組織實施。

（一）針對創業企業財務內部控制普遍薄弱甚至缺失的問題

創業企業通常由具有專業技術或市場營銷背景的創始人成立，而此類創始人普遍缺乏財務內部控制規范的意識以及對規范方法的基本認識。在創業初期，企業通常將有限的資源集中在技術研發、市場推廣等核心方面；對于財務內部控制體系建設，企業既缺乏相應的高素質專業人員主管相關工作，也缺乏軟硬件控制工具。財務內部控制體系處于薄弱甚至缺失的狀態。

事務所針對創業企業內部控制普遍存在的問題與缺陷，在盡量少增加企業運營成本的原則下，將資產安全與營收真實作為兩個重點設計的內部控制規范領域。事務所建議企業：一方面，對賴以生存發展的有形無形資產如資金、關鍵設備、核心技術專利做好安保工作；另一方面，對收入、成本、費用做好原始依據保存及留痕工作，以備未來潛在投資者在進行財務盡職調查時，企業有足夠依據證明其營收情況的真實性。

（二）針對創業企業納稅普遍不規范的問題

創業企業在巨大資金壓力下，普遍存在納稅不規范的情況，特別在企業所得稅、個人所得稅方面存在問題。

事務所一方面給企業普及稅法知識，提高依法納稅意識，另一方面針對有需求的企業，運用稅收優惠政策，為其設計稅收籌劃方案，降低企業的稅賦成本。

（三）針對新興行業創業企業財務核算及相關內控問題

新興行業創業企業的業務形態與傳統的制造、商貿、服務等行業有所不同，普通財務人員難以設計出合理的財務核算方法與適當的財務內部控制體系。

事務所利用專業、經驗與人才優勢，依據《企業會計準則》、《企業內部控制基本規范》以及相關應用指南等，為新興行業創業企業設計能夠準確反映企業經濟活動的會計核算方法以及對應的財務內部控制體系。

（四）針對創業企業的資本結構問題

創業企業渡過創業初期后，通常會產生擴大生產經營的融資需求。但是創始人對通過資本市場融資的規則較為陌生，因而普遍選擇以稀釋自身股權為代價接收投資機構的股權融資，很少考慮間直接債權融資、混合型融資等其他融資方式。這可能產生創始人及其核心團隊喪失企業控股權以及投資機構股權過大干預企業經營決策等消極影響。

事務所在創業企業融資過程中，根據現金流預測、盈利預測等財務因素并結合企業生命周期、經營計劃、潛在股權債權投資人屬性等非財務因素，在股權融資的基礎上，為企業推薦私募債、資產證券化、夾層投資等多種融資模式，優化企業資本結構。

（五）針對創業企業吸收私募股權及風險投資中的問題

創業企業在進入吸收私募股權及風險投資階段后，在面對專業的投資機構情況下，容易因所掌握的投融資知識專業不對等，導致企業不清楚如何應對投資人的財務盡職調查，或者簽署某些對創始人不利的條款。

事務所憑借多次擔任收購方/被收購方財務顧問的經驗，協助企業整理財務數據，使得財務報表能夠真實反映企業的財務狀況、經營成果與現金流，便于投資人的盡職調查小組開展相關工作。同時，事務所重點關注企業與投資人簽訂的例如對賭條款、退出條款等，確保企業與創始人的權益得到充分保護。

三、成效

事務所從2014年開始，在市內多個創業孵化基地、創新創業大賽中舉辦財稅專題講座，接觸了大量創業企業，并與其中部分優秀創業企業建立了創業導師服務關系，其中兩個比較典型的案例如下：

（一）重慶L家裝分期互聯網金融平臺

L公司是一家專注于家裝領域消費分期服務的互聯網消費金融公司，整合了標準化服務整裝公司、品牌供應商以及優秀的住房租賃企業，為自住新房、舊房翻新、出租房打造等不同家裝需求的用戶提供針對性的家裝金融解決方案。改變了傳統家裝行業先付款后服務、售后無保障的現實情況。針對日益增值的投資性房產，L公司在全國率先推出了“先收租、后還款”的創新模式，減少業主一次性投入的資金壓力并且更快獲得長期穩定的租金收益。

事務所在L公司成立初期，便介入公司財務核算及IT內部控制節點設計的工作中，在公司收入確認方式、積分計劃核算、非貨幣性銷售費用支出等會計核算問題，以及后臺數據庫反饋表單格式、反饋數據模板等IT內部控制節點均提出了專業意見。在公司發展過程中，事務所在公司引入風險投資的過程中，為公司提供了盈利預測、現金流預測及折現計算、財務壓力測試及情景分析等專業服務，為公司成功取得風險投資貢獻了力量。

（二）杭州Y科技有限公司

Y公司是一家專注于挖掘企業大數據價值的數據智能公司，現階段主要產品方向為向使用者提供基于大數據分析的企業及個人信用評級結果。Y公司自創立以來始終堅持“讓數據產生偉大價值”的信念，致力于提升企業大數據的利用價值，幫助企業在大數據浪潮推動下脫穎而出。Y公司團隊海外博士學位占比高達12%，由多位美國知名大學博士與本土資深互聯網專業人士聯合創立，擁有企業數據采集、數據挖掘、數據清理、數據標準頂層設計和數據建模等大數據全產業鏈人才結構。Y公司與國內外眾多知名企業建立了良好穩固的合作伙伴關系，逐步形成了強大的人才、技術和品牌多方面優勢。

事務所在Y公司成立初期，便介入公司財務核算及IT內控節點設計的工作中，在公司網絡抓取大數據形成無形資產的攤銷模式、研發費用資本化節點、母子公司間結算模式等會計核算問題，以及后臺數據庫反饋表單格式，反饋數據形式等IT內部控制節點均提出了專業意見。在公司發展過程中，事務所在公司引入風險投資的過程中，為公司提供了盈利預測、現金流預測及折現計算、財務壓力測試及情景分析等專業服務，為公司成功取得風險投資貢獻了力量。

事務所在公司產品測試期間，還利用在行業的人脈，邀請了市內各大銀行、證券公司、評估公司、律師事務所、會計師事務所等多家專業機構相關負責人，作為公司產品的潛在客戶，參加公司的產品發布暨測試會，各大專業機構提出大量寶貴意見和建議，推動了公司產品進一步完善。

四、啟示

在事務所近三年來持續輔導創業企業的過程中，事務所得到以下兩點啟示：一是事務所作為創業導師，確確實實地通過自身的工作推進了創業企業的快速、規范化、專業化發展，以專業中介機構的身份為“大眾創業、萬眾創新”貢獻了一份力量，促進了產業升級；二是在將創業企業由初創輔導到一定規模后，事務所很可能會為創業企業提供例如內控制度咨詢、債券發行、區域性股權轉讓中心及新三板掛牌甚至IPO上市、并購重組等一系列專業服務，降低事務所的市場開發成本及審計風險，與創業企業建立長期良性合作。