廣西小微企業互聯網金融P2P平臺研究

王晗++梁圣文++鐘慧++蘇秦燕++丘莉婷++陳敏娟

【摘要】過去幾年，廣西互聯網金融P2P平臺發展迅猛，各種互聯網投資產品、理財產品層出不窮。隨著數量的增加，廣西P2P的風險也逐步顯現，近期屢屢上演的P2P平臺欺詐、跑路、倒閉事件時有發生，而目前對于此類事件尚無強有力的監管措施。基于此，本文探討廣西互聯網金融P2P平臺存在的問題及風險，提出解決廣西互聯網金融P2P平臺風險的對策建議，以期有效解決廣西小微企業融資難、融資貴的問題，進一步規范發展廣西互聯網金融P2P平臺。

【關鍵詞】廣西小微企業 互聯網金融 P2P平臺

在電子商務時代背景下，互聯網金融作為一種新興的融資力量，獲得了良好的發展空間，逐漸成為解決小微企業融資難問題的利器；而P2P平臺旨在為缺乏理財渠道的投資者以及亟需資金和貸款困難的借款人提供高效便捷的線上借款平臺。但是在實際中由于該平臺無法很好地判斷借款人的資信情況，有些小微企業具有騙取貸款的嫌疑，通過粉飾其財務狀況和基本信息來獲得較高的信用評價分數，借款后逃之夭夭，嚴重擾亂市場秩序，因此加強小微企業互聯網金融P2P平臺的管理顯得尤為重要。

一、廣西互聯網金融P2P平臺現狀

我國P2P平臺的發展歷程較短，政府機構對其不夠重視，缺乏專門的法律法規來規范平臺的行業準入、經營程序和經營范圍，給不法分子提供了可乘之機，嚴重影響到互聯網金融行業和小微企業的穩定發展。通常P2P平臺作為一種金融服務平臺，是指網絡借貸和P2P借貸相結合的金融融資平臺，但是由于其不能對非面對面的客戶身份進行及時識別，缺乏可以交易分析的機制，極易成為部分融資者發布虛假融資信息的平臺，阻礙融資工作的有序實施。據相關調查分析：2015年以來，P2P網貸行業的競爭愈加積累，產品同質化現象越發嚴重，P2P網貸平臺在快速發展的同時也面臨著嚴峻的風險挑戰，發生跑路、倒閉和擠兌的平臺不斷增多，如截止2015年底，我國共有668家P2P平臺跑路，1302家平臺死亡。相關數據表明：僅2015年11月，問題P2P平臺的數量總數為82家，環比上漲60.8%，其中有64家平臺跑路，環比上月激增433%。由此可見，P2P平臺雖然對小微企業融資難問題的解決具有積極作用，但是行業風險也不容忽視。

調查統計：目前廣西本土的P2P網貸平臺有37家，從注冊資金看廣西P2P網貸發展情況：廣西P2P平臺中注冊資金，低于1000萬的平臺有4家；注冊資金為500萬有3家；注冊資金在1000—3000萬有19家；注冊資金為1000萬的有11家；注冊資金為3000—5000萬有3家；注冊資金5000萬是3家；注冊資金超過5000萬元的有 7家。從上線時間看廣西P2P網貸發展情況：2012年上線的平臺有1家；上線2年時間的平臺有4家；上線1-2年時間的平臺有8家；上線不滿1年的平臺有14家；2015年前4個月上線的有8家；上線不足兩個月的平臺有3家。從業務類型上廣西P2P網貸發展情況：有25家平臺有車貸產品；23家平臺提供房貸產品；14家平臺提供信用貸款產品；供應鏈業務的產品只有4家；票據抵押的有3家，標有"其他"類的平臺有6家。

二、廣西小微企業互聯網金融P2P平臺發展中遇到的風險

互聯網金融背景下的P2P網貸平臺作為一種新興的業務，在實際發展中面臨著諸多的風險，具體表現為如下幾點：第一，信用風險。當前的征信體系明確規定只有傳統金融行業能獲得相應的征信信息，P2P平臺對個人的信用審核多是以個人的信件證明和身份證明為主，缺乏完善的考核，為非法人員冒用與盜取他人信息提供了條件。P2P平臺借助自身的權限，利用后臺來篡改數據形式，捏造不存在的借款人，產生非法人為騙貸問題，使貸款人和借款人之間的資金融通在潛移默化中合理化不法財產。

