漫談會計報表分析

向銀華

摘要：針對會計報表分析對企業(yè)所有者、經(jīng)營者、投資人的重要性，本文從會計報表主要組成部分入手，簡單介紹了會計報表設(shè)計原理，對會計報表部分重要項目的意義進行了解讀，對會計報表分析也作了簡單介紹，希望能對部分渴望看懂會計報表的讀者起到一點點作用。

關(guān)鍵詞：會計報表；分析

會計報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，另外，會計報表附注也是組成會計報表構(gòu)成的主要部分，下面談?wù)勎覍媹蟊磉M行的分析。

資產(chǎn)負(fù)債表，是時點報表，反映某一時點企業(yè)擁有的資金來源的表。資產(chǎn)負(fù)債表強調(diào)時點性，因為企業(yè)的資產(chǎn)狀態(tài)及資金來源狀態(tài)每時每刻都可能隨著業(yè)務(wù)的發(fā)生而發(fā)生改變。資產(chǎn)負(fù)債表的設(shè)計原理是：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益，所以，資產(chǎn)負(fù)債表表式的設(shè)計分為左右兩部分，左表內(nèi)容反映了企業(yè)擁有的資產(chǎn)種類，即企業(yè)資產(chǎn)以什么形式存在，存在形式如：銀行存款、原材料、房屋、設(shè)備、無形資產(chǎn)等形式；右表反映了為購買左表資產(chǎn)的資金來源情況，即購買左表資產(chǎn)的錢是從哪來的，是向別人借的（形成負(fù)債），還是自己的（形成所有者權(quán)益）。

利潤表又叫損益表，利潤表是期間表，是反映企業(yè)某一期間的收入、成本費用及利潤的報表。利潤表的設(shè)計原理是：收入-成本費用（包括各種成本費用及稅金）=凈利潤。利潤表是企業(yè)會計報表中的第二主表，按會計法律規(guī)的規(guī)定，利潤表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制對企業(yè)某一期間的收入成本進行核算并反映出某期間實現(xiàn)的利潤及凈利潤，凈利潤是歸屬企業(yè)所有者的凈收入，是企業(yè)所有者最關(guān)心的指標(biāo)之一，也是企業(yè)所有者考核經(jīng)營者的最重要指標(biāo)之一。

現(xiàn)金流量表，也是期間會計報表，反映企業(yè)某一期間內(nèi)現(xiàn)金流變動情況的報表。企業(yè)現(xiàn)金流分為經(jīng)營類現(xiàn)金流、投資類現(xiàn)金流、籌資類現(xiàn)金流。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金指的現(xiàn)金指的是現(xiàn)金等價物，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款，還包括了在三個月內(nèi)可變現(xiàn)的各種有價證券。現(xiàn)金流量表的設(shè)計原理是：現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量。現(xiàn)金流量表的作用在于據(jù)以評價企業(yè)獲取現(xiàn)金流的能力。現(xiàn)金獲取能力強，表明企業(yè)資金沒有壓力，那企業(yè)充滿了活力。

會計報表附注會計報表的重要組成部門，是對會計報表中重大事項進行的進一步說明；對不能在會計報表主表反映或難以在會計報表主表中反映的重大事項進行補充說明，包括對可能影響企業(yè)持續(xù)能力事項的說明。會計報表附注的能使會計報表閱讀者更加準(zhǔn)確地理解企業(yè)的經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。

綜上所述，了解了會計報表三張主表及會計報表附注的基本含意，現(xiàn)在讓我們用一個假設(shè)的簡單的案例一起來對會計報表項目的內(nèi)容作更通俗易懂的解析吧。

