套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考

吳永勝

摘要：近年來我國金融產業發展迅速，而與之配套的會計準則也實現了較為長足的發展與完善，但在筆者的實際調查中發現，我國當下的會計準則并沒有對商品期貨交易做出明確規定，這就為從事商品期貨交易的企業帶來了不小的麻煩，為此文章就套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考展開了具體研究，希望這一研究內容能夠為相關企業的更好發展帶來一定啟發。

關鍵詞：套期保值；會計準則；商品期貨

2015年我國財政部出臺了《商品套期業務會計處理暫行規定》，而這一規定的出臺就標志著采用定性分析的方法可以實現被套期項目的有效評估，但從這一規定中我們仍然能夠發現，商品期貨這一金融行業的重點在會計準則中仍舊沒有明確的規定，而為了緩解這一規定缺乏對相關商品期貨交易企業帶來的影響，正是本文就套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考展開具體研究的原因所在。

一、現行套期保值準則中的基本規定

為了較好完成本文就套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考展開的研究，我們首先需要深入了解現行套期保值準則中的基本規定。對于套期保值來說公允價值套期、現金流量套期、境外經營凈投資套期等是其存在的主要三種套期形式，這其中的公允價值套期與現金流量套期屬于商品期貨角度的套期。對于商品期貨角度的套期之一公允價值套期來說，確定商品期貨資產或負債后，公允價值的變動風險就將得到較好明確，套期就將因此展開；而對于現金流量套期來說，這一套期主要在現金流動流量變動風險下進行套期。在對公允價值套期與現金流量套期進行深入分析不難發現，現金流量套期本身在資產和負債確認的過程中較為容易引發風險，而公允價值套期則能夠在現行會計處理原則的支持下較好降低這類風險。對于公允價值套期來說，套期風險一旦形成，相關企業就需要在損益表中做出明示并做出賬面價值的調整，而對于現金流量套期來說，我們就需要在判明損失與影響后記錄在損益表中，這樣才能夠較好完成這一工作。

在新會計準則出臺的今天，為了保證套期保值業務的順利展開，我們就必須明晰不同于以往的套期保值的商品期貨會計處理具體內容，而結合相關文獻資料與自身實際工作經驗，本文將這一內容概括為期貨保證金賬戶、期貨交易清算賬戶、購入期貨合約賬戶、期貨與套期損益賬戶四類。對于期貨保證金賬戶，在保證金與期貨價格的變動中，相關企業需要保證金的充足，并在適當時候進行套期保值業務消耗資金、投機套利業務消耗資金的核算；而對于期貨交易清算賬戶來說，相關企業需要保證買入合約補倉、賣出合約平倉等都要將資金從賬戶中轉出去；而對于購入期貨合約賬戶來說，企業需要按照自營期貨的內容以及代理期貨的內容進行具體的賬戶明細設置；而對于期貨與套期損益賬戶來說，相關企業需要明晰期貨交易的過程中所需要交納的期貨損益本身屬于投機套利業務運行的過程中所產生的結果，而結合這一認知我們就不難發現，套期損益結果是套期保值業務運行的必然組成部分。

二、商品期貨公允價值套期的分析

在完成現行套期保值準則中的基本規定的簡單分析后，我們還需要進行商品期貨公允價值套期的分析，而這一分析中的公允價值套期指的是期貨市場對買入商品采用的套期保值交易，而為了能夠保證這一商品期貨公允價值套期的分析的更為直觀，筆者選擇了某企業的紅豆期貨投資案例進行具體分析。

某企業購入100噸的紅豆，預計明年同一時間賣出，預計的紅豆價格為每噸2800元，而為了降低企業自身所承擔的風險，該企業實現將紅豆以每噸2900元的價格賣出，并在合同的簽訂中交付了3%的保證金與1000元支付手續費。在該企業月初期貨買進、賣出會計記錄中，會計人員需要對庫存紅豆、銀行現有存款、被套期的紅豆庫存、紅豆的期貨交易清算、套期損益等進行明確記錄。對于該企業的紅豆期貨來說，為了保證紅豆期貨賣出后不受損失，企業本身就需要在當期利潤表中對套期損益的處理進行明示，這一明示主要包括浮動盈虧的數額、期貨交易中交納的保證金、現貨浮動盈虧的數額、套期損益等內容。

