《國際財務報告準則第16號——租賃》的影響分析

田忠國

【摘 要】 IASB于2016年發布了將在2019年1月1日起正式實施《國際財務報告準則第16號——租賃》（以下簡稱IFRS16）。該準則對大部分經營租賃都采用使用權模型以及攤余成本法進行相應的會計處理，使得大量具有融資實質的經營租賃資產和相關負債在表內確認。對比分析IAS17和IFRS16對經營租賃的會計處理和費用確認情況，發現IFRS16下承租方整個租賃期的租賃費用現值和增加，增加幅度隨折現率的增加而增加；對于之前租賃合同安排規范的企業來說，IFRS16的實施對其利潤水平的影響較小。結合研究結論進一步對承租方就未來租賃模式安排、影響預測、業務水平提升等方面提出了建議。

【關鍵詞】 IFRS16； 承租方； 會計處理

【中圖分類號】 F234.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）10-0068-05

一、引言

我國現行的《企業會計準則第21號——租賃》，對租賃業務的出租人和承租人的相關會計處理作出了詳細規定，并在一定程度上與《國際會計準則第17號——租賃》（以下簡稱IAS17）保持趨同。IAS17按資產的所有權實質歸屬方將租賃業務的會計處理區分為融資租賃業務和經營租賃業務。經營租賃業務不確認資產和負債，僅將租金確認為當期損益。對承租方而言，尤其是對租賃資產依賴性極強的船舶運輸、航空運輸、交通運輸等企業，大量的租賃資產并未在資產負債表內反映，影響包括潛在投資者在內的財務報告使用者決策結果。同時，對于資產負債率較高的企業，更傾向于使用經營租賃的形式，既獲得了資產的使用權，又規避了提高資產負債率的風險。根據《世界租賃年鑒（2013年）》數據，2011年全球租賃合同金額達8 000億美元。按IAS17的會計處理方式，前述租賃合同行成了大量表外資產和負債。據美國證券交易委員會披露，2005年在美上市公司預計有1.25億美元表外未折現經營租賃金額，其中大部分金額應在資產負債表內反映[ 1 ]。鑒于此，國際會計準則理事會（以下簡稱IASB）聯合美國財務會計準則理事會（以下簡稱FASB），開始對IAS17進行修訂。國際會計準則理事會在2009年發布了租賃準則的征求意見稿，在兩次修改征求意見稿之后，于2016年1月13日發布了《國際財務報告準則第16號——租賃》（以下簡稱IFRS16），將于2019年1月1日起施行。

IFRS16中，出租方的會計處理方法并未發生實質性改變。就承租方的會計處理而言，IFRS16要求承租人對所有租賃期超過12個月的租賃（除非租賃資產的價值低，即小額租賃）在資產負債表中確認一項代表享有使用相關資產權利的使用權資產（right-of-use assets），以及一項代表其負有支付租賃款義務的租賃負債（lease liability），確認基礎是資產使用權模型（right-of-use model）。IFRS16實施后，承租方的利潤水平、現金流量結構組成均受到一定的影響，進而影響承租方的各項財務指標以及信貸決策[ 2 ]。在租賃準則征求意見稿出臺后，全球租賃業協會曾對在表內確認經營租賃業務相關的資產和負債的做法表示質疑[ 3 ]，與IAS17的做法相比，使用權模型下的租賃會計處理方式將造成承租人前期成本過高。本文試圖以IFRS16規定的承租人會計處理方法為切入點，分析折現率、租賃期不同對承租方利潤水平的影響，從而為承租方進行利潤相關決策提供參考。

二、IFRS16會計處理的變化及對承租人財務的影響

（一）租賃業務的確認

IAS17和我國現行準則將“風險和報酬是否轉移”作為區分經營租賃和融資租賃的標準。IFRS16就承租人而言，租賃業務的界定標準在于對租賃資產的控制和使用權，只要客戶實際控制了資產的使用權并從中獲益，就應確認為一項租賃安排。IFRS16指出了租賃業務的豁免規定：（1）對于出租人而言是無形資產的租賃；（2）自然資源的開采和使用權的租賃；（3）生物資產的租賃。

