平安集團盈利模式及發展戰略研究

陳澤林

廣州金融控股集團有限公司

平安集團盈利模式及發展戰略研究

陳澤林

廣州金融控股集團有限公司

對企業年度業績狀況、盈利模式以及發展戰略進行深入分析，可以為企業的發展以及未來努力方向提供良好的借鑒。在文中就平安集團的2016年業績進行分析，并對其經營模式與發展戰略進行了探討，以期為金融企業的發展提供更好的借鑒。

平安集團；2016年業績；發展模式

平安集團自1988年開創以來發展迅猛，尤其在2016上半年同行業業績整體下行的大環境下依然“逆勢增長”，以17%的凈利潤同比增速在同行業中獨占鰲頭。本文望通過對平安集團的發展歷程、經營業績、發展戰略和管理模式等方面的分析，為金融業的發展、充實和壯大帶來參考價值和啟發。

一、集團的發展進程

中國平安保險(集團)股份有限公司(簡稱“平安集團”)的前身是成立于1988年3月21日的深圳平安保險公司，位處深圳蛇口，同年5月27日對外營業。中國平安先于2004年6月24日在香港聯合交易所上市。時隔近三年后，2007年3月1日，中國平安在上海證券交易所上市。截至2016年年末，平安集團總資產達5.58萬億元，歸屬母公司股東權益為3,342.48億元。

二、集團分散化的股東股權結構

截至2006年9月30日，平安集團已發行總股本為182.80億股，其中A股為108.33億股，占比H股為74.48億股。股東總數274,601戶，其中A股股東269,840戶，H股股東4,761戶。

平安集團的第一大股東為正大集團(亦稱“卜蜂集團”)，通過旗下子公司同盈貿易、隆福集團和商法控股合計持有H股17.52億元，占總股本的9.59%。第二大股東為深圳市投資控股有限公司，持股總數為9.63億股，占比5.27%。公司前十大流通股東合計持有46.76億股，占總股本25.69%。

圖1 ：平安集團2016年股權結構

三、集團各領域2016年業績分析

(一)2016年傳統金融領域業績分析

平安壽險業務在2016年實現新業務價值508.05億元，同比增長32.2% ；平安壽險實現凈利潤244.44億元；個人壽險代理人隊伍規模超110萬，較年初增長27.7%，產能持續提升。

平安銀行于2016年實現全年營業收入1,077.15億元，同比增長12.0%，加大撥備力度，化解資產風險，大力推進零售戰略資產管理業務全年實現凈利潤99.50億元，其中證券凈利潤22.15億元，信托凈利潤23.22億元，平安資產管理凈利潤22.21億元，租賃凈利潤13.52億元。

(二)2016年創新金融領域業績分析

平安互聯網用戶數量近年來升勢凌厲。截至2016年初，平安互聯網用戶規模約2.42億，較2015年初大幅增長75.9%。陸金所于去年控股全方位布局財富管理、消費金融和機構間金融資產交易，進一步鞏固在互聯網金融行業的領先優勢。2016年，陸金所控股完成B輪12億美元融資，估值185億美元，平安好醫生完成A輪5億美元融資，估值30億美元。

(三)集團2016年逆勢增長的驅動力

2016年上半年，平安集團以17%的凈利潤同比增長率在同行業中獨占鰲頭。在金融控股行業整體下滑的大趨勢下，平安集團仍能良好的延續2015年良好的發展勢頭實現“逆勢增長”，成為保險行業當之無愧的引領者。然而，驅動平安集團逆勢上升的因素可歸結于其先進的互聯網金融體系和領先的交叉銷售模式。

四、先進的發展戰略和領先的經營管理模式

(一)與時俱進的“互聯網+綜合金融”發展體系

平安集團構建“互聯網+綜合金融”模式，著力優化互聯網服務平臺。2016年上半年，集團互聯網用戶轉化為新增客戶的人數達637萬，占上半年新增客戶總量的35.9%。同時，859萬核心金融公司的客戶通過注冊互聯網服務平臺賬戶轉化為平安集團的線上客戶，占2016年上半年新增互聯網用戶總量的15.3%。

(二)特色交叉銷售模式使“業務協同效益”最大化

平安集團交叉銷售模式有效地結合了互聯網和核心金融業的優勢，其成效在2016年得以良好的體現。交叉銷售作為一種向現有客戶銷售更多本企業其他產品的新興營銷方式，既有利于現有客戶的保持，又能通過降低營銷成本來提高企業利潤率，是平安集團充分利用現有客戶資源的有效途徑。

(三)集中統一的后援中心提升資源共享程度

作為一家綜合金融集團，平安建立了后、中、前三個業務平臺——后臺集中，中臺整合，前臺完成交叉銷售。2006年，全國第一家大型綜合的后援中心——中國平安上海張江后援中心成立。后援平臺通過強大的IT基數，實現了前臺銷售與后臺服務的無縫對接。

通過集中統一的運營平臺，有利于實現集團資源的共享，客戶數據的深度開發，提高各子公司對集團資源的共享度。

(四)多模塊業務并行提供全方位金融服務

平安以實現“一個客戶、一個賬戶、多項服務、多個產品”為目標，深耕個人金融生活服務領域，不斷挖掘客戶需求，在保險、銀行、資產管理、健康管理、房屋交易、二手車交易等多個業務板塊深度布局，提供滿足個人客戶財富管理和“醫、食、住、行、玩”等全方位需求的產品和服務。

綜上所述，平安集團的崛起、壯大乃至迅猛發展得益于其獨特的發展理念、先進的經營模式和行之有效的運行機制，這對于同行來說具有重要的參考和借鑒意義.

[1]張陽.平安集團并購深發展銀行協同效應分析[D].山東財經大學，2016.

[2]張小飛.中國平安集團金融業務混業經營發展研究[J].現代國企研究，2016，(08)：164.