假設(shè)新成立甲公司，僅發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，即用銀行存款注冊資金100萬元，那么此時點形成的資產(chǎn)負(fù)債表就只有兩個數(shù)字，即左表體現(xiàn)“貨幣資金”100萬元，同時右表反映100萬元的錢是股東投入的，在“注冊資本”項目中體現(xiàn)。公司用10萬元采購了生產(chǎn)用原材料，于是資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金轉(zhuǎn)化為原材料，則資產(chǎn)負(fù)債表左表中“貨幣資金”減少10萬元，同時資產(chǎn)負(fù)債表右表“原材料”項目增加10萬元，如果用貨幣資金購買車輛等固定資產(chǎn)，那貨幣資金資產(chǎn)就轉(zhuǎn)化為左表中“固定資產(chǎn)”項目；在資產(chǎn)負(fù)債表右表中，資金來源也是可以隨時變化的，如采購物資未付款情況，增加了左表中的“原材料”，因原材料采購是欠債而來的，同時增加了右表中的“應(yīng)付賬款”，又如向銀行借款，增加左表貨幣資金項目的金額，同時增加右表中長短期借款。資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)就是這樣隨公司業(yè)務(wù)變化而變化的，將一定期間資產(chǎn)負(fù)債表項目中相同業(yè)務(wù)同類項匯總得到的最終數(shù)據(jù)就形成了資產(chǎn)負(fù)債表某一時點的數(shù)字。不同資產(chǎn)具有不同的流動性，資產(chǎn)流動性指資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，容易變現(xiàn)則流動性強，不容易變現(xiàn)則流動性弱。資產(chǎn)流動性高，經(jīng)營風(fēng)險相對較低，資產(chǎn)流動性低，經(jīng)營相對弱。如：比較“銀行存款”與“應(yīng)收賬款”，顯然“應(yīng)收賬款”需要變現(xiàn)，面臨著壞賬風(fēng)險，所以，貨幣資金質(zhì)量比應(yīng)收賬款質(zhì)量更好。了解了資產(chǎn)負(fù)債表各類資產(chǎn)的特點，不僅可以了解企業(yè)大概擁有的資產(chǎn)種類，還可以結(jié)合產(chǎn)業(yè)行業(yè)特點分析各類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。

利潤表是反映某一期間公司的經(jīng)營成果的報表。如：公司本年度產(chǎn)品銷售收入500萬元，為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的直接生產(chǎn)成本250萬元，發(fā)生的管理成本80萬元，各種稅費50萬元，那么凈利潤為120萬元。凈利潤屬企業(yè)所有者所有，體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表右表中“凈利潤”項目內(nèi)，這就是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的聯(lián)系之處，當(dāng)公司盈利，資產(chǎn)增加，當(dāng)公司虧損，資產(chǎn)減少。

現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營性現(xiàn)金流量反映了企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)形成的現(xiàn)金流情況。如上述甲公司，雖然盈利120萬元，但如果甲公司本年500萬元的銷售收入中未收款就達400萬元，那本年度120萬元的凈利潤如何保證？如果400萬元收不回來形成壞賬，還會有120萬元的利潤嗎？經(jīng)營性現(xiàn)金流不理想，會帶來較大的資金壓力，迫使企業(yè)向外籌資即借款，有借就有還，這借還之間的業(yè)務(wù)形成了籌資業(yè)務(wù)現(xiàn)金流增減變動的情況，而借款規(guī)模大小代表著企業(yè)今后籌資風(fēng)險的加大。投資類現(xiàn)金流量反映了企業(yè)對生產(chǎn)設(shè)備等長期資產(chǎn)的投入規(guī)模，將長期投資等項目與行業(yè)發(fā)展前景相結(jié)合進行分析，可以初步判斷企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的能力。

會計報表附注主要反映了會計報表不能反映的對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響的事項，如新產(chǎn)品研發(fā)失敗。新產(chǎn)品研發(fā)失敗，可能導(dǎo)致公司損失慘重并最終被大公司吞并等。所以，會計報表附注是會計報表分析中不可忽視的重要內(nèi)容之一。

故，財務(wù)報表分析不是獨立地分析，除了將報表各部分進行關(guān)聯(lián)分析，還需結(jié)合產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展情況進行分析。

（作者單位：貴州高速公路集團有限公司營運管理中心）