對于該企業進行的紅豆交易來說，期貨的保證金也需要進行調整，這樣才能夠較好保證保證金能夠在交易完成后順利收回，而在關于保證金的企業月末賣出購入期貨記錄中，這一記錄主要包括期貨交易中交納的保證金、購入紅豆的期貨合約、記錄紅豆現貨的價格下跌等內容。在筆者對該企業進行的期貨交易進行的深入分析發現，這一企業采用的套期保值處理有效避免了該企業可能面臨的一萬元虧損，而通過套期保值業務這一企業收獲了5000元的收益，而在該企業的賬面中，企業采用紅豆期貨保值就較好實現了紅豆業務的經濟損失降低。值得注意的是，本案例產生的套期盈利和虧損情況如下所示：

5000+5000-5000-5000-1000-1000=-2000；

借：企業付出成本2000

貸：套期損益2000

三、商品期貨現金流量套期的分析

在完成商品期貨公允價值套期的分析后，為了能夠更為深入完成本文就套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考展開的研究，我們還需要深入進行商品期貨現金流量套期的分析。結合上文內容中筆者展開的套期保值處理我們不難發現，這一套期保值處理主要是為了維護企業現金的流量，所以對商品期貨的套期保值處理本身指的是先進流動情況的套期保值，而為了能夠更好清楚的對商品期貨現金流量套期展開分析，我們選擇了某企業的大豆期貨交易為案例。

在某企業的大豆期貨交易中，該企業預計在2個月之后進行100噸大豆的期貨投資，而在企業人員進行的當下期貨市場調查中發現，如果大豆的市場行情不發生較大變化，大豆的市場價格將為3500元每噸，而為了預防兩個月后市場大豆價格上漲導致企業的大豆期貨投資受損，該企業按照當前大豆市場價購買了200噸大豆期貨合約，這一合約包括3%的保證金、2000元手續費。帶來兩個月后大豆的市場期貨價格為3400元每噸，該企業按照合同購買了大豆現貨，并花費2000元手續費并以3420元每噸價格賣出了全部的大豆期貨。值得注意的是，其中買入大豆的期貨合約記錄為：

借：購入大豆的期貨合約350000

貸：期貨交易清算350000

借：資本公積—套期損益2000

貸：銀行存款2000

結合這一企業的大豆期貨交易實際我們不難發現，該企業采用的現金流量套期方法能夠在很大程度上實現企業交易中虧損的彌補，而通過對買入大豆的期貨合約、一個月后購進大豆現貨的會計記錄、沖銷期貨合約以及手續費記錄等進行深入分析，這樣才能夠更為深入的了解現金流量套期。在剛剛提到的企業大豆期貨交易案例中，套期保值方法的采用使得企業并沒有因大豆價格下滑獲得較大損失，這主要是由于現金流量套期實現了該企業手續費等損失的較好彌補。

四、結論

在本文就套期保值會計準則下商品期貨會計處理思考展開的研究中，筆者詳細論述了現行套期保值準則中的基本規定、商品期貨公允價值套期的分析、商品期貨現金流量套期的分析等內容，而結合這一系列內容論述我們能夠較為深入的了解公允價值套期與現金流量套期，也能夠較為直觀了解到我國新會計準則實施對套期保值下商品期貨會計帶來的影響，由于這一影響使得商品期貨會計需要進行較多的調整，本文的內容就必須引起相關商品期貨會計的重視，這樣才能夠為我國套期保值下的商品期貨貿易發展提供有力支持。

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（作者單位：大同煤礦集團有限責任公司煤炭運銷總公司）