新常態下中小企業融資特點及對策

崔立偉

摘 要：我國金融市場得到了進一步的完善和發展，企業融資成為現今主要發展的趨勢，對于中小企業來講，往往會存在著諸多風險因素，比如信用風險、經營風險以及財務風險等因素，因此會影響到中小企業的可持續性發展。本文主要講述了新常態下中小企業融資環境的分析，目前所存在的問題以及相應的完善對策。

關鍵詞：中小企業 融資 對策

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）12（b）-023-02

目前，我國對于中小企業的融資理論研究工作還處于起步階段，新常態下我國經濟依然存在著諸多困難和挑戰，進而導致經濟增長動力和壓力并存，增加了中小企業融資的難度。

1 新常態下企業融資環境的剖析

1.1 融資規模下降，伴隨資金需求上升

（1）在新常態下，隨著社會各界日益重視環境污染問題，我國的經濟逐漸進行了轉型升級，產業結構進行了不斷的優化和調整，進一步促進了工業化以及信息化程度的發展，導致工業生產和加工制造等傳統行業處于發展的困境，保持原有的業務前景比較堪憂，不能達到預期的目的，降低了擴大生產規模的意愿。

（2）隨著后金融危機時代的來臨，經濟發展過程中會存在較高的壓力，人力成本逐漸增加，為了能夠正常運營，往往會投入大量的流動性資金。從企業角度來講，數量得到了不斷的增加，尤其在浙江省等沿海地區中小企業的貸款總量得到了進一步的增加，覆蓋面得到了不斷的擴大。根據相關機構統計，中小企業貸款余額在2015年就達到了22.54億。

1.2 央行五次降準降息，民間融資渠道變窄

隨著我國經濟的快速發展，我國政府積極地推行了諸多優惠政策提高經濟發展的效率，必須要不斷加強貨幣政策的靈活性，才能夠保證社會經濟的穩定發展，我國央行在最近幾年進行了不斷的降息，進而造成諸多資金流入到實體經濟中，促進了我國經濟的穩增長，人們的儲蓄收益逐漸降低，促進了民間借貸的發展。由于受到經濟的影響，中小企業本身在進行貸款的時候會受到諸多因素的影響，隨著融資需求不斷的增加，往往會轉向到民間金融市場。一部分網絡投資平臺等中介機構通過高額回報非法集資，從而獲得非法獲利。我國目前存在著大量的非法集資以及金融詐騙等現象，最終會提高民間資本的風險，公共風險意識得到了進一步的提高，才能夠降低民間資金的風險，最終造成我國民間金融渠道持續變窄。

2 新常態下民間融資的突出問題

2.1 民間融資利率高、期限短

由于中小企業本身的規模比較小，進而導致其對于金融信息的掌握并不及時，資產抵押能力比較弱等，無法及時從銀行方面獲得貸款。隨著銀行金融機構的快速發展，往往會面臨大量的中小企業，需要投入大量的人力、物力對接企業，從而會增加人力成本，逐漸促使民間借貸成為中小企業融資的主要方式之一。我國相關規定和標準對民間借貸做出了明確的規定，民間借貸的利率可以高于人民銀行規定的同期貸款利率，但是最多不能超過四倍。從而會導致中小企業陷入窘境，同時還會承擔著融資高昂的成本。隨著社會經濟的快速發展，擔保公司的本質就是地下錢莊，并沒有合法的性質。大部分擁有資金的融資者往往會將自身的家庭財產加以抵押，然后通過貸款之后再進行放貸從中謀取利益。由于集資過程中無序以及過度的擔保等，最終會導致個人和企業無法滿足產權制度的基本需求，一旦一個環節出現問題就會產生多米諾骨牌效應，造成整個資金鏈的斷裂，所以，民間融資本身就存在著一定的風險。