（二）會計處理方法

IFRS16規定，承租人在租賃開始日確認相關資產和負債。相關資產是指與租賃資產相關的使用權資產，以調整后租賃付款額的現值進行計量；相關負債是指租賃期內應當支付的租金總額，即未來應付租金義務，按照金融負債進行計量。

在后續計量中，承租人應當對使用權資產按直線法計提折舊，折舊年限為租賃期和使用權資產的使用壽命中較短者；承租人根據租賃期開始日確定的折現率，使用利率法確認每個資產負債表日的租賃負債，同時，對相關金融負債計提利息。支付租金時應當遞減記相關金融負債；當租賃合同相關事項變動時，應當減記相關金融負債；當租賃合同相關事項變動時，應當對相關使用權資產和金融負債進行重新計量，作出相應調整。上述處理方法使得承租人承擔的利息費用和折舊費用合計數在租賃期內呈現“先增后減”的形式。

（三）承租人會計處理案例分析

甲公司20X7年1月1日由乙公司處租入一臺生產設備，合同約定租賃開始日為20X7年1月1日，租賃期為10年，小于該設備的使用年限25年。每年年末支付租金10 000萬元。租賃開始時，可歸屬于甲公司的與租賃相關的凈費用為200萬元（假定不考慮租賃期滿優先購買權和稅收等因素）。合同規定的利率為5%。

根據IAS17的規定，只有滿足以下五個條件的租賃安排才可以劃歸為融資租賃：（1）在租賃期滿時將資產的所有權轉讓給承租人；（2）承租人具有購買資產的選擇權，其購買價格預計將顯著低于行使該項選擇權時資產的公允價值，并且在租賃開始日就可以合理地肯定承租人將行使該購買權；（3）租賃期占了資產使用年限的大部分時間，資產的所有權最終可能發生轉移也可能不發生轉移；（4）在租賃開始日，最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃資產的公允價值；（5）租賃資產性質特殊，以至于如果沒有較大修改，只有承租人才能使用。根據上述規定，甲公司租賃的資產租賃期使用年限占整個資產使用年限的40%，不滿足上述條件，且根據合同安排無法確認甲公司可以行使優先購買權。綜上，按照IAS17，甲公司將該項租賃確認為經營租賃，于每個會計期末確認租金費用，并計入相應的制造費用（或生產成本）。IAS17和IFRS16在租賃期內確認的費用合計對比如表1所示。

1.初始確認

在IAS17的規定下，初始確認時，只確認手續費用：

借：制造費用 200

貸：銀行存款 200

IFRS16的規定下，甲公司的對租賃資產和負債進行初始確認的會計處理方式為：

借：使用權 77 410

貸：租金支付義務 77 210

銀行存款 200

2.第一年年末

IAS17下的會計處理為：

借：制造費用 10 000

貸：銀行存款 10 000

IFRS16的規定下，甲公司的會計處理為：

借：租金支付義務 6 139.5

利息費用 3 860.5

貸：銀行存款 10 000

借：制造費用 7 741

貸：使用權折舊 7 741

租賃期第三至第十年的處理方法與第二年的處理方法相似，不再贅述。

（四）IAS17和IFRS16承租人會計處理結果比較分析

1.對所有者權益影響的對比

IAS17不在表內確認資產和負債，而在IFRS16處理模式下，由于在表內確認了使用權資產和租金支付義務，且在后續計量中兩者的遞減百分比不一致，將對所有者權益產生影響。使用權資產遞減百分比和租金支付義務遞減百分比如圖1所示。在租賃期內，租賃相關的資產遞減百分比與租金支付義務的差額呈現“先增后減”的趨勢，因此所有者權益在租賃期內也呈現先減少后增加的趨勢，如圖2所示。在不考慮初期計入使用權資產的交易凈費用和資金時間價值的情況下，租賃期結束當期會計期末，IFRS16下的會計處理對資產負債表所有者權益前期減少額和后期增加額相同，總體數量影響消失，如圖2所示。

