淺析財務報表分析課程的教學重點與難點

徐躍 上海海洋大學

淺析財務報表分析課程的教學重點與難點

徐躍 上海海洋大學

財務報表分析是一門理論與實務結合較為緊密的實踐性課程。因此，有必要探究本門課程的教學重點與難點，以實現主次有別、重點突出，從而達到強化理論指導及立足實務應用的教學目的。

財務報表分析 教學重點 教學難點

財務報表分析是一門理論與實務結合較為緊密的實踐性課程。在教學過程中，既要把握財務會計分析的基本理論知識，又要注重其實際運用。因此，需要著重研究本門課程的教學重點和難點，以實現主次有別、重點突出，從而達到強化理論指導及立足實務應用的教學目的。

一、財務報表分析的內涵與意義

財務報表分析是通過收集和整理企業財務會計報表中的有關數據，并結合其他相關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行綜合比較與評價，從而為財務會計報告使用者提供投資與管理決策支持的工作。財務報表分析工作對于了解財務狀況、經營成果和現金流量情況，評價企業的償債能力、資金運用效率和盈利能力，考核管理人員的業績，揭示企業未來的收益和風險，以及幫助制定投資和管理決策等方面具有重要意義。

二、財務報表分析課程的教學重點

鑒于財務報表分析課程內容較為豐富，在教學過程中應關注以下幾個重要方面以提高教學質量。

（一）財務報表分析的使用者及其所需的信息

財務報表分析的使用者包括股權投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業有利益關系的人士，其中最主要的則為債權人、股權投資者和經理人員。債權人通過財務報表分析旨在關注公司對于借款和利息是否能夠按期償還以及公司還本付息所需資金的來源有哪些。股權投資者通過財務報表分析主要回答以下問題：公司當前收益狀況及其未來的預期收益；公司收益是否容易受重大變動因素的影響；公司目前的財務狀況；公司資本結構是否合理以及相應的債務風險。經理人員進行財務報表分析則是旨在發現公司經營和管理所存在的各類問題與相應的改進措施，公司未來的發展潛力以及如何進一步提升企業的盈利能力等。

（二）財務報表分析的核心內容

財務報表分析的核心內容主要體現為以下幾個方面：分析企業的償債能力和企業權益的結構，估量其對債務資金的利用程度；評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況；評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況；分析企業產生現金流量的能力，尤其是企業從經營活動中產生現金流量的能力，以及從投資活動中籌措現金的能力和投資活動中消耗現金的情況。

（三）財務報表分析的主要方法

財務報表分析的主要方法包括趨勢分析法、同業分析、預算差異分析、財務比率分析、結構百分比分析以及因素分析法。

三、財務報表分析課程的教學難點

財務報表分析課程是一門以具體實踐為導向的課程，如何將課堂中所講述的理論與方法成功運用于財務報表分析的具體實踐則是這門課程的教學難點所在。因此，在教學過程中需要特別關注以下若干特定問題，以克服在理論運用于實踐環節中的水土不服，做到學以致用，從而幫助同學們在將來的工作崗位上順利開展財務報表分析工作。

（一）報表數據的質量

企業財務報表數據的質量往往參差不齊。例如某些企業存在諸多利益動機進行盈余管理用于平滑收益，或者忽略或故意隱瞞關聯交易等以粉飾業績，甚至訴諸于赤裸裸的會計造假來偽造利潤。然而，有價值的報表分析必須依賴于高質量的財務報表。因此，在進行任何嚴肅的報表分析之前，分析者必須對企業的財務報表本身進行“解構”，即辨別真偽、判斷數據質量，并結合從其他渠道取得的各種與企業生產經營活動相關的信息，改編或重述財務報表以提高信息質量。

（二）報表數據的可比性

不同企業和企業的不同時期可能會針對同類經濟業務采用不同的會計方法，因此難免會影響依據這些會計方法所編制的財務報表數據的可比性，進而降低財務報表分析的質量。因此，在進行報表分析之前，分析者尚需了解企業采用的各種會計方法。如果發現差異，就應該加以調整，使得同一企業不同時期和不同企業的會計方法保持一致性，以此提高財務報表數據的可比性。

（三）表外數據的作用

財務報表是直接反映企業生產經營活動結果的核心數據。但是，財務報表分析所運用的數據來源遠不止這些，而是包括影響企業生產經營活動及其結果的一切信息。從宏觀層面講，這些信息涵蓋一國之內和與之有密切經貿往來的其他國家的經濟發展情況、貨幣財政政策以及資本市場中關聯金融產品的價格變化等；從中觀層面來看，這些信息包括相關企業所在行業的發展狀況、產業政策以及競爭對手的情況等；就微觀層面而言，這些信息包括企業自身的生產經營狀況、產品技術水平、企業管理效率、企業核心競爭力以及未來增長潛力等。由此可見，上述信息包羅萬象、來源廣泛，絕非財務報表可以囊括，且這些信息形成了對財務報表數據的有效補充，在某些情況下甚至比財務報表自身更有價值。因此，高質量的財務報表分析工作不僅依賴于財務報表，還需要及時收集和分析上述所有相關數據。

（四）報表分析的局限性

財務報表分析的目標就是對具體的企業予以分析，掌握其財務狀況、經營成果和現金流量等與企業生產經營管理相關的情況，并以此為基礎，預測企業或者相關證券未來的現金流量、時間分布及其風險狀況，從而估計企業或證券的價值并提供投資建議。然而，值得關注的是，單純依賴財務報表分析工作無法順利完成上述目標。財務報表分析必須以宏觀經濟分析、行業分析、資本市場策略分析以及企業經營環境與戰略分析等諸多環節為前提。因此，在財務報表分析工作的實踐環節中務必要充分意識到報表分析自身的局限性，將其與上述其他分析環節緊密結合，才能提供高質量的投資建議，以有效達成財務報表分析的目標。