中國加強金融監管

文｜劉 欣

中國加強金融監管

文｜劉 欣

中國人民銀行近日表示：繼續實施穩健中性的貨幣政策，著力增強金融支持供給側結構性改革力度，進一步做好金融支持“三去一降一補”，深化金融重點領域和關鍵環節改革

面對中國金融業強勁的發展勢頭，中共十八大以來，黨中央強調要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發生系統性風險底線。

近些年來，隨著國際金融業的飛速發展，中國金融業也取得了長足的發展。據統計，截至2016年末，中國銀行業金融機構總資產接近232萬億元人民幣，資產規模世界第一；A股市值約52萬億元，公募私募基金規模約18萬億元，保險業總資產近16萬億元……可以說，中國已經成為金融大國。

面對中國金融業強勁的發展勢頭，中共十八大以來，黨中央強調要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發生系統性風險底線，采取一系列措施加強金融監管，防范和化解金融風險，維護金融安全和穩定。

金融安全關乎國家安全

當前，世界經濟正處于全球化深入發展之中，大量的資金跨行業、跨市場、跨國境迅速流動，金融業對一國乃至全球經濟影響的力度、傳導的速度都大大提升。1997年亞洲金融危機、2008年國際金融危機都由金融問題引發，而這兩次金融危機的余波至今仍未完全消除。

業內人士指出，從1997年的亞洲金融危機，到2008年的國際金融危機，中國金融業成功抵御了亞洲金融危機和國際金融危機的沖擊，有力支持了宏觀經濟的持續健康發展。反之，如果不能有效防范化解這兩次金融風險，其對經濟社會發展的影響是全局性的。未來在強調金融對經濟發展促進作用的同時，要把防范金融風險、維護國家金融安全提升到戰略層面。

2017年4月25日，習近平總書記在中共中央政治局第四十次集體學習時強調，“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎。維護金融安全，是關系中國經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事。金融活，經濟活；金融穩，經濟穩”。

可以預見，未來中國將由金融大國向金融強國邁進，中國除了繼續壯大中國金融業實力之外，還要抓緊處置風險、完善制度，維護國家金融安全。加強金融監管可謂正當其時。對此，習近平總書記就維護金融安全明確提出六大任務：

一是深化金融改革，完善金融體系，推進金融業公司治理改革，強化審慎合規經營理念，推動金融機構切實承擔起風險管理責任，完善市場規則，健全市場化、法治化違約處置機制。

二是加強金融監管，統籌監管系統重要性金融機構，統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌負責金融業綜合統計，確保金融系統良性運轉，確保管理部門把住重點環節，確保風險防控耳聰目明，形成金融發展和監管強大合力，補齊監管短板，避免監管空白。

三是采取措施處置風險點，著力控制增量，積極處置存量，打擊逃廢債行為，控制好杠桿率，加大對市場違法違規行為打擊力度，重點針對金融市場和互聯網金融開展全面摸排和查處。

四是為實體經濟發展創造良好金融環境，疏通金融進入實體經濟的渠道，積極規范發展多層次資本市場，擴大直接融資，加強信貸政策指引，鼓勵金融機構加大對先進制造業等領域的資金支持，推進供給側結構性改革。

五是提高領導干部金融工作能力，領導干部特別是高級干部要努力學習金融知識，熟悉金融業務，把握金融規律，既要學會用金融手段促進經濟社會發展，又要學會防范和化解金融風險，強化監管意識，提高監管效率。

六是加強黨對金融工作的領導，堅持黨中央集中統一領導，完善黨領導金融工作的體制機制，加強制度化建設，完善定期研究金融發展戰略、分析金融形勢、決定金融方針政策的工作機制，提高金融決策科學化水平。

習近平總書記要求，金融部門要按照職能分工，負起責任。地方各級黨委和政府要按照黨中央決策部署，做好本地區金融發展和穩定工作，做到守土有責，形成全國一盤棋的金融風險防控格局。

對此，中國人民大學金融信息中心主任楊健認為，這是習主席首次提出金融方面的最重要的六大任務，之前更多設計是關于改革和反腐、“一帶一路”等國策，現在對金融的重視已經提高到一個相當的高度。

守護老百姓的“錢袋子”

時下，隨著“資產配置”、“你不理財，財不理你”等觀念的深入人心，越來越多的中國民眾與理財有了“親密接觸”。理財產品作為金融衍生品之一，開始走進許多中國家庭。

對于理財產品，投資者往往看重的是理財產品的收益率，但理財產品背后往往關聯著銀行、證券、債券、信托等一系列金融市場和金融機構，金融安全關系到這些投資能否“安然落袋”。