2.對當期確認費用的對比

在IAS17下，對于以后年度將要承擔的經營租賃支出，在報告附注里以租賃承諾的形式披露，是一種表外披露方式。IFRS16下，這部分租賃承諾在表內反映。承租人要把整個租賃合同的租金逐年折現，按這個現值總額分別確認資產和支付義務。之后每年付租金時，一方面對折扣資產進行折舊并計入利潤表，另一方面以實際支付的租金沖減租金支付義務的余額。由于資產是以現值入賬，實際支付的價款將大于資產價值，差異部分應該計入每年的利息費用，以體現租金支付義務的時間價值。IFRS16下，每年計入損益的支出為利息費用和折舊費用之和，與IAS17下計入當期損益的租賃費用不同。由于租金支付義務所產生的利息費用逐年遞減，致使IFRS16下計入利潤表的總費用也呈現逐年遞減的情況。IAS17和IFRS16下當期費用支出的對比情況如圖3所示。

根據IFRS16和IAS17下租賃期內租賃費用的差額，可得式（1）。

Ct=C1t-C2 t （t=1，2，3，…，n） （1）

其中Ct表示租賃第t年租賃費用差額，i表示租賃期，C1t表示IFRS16下承租方第t年確認的折舊費用和利息費用之和，C2t表示IAS17下承租方第t年確認的租賃費用。沿用上述數據，n=10，不考慮資金時間價值及前期計入租賃使用權資產初始確認成本相關手續費①的情況下，■Ct=0。

由此可得，在不考慮資金時間價值的前提下：（1）IFRS16下租賃期內計入利潤表的相關費用前期大于IAS17下租賃期內計入利潤表的相關費用，在租賃后期小于IAS17下租賃期內計入利潤表的相關費用；（2）整個租賃期內，不考慮資金時間價值和直接計入使用權資產的相關費用等因素，確認的費用總額相同。

3.對現金流質量影響的對比

經營活動產生的現金流量相當于企業的造血功能，即不靠股東注資、不靠銀行貸款、不靠變賣非流動資產，企業通過其具有核心競爭力的主營業務就能夠獨立自主創造企業生存和發展的現金流量。與IAS17將公司現金流出在資產負債表外的租賃經營活動中列示的做法相比，IFRS16將減少經營性現金流出，增加相應的融資現金流出。在凈現金流量持平的情況下，企業的造血功能增強。

4.對相關財務指標影響的對比

IFRS16與IAS17相比，對資產負債表、利潤表、現金流量表均產生了影響，進而對承租方的財務指標也產生了一定影響。確認使用權資產和租金支付義務后，使用權資產遞減速度小于租金支付義務遞減速度，導致杠桿風險上升，減弱企業短期償付能力。由于使用權資產被確認為總資產的一部分，資產周轉率降低；由于IFRS16確認了利息費用和折舊費用來取代表外經營性租賃費用，致使EBITDA增加；由于增加了經營性凈現金流量，減少了籌資活動凈現金流量，一定程度上提高了現金流量表的現金流質量。

三、IFRS16下企業租賃決策

（一）折現率選擇決策

由于IFRS16要求在租賃期內按實際利率法確定本期的租賃費用，因此，折現率的選擇會影響企業進而影響年末利潤水平以及資產、負債和所有者權益的構成。設折現率為i，則IFRS16和IAS17下租賃期內租賃費用差額的現值如式（2）所示。

PVCt=■■ （2）

租賃期t相同的情況下，隨著折現率的增加，兩者差額體現出如圖4所示的趨勢，即在攤余成本法和資金時間價值的共同作用下，計入利潤表的費用差額的現值呈逐年遞增的情況。

IFRS16規定，承租方應在租賃開始日確定折現率，如果折現率無法確定，則按照出租方的新增貸款利率（incremental borrowing rate）確定，這一規定與IAS17的融資租賃折現率的確定方法類似。我國《企業會計準則第21號——租賃》對確定最低租賃付款額的折現率進行了如下規定：（1）如果承租人知悉出租人的租賃內含利率，應當采用出租人的租賃內含利率作為折現率；（2）如果承租人無法知悉出租人的租賃內含利率，則采用租賃合同規定的利率作為折現率；（3）如果既無法知悉出租人的租賃內含利率，租賃合同又沒有規定利率，則采用同期銀行貸款利率作為折現率。

