商業銀行如何應對人民幣國際化

彭麗萍

【摘要】 在金融危機之前，人民幣的國際化就已經萌芽，2008年國際金融危機爆發加速了其進程。美國次貸危機引發的金融危機暴露出當前國際貨幣體系的內在缺陷和弊端，引發了各國對國際貨幣多元化的思考，即通過弱化美元作為國際中心貨幣的地位，其邏輯和現實的結果就是用本幣取代美元。以分散國際貨幣體系過分依賴與美元的系統性風險。

【關鍵詞】 銀行；人民幣；國際化

一、人民幣國際化產生的背景

在這一本幣化過程中，人民幣的優勢開始展現。為滿足這一國際需求，中國政府決定在跨境貿易中開始人民幣結算試點，并于2009年7月2日付諸實施。期間，我國正式在上海、廣州、深圳等五個城市啟動跨境貿易人民幣結算試點，2010年6月試點地區擴大到20個省份，參與試點的出口企業由最初的365家增加到2010年底的6.7萬多家。2011年8月，跨境貿易人民幣結算境內地域范圍擴大至全國，結算金額直線上升，人民幣在進出口結算中的比重已超過9%。同時，資本項下人民幣跨境流動開始逐漸放開：境內機構可以使用人民幣對外直接投資（ODI），允許境內銀行對境外投資的企業或項目發放人民幣貸款；對人民幣外商直接投資（FDI）采取個案試點；允許境外三類機構將人民幣投資于境內銀行間債券市場。

伴隨著我國經濟的快速增長和對外開放的不斷擴大，人民幣已經逐漸走出國門。在中國香港、澳門和新加坡、泰國、越南、緬甸、俄羅斯等國家和地區，人民幣可以局部或者全境通用。人民幣已經在一定范圍內實現了流通和自由兌換，人民幣的匯率機制不斷完善，金融開放的程度逐步擴大，以及我國在全球經濟發展中的重要作用，使得人民幣的國際化有了良好基礎。

二、人民幣國際化給商業銀行帶來的機遇

人民幣國際化，給商業銀行的發展帶來一個很好的機遇。這些機遇可以歸納成四個方面。

一是人民幣國際化后，商業銀行的中間業務收入會有很快的增長。具體表現在跨境貿易人民幣結算及相關的派生業務，會給商業銀行帶來新的盈利機會。如境內代理行對境外參加行開立人民幣同業往來賬戶，相應的可能有資金匯兌費和賬戶管理費；為境外參加行提供人民幣資金的短期拆借、兌換等，相應有融資的手續費；為境內外企業提供貿易融資，相應收取利息收入等；通過發放人民幣國際信貸，可帶來可觀的利息收入。

二是改進對國際業務客戶的綜合服務能力。商業銀行的服務對象從境內企業擴展到了境外企業和境外商業銀行，服務業務從外幣結算擴展到本幣結算，服務范圍從國內延伸到港澳和東南亞各國，并進一步擴大到全球各國的貿易和金融市場。所以提供人民幣結算有利于商業銀行綜合服務水平的豐富和完善，有助于商業銀行以優質服務吸引更多優質的國際業務客戶。

三是提供更多人民幣投資機會。人民幣國際化后，最重要的一點可能是，以人民幣計價流通的金融產品不僅在市場上運作，將來主要的國際金融機構和一些國家的中央銀行也可以作為投資工具。一方面境內銀行可在銀行間市場上與境外銀行進行交易，活躍自身的資金交易業務。另一方面，一些國家出于本國幣值的穩定，分散單邊盯住美元的匯率制度的風險。

四是提升中資銀行的國際競爭力。通過參與跨境貿易人民幣結算業務，中資銀行可為國內外客戶提供更全面和便捷的人民幣相關服務，這無疑豐富了其國際業務類型和國際經營經驗；也可在跨境貿易結算相關的境內企業、境外企業和境外商業銀行間樹立更良好的信譽和品牌形象，與國際先進銀行展開客戶和市場的競爭。

三、人民幣國際化給商業銀行帶來的挑戰

面臨境外利率市場化的價格壓力、同業的競爭壓力，我國商業銀行如何改變傳統“重貸款，輕服務”的經營模式、“重利差、輕收費”的盈利模式和“重增長、輕管理”的發展模式，與國內市場相比，復雜多變的國際市場金融自由化程度更高，市場競爭更激烈，蘊藏的風險也更大。充分發揮人民幣業務以及境內網點、客戶優勢，在當地監管法規的框架下，盡快適應環境，擴大客戶基礎，有效控制風險，提高盈利能力，是我國商業銀行“走出去”后迫切需要解決的問題。

四、面對人民幣國際化，我行如何順勢而為

日益豐富的人民幣跨境業務，是商業銀行進行國際業務拓展、國際客戶培養、全球網點布局、人民幣相關產品創新的重要突破口。

（一）鞏固和擴大境內外的國際業務客戶

面對國內同業和外資銀行對國際業務客戶的激烈競爭，我行需要根據境內外客戶的分類特征，加強針對性的營銷和宣傳力度。在鞏固現有客戶的基礎上，積極擴大新的國際業務客戶群體。

首先，是要重點挖掘客戶潛在需求。通過對客戶的深入營銷和挖掘，可在短期內激發國內企業對境外人民幣結算的潛在需求，使其了解使用人民幣進行跨境貿易結算所能帶來的便利流程、節省成本、規避風險等切實的好處。

其次，要在人民幣流通程度較高的境外區域培養客戶。一方面可通過境外分行向對華貿易企業直接進行營銷，提供有針對性的人民幣融資、咨詢、結算等金融服務.另一方面可積極向境外參加行提供開立人民幣同業往來賬戶。

（二）加強跨境人民幣業務產品的創新力度

跨境貿易人民幣業務是一個新型業務。我行應能以盡快速度適應新業務、并通過業務創新來滿足客戶多樣化需求的銀行，必然會占得發展的先機。所以我行有必要圍繞跨境貿易人民幣結算，加強相關跨境人民幣業務的創新，形成豐富完整的跨境人民幣業務產品線。以便能夠爭取贏得境外企業和境外銀行等國際客戶，在國際化經營的競爭中贏得有利地位。

（三）重視國際業務專業人才的培養

國內銀行國際化程度普遍較低，一直以來國際業務較為單一、國際業務的服務水平遠達不到國際較高水平，具有國際化視野的人力資源比較缺乏。具體而言，一方面可從我行內部尤其是國際業務條線培養專門的人民幣業務人才，成立專門負責設計、推廣跨境人民幣業務的機構團隊；另一方面可從先進外資銀行引入具有豐富國際結算業務經驗的專門人才。

總而言之，人民幣國際化的推動，不僅僅在于資金雙向通道的打通，也即是人民幣“出得去，回得來，轉得開”，更在于人民幣未來貨幣競爭力的塑造。將跨境人民幣業務作為建行戰略性發展業務，也是打造建行國際化一流銀行的具體體現。

參考文獻：

[1] 左燕燕.人民幣國際化研究

[2]劉晗璐.中國銀行業海外發展研究