2017年4月18日晚，民生銀行董事會發布緊急通知，稱民生銀行總部發現本行北京分行航天橋支行存在嚴重違法行為，并向公安部門報案。

根據公安機關調查的情況，民生銀行北京分行航天橋支行行長張穎伙同他人，私自銷售非本行理財產品，涉案金額高達30億元人民幣，構成對投資人的重大危害，是有史以來第一大“飛單”案。

隨后，民生銀行30億理財“飛單”案引發社會關注。所謂“飛單”就是銀行工作人員利用投資者對銀行的信任，賣不屬于銀行的理財產品，從中獲得高額的傭金提成。對于投資者來說，因為投資資金失去了銀行的背書，因此面臨著巨大的風險。

據知情人透露，目前，參與談判的多名投資者代表與民生銀行高層談判的結果是：最晚在7月底以前解決投資者的初始投資款（其中需扣除之前曾投資同類產品的所得利息）。

事實上，在2013年，民生銀行北京西客站支行就已發生了“飛單”事件，時至今日，該事件中的民生銀行和投資者仍未達成雙方滿意的結果。國家金融與發展實驗室教授李正輝認為，“要根治民生銀行的金融漏洞，需要央行、銀監會等監管部門的共同努力?！?/p>

防范金融風險、維護金融安全，就是在守護老百姓的“錢袋子”。理財和代銷業務、交叉金融業務的防控風險已經引起監管層關注。在2017年4月21日的銀監會一季度經濟金融形勢分析會上，銀監會主席郭樹清強調：在規范理財和代銷業務方面，要首先規范銷售行為，充分披露產品信息和風險，嚴格落實“雙錄”（指錄音錄像）；在規范交叉金融業務方面，要落實穿透原則，根據基礎資產性質足額計提資本和撥備，不得對新開展的同業投資業務實施多層嵌套。同時，完善流動性風險管理，將交叉金融業務等納入流動性風險監測范圍，定期開展壓力測試，合理控制期限錯配水平。

理財產品背后往往關聯著銀行、證券、債券、信托等一系列金融市場和金融機構

金融監管趨嚴

2017年5月14日，中國國務院總理李克強在會見來華出席“一帶一路”國際合作高峰論壇的國際貨幣基金組織總裁拉加德時再次重申，中國政府將把防控金融風險放在重要位置。

而近期的種種跡象顯示，金融業的監管正在加強。銀監會、證監會、保監會等監管部門相關負責人在多個場合向違法違規主體頻頻喊話，多個部門不斷發文加強對金融重點領域、金融市場亂象的監管，監管部門間的合作明顯增強。

中國人民銀行表示，繼續實施穩健中性的貨幣政策，著力增強金融支持供給側結構性改革力度，進一步做好金融支持“三去一降一補”，深化金融重點領域和關鍵環節改革。同時，國家外匯管理局表示，要防范跨境資本流動的過度沖擊，維護金融市場的穩定。

銀監會表示，將深入排查銀行業各類風險，密切盯防重點領域風險，認真做好各類專項治理工作。要結合資本市場實際，準確研判各種風險，逐項細化分解。2017年銀監會提出加快健全現代銀行公司治理結構、提升金融服務實體經濟質效等6項重點任務。同時，銀監會表示，將全面梳理銀行業各類業務監管規制，盡快填補監管法規空白，補齊監管制度短板。

保監會則明確，要突出責任擔當，堅決打擊違法違規行為，治理保險市場亂象，堅持引導行業回歸風險保障本源。要切實強化監管，認真抓實當前保險監管重點任務，特別是要把近期出臺的監管措施真正落到實處。進一步梳理排查監管漏洞，彌補監管短板，督促市場主體健全內控制度，形成依法合規經營的長效機制。

證監會表示，將始終保持依法全面從嚴監管，保護投資者合法權益，協調推進資本市場改革穩定發展和監管工作。

已經有部分不守規矩的市場主體受到相關處罰。證監會給資本市場“大鱷”鮮言開出高達34.7億元的“史上最大罰單”，并終身禁入證券市場；前海人壽時任董事長姚振華被禁止進入10年等個案已有不少。從罰款金額上看，僅2017年一季度，中國金融監管部門對違規機構的處罰金額已達數十億元。

光大證券資管首席經濟學家徐高認為，金融監管和深化金融改革是相輔相成的，并不是強化嚴管，金融業務就不發展了，而是要通過強化金融監管進一步深化金融改革。從長遠來看，金融改革與金融監管要齊頭并進。