關(guān)注防御板塊中的低位龍頭

金一平

關(guān)注防御板塊中的低位龍頭

金一平

11月23日是西方的感恩節(jié)，這天出現(xiàn)了黑色星期四，滬指跌幅近80點(diǎn)，不少大漲的藍(lán)籌個股紛紛下挫，市場中恐慌的魅影再現(xiàn)。筆者認(rèn)為，當(dāng)前年末機(jī)構(gòu)結(jié)賬預(yù)期、流動性緊張預(yù)期、12月美國加息預(yù)期等利空因素形成了共振。

后期路在何方？如果滬指60日均線不收復(fù)不想戰(zhàn)斗，放馬南山輕倉或空倉休息是一種選擇；另外一種選擇就是繼續(xù)戰(zhàn)斗，因為IPO堰塞湖解除的預(yù)期，以及審批終身負(fù)責(zé)制，守住不發(fā)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險的大戰(zhàn)略，依然可以讓大家看到政策的陽光和呵護(hù)。

根據(jù)當(dāng)前的市場特征，除了超跌的優(yōu)質(zhì)股依然有機(jī)會，立足未來2個月，特別建議投資者關(guān)注股價處于相對低位的防御板塊中的龍頭品種。具體如下，供參考：

一、紡織服裝：近期全國天氣轉(zhuǎn)冷，叮囑添加衣物成為父母的口頭禪。紡織服裝是典型的防御板塊，并且整個板塊在今年以來漲幅排名靠后。部分龍頭品種估值很低，卻依然處于股價的底部區(qū)域。盡管大盤糟糕，但紡織服裝板塊近期明顯跌不太動了。當(dāng)前天時和地利已經(jīng)具備，一旦受市場關(guān)注人氣激活，上漲也是順理成章。龍頭個股如:海瀾之家、歌力思等。

二、農(nóng)業(yè)板塊：農(nóng)業(yè)板塊是典型的防御板塊，中國是農(nóng)業(yè)大國，人口眾多，農(nóng)業(yè)是中國發(fā)展之根。特別是慣例12月中下旬召開中央農(nóng)村工作會議并且每年一號文件就是農(nóng)業(yè)。綜合行業(yè)龍頭和業(yè)績情況，龍頭個股如：蘇墾農(nóng)發(fā)、隆平高科等。

三、醫(yī)藥板塊：冬季容易感冒發(fā)燒，偶爾還有禽流感等預(yù)防。醫(yī)藥板塊性價比酒可能更高些，2017新版醫(yī)保目錄擴(kuò)容，進(jìn)入醫(yī)保目錄的品種預(yù)期在2018年放量；前期《關(guān)于深化審評審批制度改革鼓勵藥品醫(yī)療器械創(chuàng)新的意見》中表述了對醫(yī)藥行業(yè)的深化改革，鼓勵創(chuàng)新并滿足需求。綜合盈利的規(guī)模和增量兩個方向，筆者堅定建議把握兩端：醫(yī)藥龍頭和進(jìn)入醫(yī)保的創(chuàng)新藥，相關(guān)個股以醫(yī)藥為例如：華東醫(yī)藥、易明醫(yī)藥等。

四、商場零售：防御板塊中，商場零售是比較受關(guān)注的，年底辦年貨，商場自然是大家首選之地，不管是新零售還是老零售。雙十一后，部分商業(yè)零售個股出現(xiàn)了回調(diào)，有統(tǒng)計表明，12月到次年2月往往是商場零售比較好的布局時機(jī)。另外，雙十二和圣誕節(jié)即將來臨，商場零售業(yè)會受市場關(guān)注，龍頭個股如：鄂武商A、蘇寧云商等。

五、交運(yùn)板塊：交通運(yùn)輸行業(yè)具有較好的現(xiàn)金流，防御能力較強(qiáng)。該行業(yè)中還具有較強(qiáng)的國際競爭力，特別是軌道交通方面，中國高鐵是中國現(xiàn)代制造業(yè)的名片，龍頭個股如中國中車等。改革預(yù)期也值得關(guān)注如：廣深鐵路等。另外，航空股受益于供給側(cè)改革，龍頭個股如：中國國航等。