解析影子銀行、貨幣政策傳導與金融風險防控

樊琳琳

中圖分類號：F230 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2017）06-000-02

摘 要 在目前這個經濟不斷發展的大環境背景下，市場逐漸成為社會經濟發展的重要決定性因素。我國的金融體系也在不斷的進行改革和創新，而我國的影子銀行體系也正處于一種快速發展的時期。它在一定程度上，對我國的貨幣政策和金融穩定程度造成影響。鑒于此，本文主要針對影子銀行、貨幣政策傳導以及金融風險防控進行相關淺析，僅供參考。

關鍵詞 影子銀行 貨幣政策傳導 金融風險防控 高中生視角

近年來，我國的影子銀行體系得到了快速的發展，這種高杠桿的操作給整個金融體系帶來了一定的挑戰，其成為美國次貸危機金融危機的重要因素。危機過去之后，歐美各個國家和地區強化了對影子銀行體系的有效監管。雖然隨著經濟的發展，我國的金融模式也在不斷的創新。但是總體來說，我國的金融銀行體系發展比較晚，其復雜程度也比較低，所以，我們就十分有必要充分吸取發達國家的經驗和教訓，及時采取有效的措施，來更好地應對我國影子銀行風險的檢測和評估。

一、影子銀行的內涵

影子銀行的概念主要是由保羅麥克庫雷提出來的，其主要將其定義為，與傳統和正規接受監督的商業銀行系統相對應的金融機構，其籌集到的資金具有短期性和不明確性，其脫離了聯邦金融的有效監管，而且不有再貼現的權力，也不能加入到存款保險組織中。我們可以從廣義的角度來看，影子銀行就是一種脫離銀行創新體系的信用和中介組織或中介業務組織。我國的影子銀行還處于一種萌芽的發展階段，其還沒有構成特征明顯、體系完整的影子銀行系統。因此，國內還沒有對影子銀行的內涵和范圍給予明確的規定，其中存在著一定程度的爭議。但是我們綜合國內外的觀點和內涵來看，就會發現，影子銀行體系是一種脫離傳統銀行監管體系之外，并且采用杠桿度較高的創造性融資方式和手段，其是由一種非銀行機構，而且其由多種相關的金融產品組成。

二、影子銀行與金融風險和貨幣政策之間的聯系和影響

縱觀目前的金融機構的發展現狀，我們不難發現，這種快速的影子銀行體系使得整個金融和經濟的正常和穩定的運行受到了很大的影響。影子銀行的快速發展和高杠桿操作使整個金融體系體現出很大的脆弱性，這也成為了全球危機的主要推手。我國的銀行體系主要可以分為三種，一種是經過相關監管部門及批注的非銀行金融機構，其中主要包括信托、金融租賃和財務公司等等，二是經過正規批準的準銀行機構，這類機構為了能對特定的群體進行支撐，從而進行創新和完善的功能機構。第三種是融資中介，其中包括了一定范圍內的服務中介和地下錢莊等等，這種組織的運轉主要是靠向個人或者中小企業發放貸款來進行的。而我國的影子銀行體系呈現的是機構眾多但是規模還比較小。杠桿化的水平較低，但是發展的速度比較快等諸多顯著的特征。

三、我國影子銀行的發展現狀及其存在的問題

縱觀目前我國的影子銀行的發展現狀，我們不難發現，我國對于影子銀行的監管力度有待完善和加強。首先，影子銀行已經不能夠在相關部門和機構的合理監管之內，經常會出現監管盲區和監管重疊的現象。二是傳統的銀行與子行業之間的業務往來缺乏有效的統一，這樣就很難對相關的政策風險給予有效的權衡和把控。第三，受監管的非銀行機構數據不夠全面，其通常僅僅是包含一些基本信息，而不能統一，這樣就對相關信息匯總造成了一定的阻礙和影響，最后影子銀行提供的流動性的貨幣供應量定義、計量更具復雜性，提高了對整個金融運行監管的難度，這對整個金融調控政策造成了一定程度的影響。為此，我們必須要加強對影子銀行體系的監管。

四、加強影子銀行建設和完善的相關建議

在實際的影子銀行的發展和建設的過程中，我們應該能夠對影子銀行發展中存在的問題進行綜合和有效的研究，從而對相關的政策措施給予有效和全面的研究。

（一）加強對影子銀行的全面認知

眾所周知，我國的影子銀行還處于一種的發展階段，相關的部門對我國的影子銀行認識還是存在著較大的爭議。這種認知上的不足會使得金融監管的效果難以在短時間得到有效的提升。為此，我們首先應該做的就是的加強對影子銀行存在的問題進行全面和有效的研究，并且要能夠根據其實際的發展情況和相關的發展特點進行充分和統一的認知，并在此基礎上，提出有效的針對措施，這樣才能夠更好的將實踐與理論進行有效的結合，從而在一定程度上，實現影子銀行的全面和綜合可控發展。

（二）加強對相關利率的改革和創新

隨著經濟的增長和社會的進步，我國的影子銀行迅猛發展，其與利率的管制具有很大直接的聯系，這種存款利率的限制，使得民間的資金更容易向影子銀行進行轉移。甚至出現了很多高利貸的現象，這就在一定程度上對我國的經濟發展造成了很大的風險和威脅。為此，我們就要想有效的降低我國影子銀行的發展風險，就應該進一步對存貸款利率進行市場化的改革，有效的擴大銀行的貸款利率的波動范圍，從而使得整個市場供求更具又靈活性，使得銀行能夠主動的強化風險定價，通過這樣的方式，來更加積極和主動的保證市場化的正常運行。

（三）要加強對金融體制的改革和創新

針對于影子價格的發展現狀，我們還應該對相關的金融體質進行改革，對民營經濟融資問題給予有效的解決。因為在實際的經濟發展過程中，我們不難發現，民營經濟的融資一直是影響中小型企業發展的嚴重阻礙，這也是我國影子銀行體系快速發展的重要推動因素。由于多種原因的存在，使得民營經濟存在著多年都無法得到有效解決的融資難的問題，影子銀行體系在一定程上有效的緩解了融資的困難，但是其也加大了經濟運行的風險，為此，我們應該加大宣傳，對金融體系的完善和改革，有效的解決民營經濟融資困難的問題，從而構建有效的融資體系。使得相應的融資風險更為可控。在一定的區域內，我們可以開通一些銀行服務，并且，我們還可以對一些中小型征信系統給予合理的完善，從而能夠在一定程度上，幫助相關的人員解決其中的問題，通過這樣的方式促進我國經濟更快更好的發展。

五、結語

綜上所述，影子銀行會對我國的貨幣政策以及金融的風險造成一定程度的影響，這對于我國的經濟效益和社會效益會有很大的阻礙。在這樣的環境背景下，我們就應該對相關的體系給予合理的完善和優化，我們需要加強對影子銀行的認知、對相關的金融體制進行創新以及對貸款利率進行合理調整等方式來減少影子銀行對我國經濟的危害和副作用，從而在一定程度上，促進我國經濟更快更好的發展。

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