商業銀行跨境人民幣貸款業務法律問題研究

唐詩琪

摘 要：本文介紹了跨境人民幣貸款業務的基本定義，隨后介紹了跨境人民幣貸款業務法律規制的最新進展，最后對跨境人民幣貸款業務法律規制提出了幾天完善建議。

關鍵詞：跨境人民幣；法律規制；完善建議

一、跨境人民幣貸款業務的基本定義

本文將商業銀行跨境人民幣貸款業務定義為，中國境內依法注冊的商業銀行依據相關法律法規，在我國境內，向境外自然人、企事業單位或其他經濟組織等各境外借款人，發放人民幣貸款的信貸業務。通過字面意思的描述，我們可以看到，跨境人民幣貸款業務至少應當包括三個要素，即借款人、貸款人和幣種，在此基礎上，還可以延伸出借貸雙方的資格、期限、利率等其他要素。

二、跨境人民幣貸款業務法律規制的最新進展

（一）前海跨境人民幣貸款

根據中國人民銀行、外匯管理局、深圳市金融辦于2013年初所頒布的《前海跨境人民幣貸款管理暫行辦法》、《前海跨境人民幣貸款管理暫行辦法實施細則》和《中共深圳市委辦公廳深圳市人民政府辦公廳關于印發《前海深港現代服務業合作區2014年改革創新工作要點》的通知》等文件，深圳各結算代理行開始正式受理前海跨境人民幣貸款業務。筆者結合相關專業人士的分析報告，將前海跨境人民幣貸款的相關要點總結為“內涵和優勢、前海跨境人民幣貸款資金用途要求與限制；交易主體；備案、提款用款、還本付息流程；跨境人民幣貸款擔保問題”以供閱者參考。

（二）跨境雙向人民幣資金池

跨境人民幣資金池業務我國人民銀行近年來推出的另一項具有重大意義的跨境人民幣政策創新，根據新政規定，符合一定條件的中外資跨國集團企業，可辦理境內外非金融成員企業之間的人民幣資金余缺調劑和歸集業務。筆者對比和總結了二者的相同和不同之處。

相同點在于：

（1）資金池設立的個數限制。原則上，跨國企業集團在境內只可設立一個跨境雙向人民幣資金池。如果因業務發展需要，確需設立多個資金池，應向人民銀行總行備案。

（2）賬戶結構的設立。牽頭主辦企業賬戶結構為人民幣專用賬戶，境內賬戶結構為人民幣一般賬戶。

（3）資金來源。被資金池歸集的現金流應來自于生產經營活動和實業投資活動，而不是融資活動，即融資資金不得入池。在資金出池上，資金不得投資有價證券、金融衍生品以及非自用房地產，不能用于購買理財產品和向非成員企業發放委托貸款。

（4）資金池結構。當境內有一個資金池總歸集賬戶，境外也有一個資金池總歸集賬戶的時候，兩個賬戶之間可以進行跨境的資金劃撥。如果不開設境外資金池的總歸集賬戶，境外成員企業的資金也可以直接歸集到境內資金池總歸集賬戶中。境內成員公司可以開立人民幣一般結算賬戶，境外成員公司可以選擇在境內銀行開立非居民賬戶（NRA）或者在境外銀行開立人民幣結算賬戶。根據境外企業賬戶的不同，銀行或境外成員企業可以選擇使用自有企業網銀、銀行的現金管理類系統，或者手工處理，將境外人民幣資金歸集至境內的總歸集賬戶中。

不同點在于：

（1）企業的準入門檻。全國版雙向人民幣資金池對于境內外成員企業都設立較高的準入門檻。首先，跨國企業集團必須是以資本為聯結紐帶，由境內外母公司、子公司、參股公司及其他成員企業共同組成的企業聯合體。包括母公司及其控股子公司；母公司、控股子公司單獨或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司。其次，對于境內成員企業，要求經營時間必須在3年以上，且上年度營業收入合計金額不低于50億元人民幣。地方政府融資平臺、房地產行業企業，及被列入出口貨物貿易人民幣結算企業重點監管名單的跨國企業集團成員企業，均不得參與。最后，對于境外成員企業，要求經營時間也必需在3年以上，且上年度營業收入合計金額不低于10億元人民幣。

（2）跨境劃掃額度。跨境雙向人民幣資金池業務中的資金池能從境外歸集多少資金，是通過凈流入額上限來控制的。凈流入額是資金池跨境流入額減去流出額的凈額，凈流出額暫不設限。跨境人民幣資金凈流入額上限=資金池應計所有者權益*宏觀審慎政策系數（初始值是0.1）。央行將根據宏觀經濟形勢和信貸調控等需要進行動態調整宏觀審慎政策系數，資金池應計所有者權益=∑（境內成員企業的所有者權益*跨國企業集團的持股比例）。

上海自貿區的跨境雙向人民幣資金池業務，則沒有跨境劃掃額度限制，只需要資金來源符合監管要求。參與跨境劃掃的人民幣資金應為企業生產經營活動和實業投資活動的現金流，融資活動產生的現金流暫不得參與歸集。

三、跨境人民幣貸款業務法律規制的完善建議

（一）制定跨境人民幣貸款業務基本法

由業務創新到形成完善合理的規范性制度是一個漸進的過程。面對前述跨境人民幣貸款業務立法需求與法律規制現狀間的矛盾，必須加以協調，應當在時機成熟時總結先前的業務開辦和監管經驗，梳理、整合若干離散的業務管理辦法、操作細則、通知等，從全局出發，制定綜合性的《跨境人民幣貸款管理辦法》及配套的實施細則，爭取涵蓋經常項下、資本與金融項下的各類跨境人民幣貸款業務，加強立法的前瞻性。

（二）開展政策法規的清理與匯編

跨境人民幣結算業務開展至今，中國人民銀行、國家外匯管理局、商務部等監管機構制定頒布的辦法和通知等存在離散、重復、缺漏、矛盾等問題，尤其是存在法律規定跟不上業務發展實際的漏洞等問題，使得實踐中商業銀行針對境外借款人關于跨境人民幣業務的需求時束手無策。當前，亟需進行政策法規的清理與匯編，使整個法律制度體系精簡而明了，給銀行和企業或個人辦理跨境貸款業務以明確的規范指導。

（三）改進與提升立法技術

針對跨境人民幣貸款業務制定管理辦法時，應當加強部門協作，在政策設計層面，增強各管理環節的協同性，采用聯合發文的形式，避免相互沖突的情況發生。中國人民銀行要推動相關監管機構間的配合與資源共享，協調好自身機構與國家外匯管理局、商務部、海關、國稅總局等部門間的信息交流與傳遞，加強機構合作與監管資源共享，共同完善相關制度法規，明確貸款資金流向、建立對外債權統計監測體系、規范貸款資金規模、貸款對象、期限和利率、規范貸款賬務核算和損失撥備提取等，為企業和個人辦理人民幣跨境結算提供最大的便利。