我國城市商業銀行貸款利率定價策略分析

李新霞

摘 要：城市商業銀行作為我國商業銀行重要組成部分，為地方經濟的持續繁榮作出了巨大貢獻，但我國全面放開貸款利率管制后，市場化的利率定價機制給城市商業銀行帶來巨大發展機遇和生存挑戰。本文針對城市商業銀行目前普遍采取的成本加總定價法，在貸款利率市場化的背景中提出優化策略，對城市商業銀行貸款利率定價策略有一定的現實意義與實踐價值。

關鍵詞：貸款利率市場化 城市商業銀行 貸款利率定價

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）08（a）-033-02

1985年我國首家城市信用社成立，隨后城信社、城商行遍布全國。根據中國銀監會資料：截至2016年6月末，全國133家城商行資產規模達25.2萬億元，資產總額在商業銀行中占比15.4%，各項貸款余額9.5萬億元，各項存款余額15.6萬億元。城商行營業網點達1.4萬個，縣域機構覆蓋率63%，從業人員37萬。城市商業銀行已經成為我國商業銀行中重要的組成部分。

2 貸款利率市場化下城商行的SWOT分析

存貸款利率市場化是的我國利率市場化最重要內容之一。經國務院批準，中國人民銀行自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。

隨著貸款利率的全面放開給城市商業銀行帶來巨大發展機遇的生存挑戰。下面用SWOT模型分析，貸款利率全面放開會對城商行的影響，如表1所表示。

3 城市商業銀行常用的貸款定價策略

我國城市商業銀行目前貸款定價策略主要采用—成本加總定價的方法。成本加總定價法由彼得？S？羅斯提出，主要是指銀行在對貸款客戶制定貸款利率定價時，要綜合考慮銀行的資金成本（銀行營業成本與籌資成本之和），銀行資金成本在貸款利率定價中起決定性因素。

成本加總定價法的基本公式為：客戶貸款的價格=銀行貸款時付出的成本+銀行營運時所花費的資金+銀行內預測的盈利額+因風險所需要補償的費用。

除成本加總定價的方法外，部分商業銀行也會利用客戶綜合貢獻度定價模型作為輔助，價格領導定價法等。不同類型銀行的貸款定價策略也不同。

國有商業銀行，一般在總部設立利率管理最高決策機構，客戶歷史數據資源較豐富，定價管理系統較為完善，定價較為合理和準確。下屬各分支機構在授權范圍內具體實施。

股份制大中型商業銀行：一般由資產負債管理委員會、或計劃財務部門為核心的利率定價管理組織體系。制定利率管理辦法、貸款定價指引，管理辦法相對健全。定價策略由總行統一管理，分級授權，條塊結合。

中小型城市商業銀行：由董事會進行利率決策或貸款審批委員會負責執行。定價制度單一，定價方法落后，一般采取跟隨策略，專業人才缺乏、制度更新較慢，定價能力較弱。

4 經濟新常態下的城商行貸款利率定價策略

對于中小型城市商業銀行來說，存款與貸款之間的利潤差是城商行絕對的主要利潤來源。貸款利潤的定價策略直接影響到城市商業銀行的盈利能力，在經濟新常態下各城市商業銀行應把握貸款利率全面放開的戰略機遇，根據自身實際和所處區域金融環境制定合適的利率定價方法，可以從以下幾個方面著手。

4.1 成本定價原則

貸款成本是城商行在貸款過程中最重要的組成部分，這里指的貸款成本包括銀行資金成本和承擔的風險成本。城市商業銀行經營具有一定的地域特色，在核算貸款成本時要充分考慮分支機構當地的“市場均衡利率”，當地的市場均衡利率對貸款的定價具有指導作用。均衡利率的選取，既可以使商業銀行的產品價格貼近當地市場，又可以簡化商業銀行貸款利率定價開發流程，降低運營成本。核心是貸款利率定價一定要高于貸款成本，銀行才有可能實現盈利，這是貸款利率定價的基本原則。

4.2 風險和收益對等原則

商業銀行在生產經營中面臨著市場風險、操作風險、政策風險、信用風險等，這些風險有些是可預期的，而有些是不可預期的，每筆貸款均包含損失可能，只是風險的大小和風控的措施不同。因此在資金成本既定的前提下，每筆貸款就需要通過衡量風險的大小，做到“高風險，高補償，高收益”，并在貸款價格中體現。

4.3 優化定價方法，完善貸款定價模型

城市商業銀行應逐步建立科學化的利率定價模型，并提高模型的實用性。堅實的貸款定價技術為商業銀行進行科學化、精細化貸款定價提供基礎和保證。因此就要求整合和更新客戶相關數據，例如行業周期、客戶同期貸款利率、銀行綜合收益等，為模型應用提供準確的數據基礎，避免模型風險。在貸款定價方面，商業銀行應充分考慮自身經營成本和預期收益情況，實現貸款合理定價，實現行業內部理性競爭。

4.4 加強專業人才的培訓和儲備

貸款利率的定價是一個科學而又系統化的工作，城商銀行應在資本風險計量、存貸款定價方面加強專業人才的培養工作，一是可以引進專業的高精尖人才，二是專業核心人才的本土化培養和持續教育。為進一步提高利率管理水平，構建可持續系統的利率定價機制做好人才儲備。

本文的研究只是在貸款利率市場化下，城市商業銀行運用成本加總定價法下的一個探索。在經濟的新常態下，貸款利率市場化的環境中，城市商業銀行貸款利率定價既要體現“效益、規模”，又要注重“質量”?！靶б妗⒁幠?、質量”三者的協調發展才是城市商業銀行貸款利率定價的最終目標，這既是一門科學，也是一種藝術。

參考文獻

[1] 張建波，文竹.利率市場化改革與商業銀行定價能力研究[J].金融監管研究，2012（10）.

[2] 曾剛.經濟新常態下的商業銀行轉型研究[J].農村金融研究，2015（1）.

[3] 陳永明.利率市場化下小微金融機構貸款利率定價研究[J].西部金融，2015（3）.

[4] 吳小北.地方金融機構利率定價能力亟待提高[N].金融時報，2013-01-21.

[5] 袁江.最優貸款利率的國際經驗[J].中國金融，2013（22）.