第二，技術交易風險。金融投資人在交易過程中可以利用分散投資的方式對風險進行控制，但是P2P平臺在客戶準入層面存在一些技術問題，尤其是不成熟的信貸技術和線下調查。P2P網貸的制度管理和技術成熟度需通過市場監管，而且征信系統與信用體系不夠完善，這些都在很大程度上增加了互聯網金融的技術交易風險，只利用平臺進行交易操作，極易出現評估人和借款人掌握信息不對稱的現象，產生數據丟失問題。此外，廣西P2P平臺發展行業缺乏較高的透明度，個人資料不齊全，只能提供單一的需求與供給關系，無法準確判斷交易背后的信息；同時也會實施非真實性的交易，借貸人數不能滿足平臺的業務需要，平臺高回收率成為吸引投資者的噱頭。

第三，政策風險和資金風險。現階段，我國尚未構建系統完善的信用體系，網絡借貸處于法律的“灰色地帶”，如國家在互聯網金融的監管方面缺乏明確的態度，政府監管缺位導致P2P網貸平臺發展肆虐，造成諸多不良影響，這些都嚴重阻礙了互聯網金融的良性發展。另外，P2P平臺的發展資金多源于閑散資金的出借人，但出借人閑散資金來源是否正當并沒有保證，如有些出借人通過高利貸的方式獲得資金，利用P2P平臺使這些黑錢變得合理化。而出現這些現象的主要原因就是P2P平臺的資金審查制度不夠可靠與安全，資金大量運作中出現問題時，平臺無法承擔相應的風險。

第四，內部管控風險。P2P平臺的管理人員缺乏專業的風險管理知識和較高的經驗管理水平，不能詳細了解信貸業務的風險及其防范技術，致使內部管理出現混亂。同時該平臺不能有效監督人員的業務行為及業務培訓，缺乏完善的內部風險控制機制，運行效率不高，這些都進一步加劇了平臺的內部風險。

三、加強廣西互聯網金融P2P平臺風險控制的對策

首先，構建信用認證系統，增強風險意識。金融作為風險聚集型的行業，科學控制風險是關鍵。當前我國信用體系不夠完善，個人信用信息有限，這就需要構建信用評級體系和信用認證系統，加強專業評級機構與P2P平臺的合作，便于貸款人和P2P平臺對借款人的信用情況進行深入了解，有效規避信用風險[4]。除此之外，P2P平臺應該通過多種方式加強對投資者的安全意識教育，如設立信息咨詢人員、發放安全手冊、開展講座、公開必要信息等；同時督促借款人在交易中嚴格遵守相關的法律法規，培養具有風險承擔能力和風險識別能力的合格投資者，盡可能提高信息的對稱性。

其次，完善相關法律法規，明確監管的范圍及主體。P2P平臺沒有與相關的金融機構建立聯系，監管的主體和范圍不夠明確，公安工商局、銀監、央行、政府等部門也沒有出臺針對性強的法律法規，導致P2P平臺處于法律的“灰色”地帶。這就需要政府完善相關的法律法規，對監管的范圍及其主體加以明確，結合P2P平臺“民間借貸”的本質，將其納入到政府監管范圍中，適當規范平臺與其他金融機構的關系，建立科學的金融體系，從而保證P2P平臺和金融行業的平穩發展。

最后，改革風險控制的方式。①監理資金托管賬戶。P2P平臺具有資金融通的作用，不能達到資金沉淀的作用，因此P2P平臺在資金存管過程中必須要繼接受委托銀行和銀行資金托管賬戶的監管，加強與銀行之間資金信息的有效連接。②銀行要接入到P2P平臺的管理中。有些商業銀行成立了網絡金融部，該部門涉及的內容涵蓋網絡平臺構建和網絡支付等，但是許多銀行不能合理把控P2P平臺的風險。一般商業銀行的融資平臺多為E+穩健融資項目，旨在為小微企業的發展提供資金融通，其在發展過程中會受人民銀行和銀監會的監督，因此在監管時會涉及到銀行牽頭的P2P平臺，與平安管理下的陸金所相似。

四、結束語

綜上所述，P2P平臺作為互聯網金融行業的創新性產物，為民間借貸提供了便利的條件，有利于小微企業融資能力的提升。但是P2P平臺在實際發展過程中還面臨著諸多風險，如個人信用風險、技術交易風險、政策風險、資金風險、內部管控風險，嚴重影響互聯網金融的發展。針對這種情況，國家要在鼓勵P2P平臺發展的基礎上，加強法律法規建設，明確監管的范圍及主體，構建信用認證系統，增強風險意識，改革風險控制的方式，規范平臺發展，實現互聯網金融行業的持續穩定發展。

參考文獻：

[1]梁晨曦.基于風險控制的小微企業互聯網金融模式創新研究——以P2P網貸平臺為例[J]. 經濟師，2016.

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[4]陳瑾.互聯網金融模式P2P發展研究構架——以江西省為例[J]. 企業經濟，2015.

[5]林少群.互聯網金融融資模式剖析——源自中小微企業的P2P和眾籌實踐[J].宏觀經濟管理，2017.