綜上，在IFRS16下，承租人在準則允許的范圍內，將盡量降低所選擇的折現率，弱化IFRS16對其整個租賃期利潤水平的負向影響。

（二）租賃期決策

在租賃開始日，除了折現率，決定使用權資產和租金支付義務金額的另一個重要因素是租賃期（lease term）。如在前述案例的基礎上，折現率不變，將租賃期從10年縮短為5年，可以得出IFRS16和IAS17下租賃期內租賃費用差額的現值為336.04萬元，比租賃期為10年的情況下PVCt減少了1 118.35-336.04=782.31萬元，對承租方的利潤水平負向影響大大削弱。

經營租賃的租賃期一般占租賃資產的使用壽命比例較小，由此可見，IFRS16下對租賃期較短的租賃行為（一般為法律規定的經營租賃）的會計處理與原IAS17相比，對利潤水平的整體影響較小。若承租方存在大量“利用合同安排，將原本屬于融資租賃的經濟業務在表外反映”的行為，實施IFRS16對該承租方的利潤水平將產生重大影響；反之，則不會產生較大影響。

（三）租賃還是購買決策

IFRS16的實施目的是預防企業利用合同安排，將應該在表內反映的融資租賃在表外反映，對于承租方來說，經營租賃表外融資的優勢將不存在，因此，可能會作出減少經營租賃而選擇傳統的銀行信貸產品籌集資金購買所需資產的決策。

四、結論與建議

IFRS16的實施使得大部分經營租賃在承租方的資產負債表內得以反映，并通過確認使用權資產和租金支付義務統一了承租方關于融資租賃和經營租賃的會計處理，對承租方的財務指標、經營決策都產生了一定影響。通過對比IAS17和IFRS16下承租方對經營租賃的會計處理和費用確認情況發現，IFRS16下經營租賃的處理對租賃期所有者權益、利潤水平的現值產生了影響：所有者權益前期減少，后期增加；費用水平前期較高，后期較少。整個租賃期內，IFRS16確認的費用現值大于IAS17下確認的費用現值，且其差額隨著折現率的增大而增大，隨租賃期的減少而減少。

國際會計準則理事會（IASB）規定IFRS16將于2019年1月1日起正式實施，對于預計采用IFRS16的承租方而言，應提前做好應對工作。

首先，應規范已有的租賃業務，合理安排未來的租賃合同及相關租賃計劃。對于租賃期占租賃資產使用壽命比例較小的經營租賃，即使采用了IFRS16，對承租方的利潤水平也不會產生較大的影響。對于存在大量“利用合同安排，將原本屬于融資租賃的經濟業務在表外反映”的企業，其利潤水平將會產生較大的影響。因此，承租方應分析其現有的租賃業務合同，合理做好未來租賃合同安排，包括折現率和租賃期的選擇。

其次，應分析和預測采用IFRS16對企業財務狀況、利潤水平、現金流量等的影響，并采取相應的策略。例如，在實施IFRS16初期，租賃期前期企業確認的費用較多，利潤水平下降，企業的資產負債率提高，導致企業的融資能力降低，企業應提前做好信貸融資安排。

最后，應合理安排會計處理相關工作，提高相關人員的業務水平。IFRS16的實施一定程度上加大了會計確認、核算、列報的工作量，對會計人員的業務水平要求也較高。在正式實施之前，應及時對新準則相關的業務進行學習，包括相關的稅務處理等。在我國會計準則不斷與國際會計準則趨同的情況下，我國租賃業務較多的企業（如航運、船運企業）也應加強預測IFRS16若實施對自身的影響。

【參考文獻】

[1] 朱海林.租賃會計國際準則的新變化及其影響分析[J].會計之友，2016（5）：6-7.

[2] 彭宏超.淺析國際租賃會計準則的新變化及影響[J].財會月刊，2016（19）：92-94.

[3] 何敬.國際會計租賃準則變化對我國融資租賃行業的影響[J].西南金融，2013（1）：66-71.