年收入45萬元家庭換房規劃

處于成長期的家庭，最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。隨著子女自理能力增強，父母積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

王先生，36歲，月收入1.45萬元，年終獎3.50萬元，月生活支出2500元;王太太，32歲，月收入1.50萬元，年終獎3.00萬元，月生活支出2000元;孩子剛出生，月生活支出2000元。王先生家庭有2套自住房，其中一套市值150萬元，有80萬元貸款未還清，每月還款6600元;另一套市值140萬元，有45萬元貸款未還清，每月還款7400元。王先生還投資了一套公寓，市值42.5萬元，月租金收入2000元。家用車2輛，每輛市值10萬元，每月用車支出約3500元。王先生和王太太均有社保，并購買了商業保險。王先生的商業保險保額為20萬元，公司負擔一部分保費，每年自己交納2500元保費;王太太的商業保險保額為25萬元，公司同樣負擔一部分保費，每年自己交納3000元保費。其他費用支出每年1萬元。王先生家庭有現金和活期存款1萬元，定期存款4.5萬元，基金1.2萬元，每月理財收入約300元，黃金2.1萬元。王先生希望盤點家庭現有的財務情況，并制訂一份理財規劃，滿足在孩子18歲時籌備50萬元教育金及換一套120平方米房產的需求。

陳玉罡，中山大學管理學院財務與投資系教授，中山大學并購重組研究中心秘書長

家庭財務狀況診斷

王先生家庭資產負債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1來看，王先生家庭負債占資產的比重為34.6%，家庭財務較安全，風險評級為中等風險。

從表2來看，夫妻二人的月總收入2.95萬元，其中，男方月收入1.45萬元，占比45.6%;女方月收入1.50萬元，占比47.17%。目前，家庭月總支出為2.40萬元，其中，日常生活支出6500元，占比27.08%;月房貸還款支出1.40萬元，占比58.33%。日常支出占月收入比重為20.44%，低于50%，表明家庭控制開支的能力較強，具有一定儲蓄能力。月房貸還款占月收入的比重為44.03%，超過40%，表明家庭財務風險較高。每年可結余14.31萬元，留存比例為32.04%，家庭儲蓄能力較好。

家庭理財規劃

王先生家庭理財規劃可從以下幾方面入手。

應急規劃

王先生家庭需準備12.30萬元應急準備金，其中1/6以活期存款形式保留，另外5/6購買貨幣基金。

長期保障

王先生年收入20.9萬元，已購商業保險保額為20萬元，若發生意外情況，可保障其1年的收入。如果希望保障未來5年的收入，且覆蓋房貸風險，則保險缺口為125萬元。若將保費控制在年收入的10%～15%，王先生可增加1.84萬～2.89萬元保費以加強長期保障。

王太太年收入21萬元，已購保險保額25萬元。若希望保障未來5年的收入，同時覆蓋房貸風險，則保險缺口為142.5萬元。將保費控制在年收入的10%～15%，王太太可增加1.80萬～2.85萬元保費以加強長期保障。

子女教育規劃

如果希望在孩子18歲時為其籌備50萬元教育金，按7%的年收益率測算，每月需定投基金1172元。如果考慮學費上漲因素，按3%的通脹率計算，則定投金額需增加至1990元。

養老規劃

王先生夫婦每月的生活費用為4500元，按3%的通脹率計算，23年后王太太退休時將這筆費用將上漲至8881元，24年后王先生退休時這筆生活費用將上漲至9148元。由于王太太先退休，因此以王太太的退休時點測算養老金，測算結果為266萬元。如果這筆費用的50%可由社保滿足，另外50%需要自行籌備，則王先生家庭每月需定投1953元。

換房規劃

上述基本規劃完成后，王先生家庭的月結余為3857元，年結余為3.84萬元，留存比例為8.61%，說明家庭現有財務資源足以支撐上述基本規劃。

王先生希望在2年內換一套120平方米的房產，改善居住條件。由于受限購政策的影響，王先生必須出售手中的一套自住房。可將市值140萬元的自住房出售，扣除45萬元貸款及稅費后，約可獲得90萬元現金。出售該房產后，貸款減少45萬元，每月還款支出減少7400元，家庭可動用的投資資產為98.8萬元。如果王先生按照上述4個基本規劃調配財務資源，則2年可籌備的首付款約為130萬元。如果新購買的房產只能貸款30%，貸款利率預計為6.15%，則王先生可負擔的房價為186萬元，按照120平方米計算，即可負擔的購房單價為1.56萬元/平方米。

家庭理財實施策略

第一，準備12萬元作為應急資金，其中的2萬元以活期存款形式保留，余下10萬元購買貨幣基金;第二，如果需要保障未來5年的收入，王先生可增加1.84萬～2.89萬元保費進一步加強長期保障;王太太可增加1.80萬～2.85萬元保費進一步加強長期保障;第三，每月定投基金1990元作為孩子的教育基金;第四，每月定投基金1953元作為養老基金;第五，如果王先生現在出售市值140萬元的自住房，未來2年可換購單價1.56按元/平方米、面積120平方米自住房。