商業銀行不良貸款的影響因素綜述

【摘 要】 近幾年，受經濟發展方式轉變的影響，我國經濟增速不斷放緩，國內經濟正處于結構調整、轉型升級的攻堅期，而全球經濟復蘇不及預期，貿易持續低迷，這對我國實體經濟運行艱難重重。而我國商業銀行不良貸款問題的嚴峻性在這期間不斷凸顯出來。要對商業銀行不良貸款問題采取有效治理，須先要研究影響商業銀行不良貸款因素，本文將主要從宏觀經濟因素、政府干預兩方面進行綜述。

【關鍵詞】 投資效率 商業銀行 不良貸款 政府干預

一、引言

近幾年，受經濟發展方式轉變的影響，我國經濟增速不斷放緩，經濟增速從2011年的9.3%下降至2015年的6.9%，據國家統計局公布的數據顯示，2016年二季度經濟增速為6.7%。國內經濟正處于結構調整、轉型升級的攻堅期，而全球經濟復蘇不及預期，貿易持續低迷，這對我國實體經濟運行艱難重重。而我國商業銀行不良貸款問題的嚴峻性在這期間不斷凸顯出來，據銀監會公布的數據顯示，2016年一季度商業銀行不良貸款余額高達13921億元，不良貸款率達到1.75%。2016年4月IMF發布的《全球金融穩定報告》估計，由于中國公司償債能力的下降，使得銀行體系中具有潛在風險的貸款總額或接近1.3萬億美元，進而導致商業銀行的潛在損失高達7560億美元，約相當于我國國內生產總值（GDP）的7%。報告還指出，直接拖累我國商業銀行體系，導致銀行業壞賬率攀升的是企業債務和地方債務，雖然和發達國家相比，我國政府財政赤字率在可控范圍內，但是數額龐大的地方債務與企業債務是商業銀行不良貸款問題凸顯的直接原因。從歷次經濟金融危機看，商業銀行不良貸款會直接損害金融行業穩定與安全，導致金融危機爆發，從而引發經濟危機（孫麗等，2016）。同時，不良貸款持續增加，使得金融風險不斷累積，對貨幣供給、投資、經濟原有均衡產生負面影響，必然會導致經濟衰退和通貨膨脹等嚴重后果（盧靜，2006），因而對我國商業銀行不良貸款問題的采取有效治理已迫在眉睫。

二、文獻綜述

要對商業銀行不良貸款問題采取有效治理，須先要研究影響商業銀行不良貸款因素，目前主要從宏觀經濟因素、政府干預等方面進行研究。

宏觀經濟因素是否對商業銀行不良貸款產生影響方面研究。李麟等（2009）采用時間序列分析方法，分析得出，在中國經濟波動的信貸周期特征下，經濟波動與不良貸款間呈現較強的反向動態變動關系，這會導致銀行業極易觸發系統性風險。謝冰（2009）研究了宏遠經濟因素對不良貸款的影響及貢獻率，發現宏觀經濟與不良貸款余額成負相關關系，且對不良貸款的降低存在正向促進作用，其中社會消費品零售、進出口對降低不良貸款率的貢獻最大。張雪蘭（2012）分別研究宏觀經濟要素對公司貸款與零售貸款的影響，研究顯示公司貸款相較于零售貸款對宏觀經濟層面的負面沖擊受到影響更大。張漢飛等（2014）利用142個經濟體數據研究發現，經濟增長與銀行體系的不良貸款率具有密切的因果關系，同時國家的制度質量對不良貸款率的影響重大。

政府干預與商業銀行不良貸款兩者關系的研究。王連軍（2011）分析了在金融危機背景下政府干預對銀行貸款的影響，結果顯示，在此條件下的政府干預并沒有造成不良貸款的上升，但會顯著影響銀行的信貸規模擴張，如果長期下去將造成銀行系統資源過度使用，引發潛在風險。王倩等（2012）將城市商業銀行作為研究對象，考察在不同環境下地方政府干預對城市商業銀行風險的影響，發現政府干預會加劇銀行風險，同時外部環境的差異會影響政府干預的風險效應，政府規模越大則總體風險越小。譚勁松等（2012）則將某國有商業銀行作為研究樣本發現，政府干預是商業銀行不良貸款產生的主要因素，由于政府干預的作用，國有企業相比非國有企業的不良貸款數量更多、期限更長、擔保系數更低，政府對國有企業的干預程度最大，且地區的市場化程度越高，政府的干預程度越低，而由于企業的國有性質會減弱市場化對不良貸款的抑制。蔣岳祥等（2015）從政府干預和銀行業競爭對信貸資源結構配置的影響著手，利用全國30個省份的面板數據進行研究，實證結果表明，政府干預對國有企業貸款占比呈倒U型關系，但與不良貸款率的關系并不顯著。

總之，歷數以往研究，往往直接采用國內生產總值（GDP）、廣義貨幣供應量（M2）、股票價格指數、財政收入等宏觀經濟變量，或政府干預指標（財政預算支出占GDP比重）研究與商業銀行不良貸款之間的關系，并沒有從更深層次角度深入研究。

【參考文獻】

[1] 孫麗，張雨濛. 我國商業銀行不良貸款的總量和結構性分析[J]. 新金融，2016，（04）：51-57.

[2] 蔣岳祥，劉新平. 政府干預、銀行業競爭和信貸資源結構配置[J]. 社會科學戰線，2015，（06）：45-51.

[3] 張漢飛，李宏瑾. 經濟增長的不良貸款效應及異常分野[J]. 宏觀經濟研究，2014，（03）：11-23.

[4] 李維安，王倩. 監管約束下我國商業銀行資本增長與融資行為[J]. 金融研究，2012，（07）：15-30.

[5] 譚勁松，簡宇寅，陳穎. 政府干預與不良貸款——以某國有商業銀行1988～2005年的數據為例[J]. 管理世界，2012，（07）：29-43+187.

[6] 張雪蘭，何德旭. 貨幣政策立場與銀行風險承擔——基于中國銀行業的實證研究（2000—2010）[J]. 經濟研究，2012，（05）：31-44.

[7] 王連軍. 金融危機背景下政府干預與銀行信貸風險研究[J]. 財經研究，2011，（05）：112-122.

[8] 謝冰. 商業銀行不良貸款的宏觀經濟影響因素分析[J]. 財經理論與實踐，2009，（06）：22-25.

[9] 李麟，索彥峰. 經濟波動、不良貸款與銀行業系統性風險[J]. 國際金融研究，2009，（06）：55-63.

[10] 盧靜. 銀行不良貸款對宏觀經濟運行的負面效應[J]. 現代財經（天津財經大學學報），2006，（03）：13-16.

作者簡介：石奇（1993—），男，漢族，浙江樂清人，學生，本科（在讀研究生），單位：浙江理工大學經濟管理學院，研究方向：金融學。