2.2 缺乏適用的法律法規

隨著我國改革開放程度日益加深，民間融資并沒有得到合法的地位，在進行實踐的過程中相關法律法規也沒有對民間融資提出科學、合理的支持，進而導致民間融資逐漸由直接融資轉變為間接融資，企業之間的借貸活動越來越多，法律也堅持不禁止、不保護的政策，往往會造成這部分成為法律空白。目前，我國法律對非法集資的界定比較模糊，并沒有進行統一的管理民間融資行為，我國相關規定和標準規定，沒有經過依法批準以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資為非法金融活動。由于法律法規本身的界定比較模糊，往往會造成執法過程中無法可依，無章可循，不利于我國民間借貸的健康發展。

2.3 民間融資的監管不到位

隨著人們生活水平質量日益提高，民間融資得到了進一步的發展，但是相關的監管工作并沒有做到位。小額貸款企業以及典當行等都屬于民間融資機構，其主要服務對象就是中小企業，更多的應用到銀行貸款，從而能夠有效地降低利息支出。我國目前民間融資機構主要是以工商企業為主，所以金融監管工作并沒有做到位，地方沒有獨立的監管權利。我國人民銀行的主要責任就是負責利率的穩定，在進行政策制定的時候并沒有真正的了解民間融資的實際需求，所以監管工作存在著諸多漏洞。一部分民間融資機構甚至都沒有銀監會所頒發的牌照，不利于監管工作的順利開展。

3 保障民間融資和中小企業經濟發展的對策

3.1 全方位提高中小企業自身素質和競爭力

（1）必須要不斷完善現代企業的制度，加強企業的財務管理工作，完善和創新企業的治理結構，從根本上提高信息的透明度。中小企業與銀行之間的信息并不對稱導致融資難度進一步的提高，信息不對稱的主要原因就是因為中小企業自身的結構。中小企業大部分都是家族式企業，從而導致企業信息處理的過程中人格化特征比較嚴重，缺乏科學、合理的信息披露機制，不利于銀行對企業實際信息的獲得。銀行和企業之間的信息不對稱往往會造成逆向選擇，最終導致銀行對中小企業實施信貸配給，提高了中小企業的融資難度。中小企業為了能夠進一步發展，必須要不斷地提高自身的實力，降低金融機構的風險和成本預期，必須要不斷規范治理結構。必須要嚴格按照相關規定和標準理清相關責任和義務，從而才能夠形成科學、合理的監督和制約機制。促進企業的可持續性發展，保證企業信息傳遞的準確性和及時性。

（2）為了能夠更好地促進企業的發展，應該不斷樹立企業良好的形象，加強與銀行之間的合作關系。中小企業必須要正確對待企業和銀行之間的關系，企業必須要實現誠信的形象。必須要積極的規范和完善財務制度，才能夠有效的避免失信的現象發生。同時應該依法經營，做好監管工作，誠信是企業發展的基礎條件。

3.2 加大銀行等金融機構的改革力度

（1）我國應該大力扶持中小金融企業的發展，最終實現多元化發展。國外大部分國家都具有為中小企業服務的中小型金融機構，我國目前十分缺乏中小金融機構，必須要建立以政策性以及商業性的中小金融機構，才能夠更好地服務中小企業，避免金融市場上出現信息不對稱的現象發生。我國大型商業銀行由于經營取向不同，所以不能及時為中小企業服務，中小型金融機構顯得尤為重要。

（2）金融機構應轉變觀念，放寬抵押貸款條件。隨著我國經濟體制日趨完善，應該為中小企業的貸款創造良好的氛圍，從而才能夠滿足中小企業發展的需求。中小企業必須要嚴格的按照相關規定和標準進行貸款，為我國信用貸款的發展打下良好的環境氛圍，最終才能夠促進中小企業的可持續性發展。

隨著我國社會經濟的快速發展，中小企業得到了空前的發展，為我國經濟的發展打下了良好的基礎條件，必須要重視中小企業的融資問題，積極創造良好的融資環境，才能夠促進中小企業的可持續性發展。

參考文獻

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