如何運用現金流量表分析企業現金流量

徐霞 重慶日報報業集團

如何運用現金流量表分析企業現金流量

徐霞 重慶日報報業集團

現金流量表作為三大會計報表之一，企業有必要深入的了解和分析該報表，并通過該報表為企業帶來各種訊息，對企業的經營現狀進行了解和對企業的未來發展進行預測。本文將圍繞現金流量表的內容，針對現金流量表對企業的影響、現金流量表的含義進行深入的分析和探討，并利用現金流量表分析企業的現金流量。

現金流量表 分析 企業現金流量

企業現金流量是企業生存和發展的命脈，現代財務管理是重理財的管理，而現金流量表所提供的信息是極為重要的不可替代的理財資源。

一、現金流量表在企業中的重要地位

企業現金流量表反映了企業一定期間內現金的流入和流出全貌，表明企業獲得現金和現金等價物的能力，以現金和現金等價物的流入和流出反映企業一定期間內的經營活動、投資活動和籌資活動的情況。現金流量表能真實而詳細地記錄企業營運資本使用效率，既體現了企業發展的現狀，也透析出企業存在的問題和發展趨勢。因此，現金流量表在企業營運中發揮重要作用，越來越受理財人員的重視。

現金流量表的作用有以下幾點 ：

（一）動態地反映企業的現金流量。企業現金流量的核心表現為資金運動，企業財務管理的重點也是在于對企業生產經營過程中的資金運動進行預測、組織、協調和控制，企業的現金流動始終貫穿于企業生產、經營的全過程，并且動態地體現企業現金流量的主要方面，現金流量表最為綜合地反映了企業在一定時期的現金流量的變動情況，并且還準確地提示了企業盈利轉化為現金及現金等價物的能力。這樣企業管理者就可以更好地發展業務，為企業取得更大利潤。

（二）提供企業經營活動、投資活動、籌資活動情況。企業理財人員可以直接了解企業在三種活動中的現金取得和應用，了解企業償債能力和收益質量，了解企業的籌資方法與投資方向，衡量企業界的資金流動是否科學合理，發現哪個領域存在嚴重問題，以便企業管理者采納更有效的決策方案。

（三）透析企業可發展趨勢。企業有強大的發展勢頭是企業迎接未來挑戰的砝碼。二十一世紀，在這個信息快速變化的環境下，企業管理者希望得到時效性更強的財務信息，企業的現金流量表所提供的現金流量信息對企業的經濟決策具有重要的意義。因而，執行即時的現金流量分析將成為企業的必然要求。

二、運用現金流量表分析企業現金流量

現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析。通過現金流量結構分析可以使企業管理者更好地了解企業現金的主要來源及支出情況，并能洞察企業主營業績，營銷狀況和財務質量，還能預測企業未來發展前景。

利用現金流量表分析企業現金流量的過程中，可以通過某些更為具體的數據來準確的深入的分析和了解企業的現金流量的現狀，從多方面著手，較為全面和準確的評價企業的運營狀況、現金流量動向和該企業的具體的財務經營狀況，從而獲得較為全面的、精準的、價值高的、便于決策的各類信息數據。在運用這些數據時，還必須要注意融合企業內其他各種方面的狀況，從而使其結論更為全面，避免出現片面的結論。

三、用現金流量表對企業現金流量分析的優勢及問題

（一）用現金流量表對企業現金流量分析的優勢。1.現金存量的增減以及現金流量的流向均以收付實現制為基礎，既避免了權責發生制的不足，又與資產負債表和利潤表項目相互聯系，可以相互驗證。2.以現金流量作為數據來源，更加保守，風險小。3.現金流量相比其他資產存在方式更容易核查和驗證。4.現金流量比利潤更能說明公司的真實償債能力和綜合財務管理能力。

（二）對企業現金流量分析時應注意的問題。1.不要拘泥于上述有限的財務分析指標，還可以根據公司管理當局的需要設計更具說服力的指標，以便獲取其他有意義的信息。比如：衡量企業資產流動性的指標資產變現率（本期資產變現流量總額/本期可變現資產平均余額），它是反映企業非現金資產轉換為現金資產的能力和水平的比率。同時，企業管理人員還可以用此比率判斷企業的支付能力。

2.需要反映非經常性損益。因為這是公司正常經營損益之外的一次性損益。大多體現在經營活動產生的現金流量（如補貼收入）和投資活動產生的現金流量（如股權轉讓收益）中。它往往具有偶發性，有時甚至金額巨大。在這種情況下，如果我們不加分析地一味依賴現金流量表上的數據，試圖尋找各類現金流量的變化趨勢，就不能真實了解企業的現金流量情況。所以應在已有的三大類現金流量活動之外，增設一類“非經營性損益產生的現金流量”，專門列示企業正常經營損益外，因一次性或偶發性損益而收付的現金，這樣主管人員可以更清晰地看到企業正常活動所表現的收益品質。

3.需要考慮“不涉及現金收支的理財活動與企業的現金流量狀況。不涉及現金收支的理財活動，雖然不引起現金流量的變化，但一定程度上可能反映企業面臨一定的現金流轉困難。如企業用固定資產償還債務，可能意味著企業沒有足夠現金來償還到期債務。”這種情形應考慮進去，以便主管人員對企業有一個正確的評價。

4.特定分析與全面評價相結合。報表使用者應在全面評價的基礎上選擇特定項目進行重點分析。如分析公司資產流動性的現金流動負債比（經營活動現金凈流量/ 流動負債）等，并將全面分析結論和重點分析的結論相互照應。以保證分析結果的有效。

5.為了更全面了解企業在一定期間的現金流量及其信息，可將本企業的各項指標與同行業平均水平或標準比率或本企業歷史水平進行比較分析，以便為財務決策提供真實可靠的財務信息。

四、總結

總而言之，現金流量表的編制對企業現金流量的管理有著重要的，不可或缺的意義。

[1]李敏.小企業會計準則下的現金流量表有關問題探討[J].新會計，2014（01）.

[2]李偉奇.現金流量表分析芻探[J].三峽大學學報：人文社會科學版，2010（S2）.

[3]張沛宇.現金流量表在企業財務管理中的地位及應用[J].赤峰學院學報：自然科學版，2013（23）.

徐霞，重慶日報報業集團，研究方向：財務管理。