消費金融的分析研究

王群+張婷玉

摘要：消費金融是指金融機構為消費者提供的包含消費性貸款在內的金融產品和服務。目前，我國正處于轉變經濟發展方式，產業結構調整的關鍵時期，發展消費金融，不僅有利于滿足消費者需求的多樣性，促進國內產品結構和金融服務體系的不斷完善，同時通過擴大內需，最終實現經濟的可持續發展。本文首先指明了消費金融的研究背景及意義，分析了消費金融的內涵，主要包括傳統的消費金融和百度消費金融，然后研究了消費金融的發展歷程及現狀，并提出了針對性的建議。

關鍵詞：消費金融；內涵；發展狀況；建議

1.研究背景及意義

消費是指利用社會消費品來滿足人們各種需求的過程，是社會再生產的重要環，更是最終環節。而金融指一切資金流通活動的總和，是調劑資金余缺，優化資源配置的重要手段。把消費和金融這兩個重要要素結合在一起，就構成了又一新的概念：消費金融。消費金融作為經濟學和金融學的重要研究領域，其實質是服務于有消費需求的金融資源。目前我國的消費金融還處于起步期，居民的消費金融理念還比較匱乏，金融機構發展消費金融業務的實踐經驗相對薄弱。國家“十二五”規劃的發布給我國消費金融的發展創造了一個有利的條件。中國銀監會于13日發布的《消費金融公司試點管理辦法》明確指明，將啟動消費金融公司試點審批工作，對此類機構采取先試點、后逐步放開的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批準一家機構進行試點，成功后再進行推廣。

在當前的經濟形勢下，消費金融的發展將有利于促進我國經濟從投資主導型向消費主導型的轉變，增強消費對經濟發展的拉動作用，進而有利于實現經濟增長方式的轉變和經濟的可持續發展。消費金融能夠有效地促進消費需求量的提高和消費結構的升級。因此，研究消費金融對消費水平的提升和消費結構的升級具有促進作用。與此同時，一些消費金融體系的相關變革也從城鎮開始展開，研究消費金融對城鎮居民消費需求的影響就具有了重要意義。

2.消費金融的內涵

傳統的消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。無論從金融產品創新還是擴大內需角度來看，消費金融試點都具有積極意義。在我國當前的宏觀經濟形勢下，適時地出臺相關管理辦法是適應客觀經濟形勢的趨勢和需要。從金融產品的創新看，個人信貸業務是傳統銀行難以全面惠及的領域，建立專業化的個人消費金融系統，能夠更好地服務于居民個體。

在互聯網金融時代的今天，百度金融率先將消費金融的含義做了新的注解，豐富了消費金融的內涵，即不僅僅是"借錢消費"，更應該是"邊消費邊賺錢"，借助于互聯網的高效、便捷和平等，從而實現投資者、融資者、生產者和消費者的共贏生態圈。百度消費金融具有"消費+金融"的雙重屬性，用戶不但可以享有高質量個性化C2B的服務消費而且還具有潛在的賺錢機會，其背后的金融模式是"消費信托+資金信托"的雙重金融管控模式，用于監管保障消費權益的兌現、對資金進行風險管控、對資金進行保值增值。

從各種理財"寶寶"們的誕生至2014年9月21日（百度消費金融"百發有戲"平臺的發布之日前），互聯網金融產品的主要角色仍只是金融機構的"渠道角色"，百度消費金融模式將直接以服務實體產業與消費者為使命，揭開了中國互聯網金融2.0時代的新篇章，使中國互聯網金融從"渠道功能"升華為與金融機構一道服務于中國的實體經濟，互聯網金融對實體產業"營銷+金融"的雙重功能將得到前所未有的充分挖掘。

可以看出，消費金融并非特指某一類活動，而應該是與消費者相關的各類金融活動，能從不同渠道和路徑影響到居民的消費活動，其目標是為了實現消費者消費活動的便利性和可持續性。

3.消費金融的發展概況

3.1發展起源

我國早在1987年就已經有銀行開展大宗物品的信貸業務，這是我國消費金融的發展萌芽。改革開放以來，我國的經濟發展取得了舉世矚目的成就，從2010年起，我國的經濟總量躍升至世界第二的水平，但在經濟發展的過程中所引發的金融危機等一系列經濟問題對我國的經濟所造成的沖擊巨大，如何調整產業結構，促進經濟轉型成為了當前亟待解決的問題，因此，消費金融的快速發展一觸即發。央行早在1999年就發布了《關于開展個人消費信貸的指導意見》，允許商業銀行開展個人信貸業務，自此，我國的消費信貸業務迎來了春天。

3.2發展推動力

改革開放以來，我國的人均GDP呈逐年遞增的趨勢。隨著經濟的發展，收入水平的增加，我國城鎮居民的消費觀念和意識漸漸改變，家庭的消費正在由生存型轉向發展享受型，進一步推動了我國經濟結構的轉型。同時，國家高度重視相關產業結構調整的措施，大力支持大宗耐用消費品的信貸需求，重視消費金融公司的設立和完善，消費金融產品的多樣化、個人信貸的規模化以及服務體系的健全都將有利于推動我國消費金融的發展。

3.3發展現狀

隨著我國消費金融的平穩發展，金融機構對消費金融產品的開發和創新的力度正在逐步加強，但是產品的多樣化和規模化仍不能滿足消費者的現實需要。消費金融的產品趨于多樣化，主要以信用卡、個人大額耐用消費品貸款、個人住房貸款和汽車貸款、助學貸款和旅游貸款等，幾乎涵蓋了居民生活的大部分內容。在我國消費金融的業務構成中，最受眾人親睞的便是個人住房貸款，比重基本穩定在了80%左右；助學貸款發展平穩；汽車消費貸款逐步暴露出較大的波動風險；其他消費信貸發展也較為平穩，信用卡消費成為一大新的亮點。

由相關數據我們可以得出：居民金融消費意識有待提高。受到勤儉節約傳統美德的影響，絕大多數人仍有錢不敢花，保持著較高的儲蓄水平，人們對新型的提前消費的方式可望而不可即。我國居民的理財知識和理財能力有待提高，理財方式存在著較大的約束性和盲目性。居民的消費金融意識較為薄弱，我國未來的消費金融市場有著巨大的發展潛力。

除此之外，我國消費金融的現狀還包括：金融機構服務體系逐漸健全；個人征信體系及法制建設逐漸完善等。

收入因素是影響消費金融的一大重要因素，這給政策層面的一個重要啟示是應該進一步完善居民收入分配制度的完善；從消費金融對居民消費行為的影響來看，各消費金融各代表性工具對城鎮居民消費行為的影響較小且有個別影響不顯著，其中的原因一方面與我國消費金融市場的發展不足有關，另一方面，我國居民消費觀念落后，不僅在消費支出水平上相較于國外更低，同時，在相關的保險消費、投資性消費方面也處于較低層次。因此，在政策層面給予了兩個重要啟示：一是要完善金融消費金融市場的發展，另一個是要轉變居民的消費觀念，促進居民的消費升級。