外資銀行在中國百年的發展演變

姜長青

新中國成立前外資銀行在中國的發展

外資銀行在上海成為金融中心的過程中，起到了中資銀行和傳統的錢莊所無法替代的作用。外資銀行進入上海的時間非常早，幾乎比近代意義上的中資銀行早了半個世紀，并且對后者的產生也存在巨大的影響。在上海開埠后的第四年，即1847年，英商麗如銀行便率先搶灘上海。在隨后的70多年里，以英國資本為主導，包括法國、德國、日本、俄國、美國等國資本在內的數十家銀行陸續在上海設立了分行，當時，上海堪稱全世界最為自由的城市。存在多個國家的租界，有著相當寬松的政治經濟環境，外國人享有相當大的特權，甚至在進入上海時不需要簽證。上述各家外資銀行利用上海的有利環境，迅速擴大經營活動，對上海成為金融中心起了極大的推動作用。

在這些銀行中，有相當一部分是國際知名的大銀行。它們的股東和客戶中，有很多在世界經濟中是舉足輕重的大財團或大公司。銀行的決策，也會對這些企業產生影響，因此帶動了大量資金流入上海。外資銀行成為上海吸引外資的一個重要渠道。據粗略統計，從1914年到1936年，各國在中國的總投資達到42.8億元，其中約有1/3投資在上海，在這些巨額資金中，有80%是由外資銀行牽頭引進的。這些巨額資金，不僅投資于外資企業，還投資于大量國內企業，對整個上海工商業的發展的推動作用是顯而易見的。

外資銀行的大量擁入，形成了激烈的競爭態勢。競爭不僅存在于外資銀行之間，同時也存在于外資銀行與中資銀行之間。由于中資銀行面臨巨大的競爭壓力，它們被迫不斷在制度、理念、經營管理上向國際化靠攏。除了近代金融制度的建立，還在精神層面、思維方式上對上海的金融業從業者產生了影響。在很長一段時期內，上海人在觀念上一直走在全國的最前列。

廣泛的國際化，不同文化間的交流，使得當地人率先培養起了規則意識和競爭意識，在國際競爭中占據了一席之地，從而使上海成為中國最大的外貿中心。鼎盛時期，全市從事國際進出口貿易的洋行達到1000余家，其中70%～80%是外資企業，它們對外匯交易的需求十分巨大，而外資銀行幾乎全部包辦了大宗外匯交易。當時上海的外匯市場匯率由匯豐銀行掛牌發布，鑒于上海的經濟地位，上海的匯率實際上就是全國的匯率。

外資銀行不受中國法律管轄，且它們在創辦之初由純營利性逐漸兼有政治性，在一定程度上擔當了外國政府對華侵略的代言人。如1870年時，麥加利銀行借口治外法權，擅自發行紙幣。有些外資銀行擅自發行的紙幣和匯票由于其信譽度高，甚至能在一定范圍內流通。這種現象損害了中國的國家主權，并且對中國的幣制改革造成了阻礙。

外國金融勢力在列強對華侵略過程中，起著開路先鋒的作用。它們先是資助其本國的對華掠奪性貿易，繼而直接在中國非法開設銀行。英國東方銀行（來華后中文名稱為麗如銀行）于1845年在香港開設的分行，是中國領土上的第一家外資銀行。五口通商后，隨著對外貿易重心由廣州北移上海，該行于1847年在上海也設立了分行。到19世紀60年代中期，先后有10家外資銀行在中國設立分支機構，其中9家是英國的。至此，外資銀行已在中國站穩了腳跟。

19世紀60年代中葉后，外國金融勢力在中國的擴張進入了一個新的階段。1865年，總行設在香港的英國匯豐銀行成立，不久，該行相繼在上海、漢口、廣州等10余座城市開設了分支機構。這時，德、法、俄、日等國的金融集團也加快了在中國建立侵略據點的步伐。德國的德意志、德華，法國的法蘭西、東方匯理，日本的橫濱正金和俄國的華俄道勝等銀行，相繼進入中國。從1845年至1894年的半個世紀中，先后有20家外資銀行在中國設立總行或分行及代理處。到甲午戰爭前夕，除歇業、倒閉者外，在華外資銀行計存9家，在各地的總、支行及代理處共58處，已經初步形成了外國資本主義的金融網。

甲午戰爭后，外國銀行在帝國主義對華侵略中扮演著越來越重要的角色，更積極地在中國增設總行和分行，擴充地盤和業務。其中以日本金融勢力的擴張最為突出。1902年，美國花旗銀行也在上海開設了分行。這一時期還出現了一批中外“合辦”銀行，如中日“合辦”的正隆銀行、中德日“合辦”的北洋保商銀行等。在長期的擴張和爭奪過程中，一些大的外國銀行逐漸形成了各自的勢力范圍。到光（緒）宣（統）之交，全國主要金融勢力范圍已被瓜分完畢，外國金融勢力滲透到了各通商口岸和大多數地區，外國資本主義金融網進一步擴大。外國金融勢力滲透擴張、外國資本主義金融網形成和擴大的過程，就是中國金融市場半殖民地和殖民地化的過程。

甲午戰爭后至1911年辛亥革命期間，外資銀行除支持帝國主義商品傾銷和掠奪原料外，還極力推行資本輸出，給予清政府大量借款，從而控制中國的海關和財政金融。1911年至1927年北洋政府時期各外資銀行互相勾結，組成銀行團對中國政府共同貸款，以關稅和鹽稅收入作為擔保。自1870年起，外資銀行憑借特權先后在華發行鈔票的有20家。據1921年資料，外資銀行在華發行鈔票的總數為中國銀行鈔票發行量的2.2倍。1937年至1947年間，美、日侵略中國經濟的勢力迅速擴大，形成英、日、美三國爭奪和控制中國金融的局面。

當時的外資銀行享有特權，壟斷了外匯，破壞了中國經濟及金融業的發展。這些外資銀行經營業務非常廣泛，除經營存款、放款、匯兌業務外，還經營很多只有主權國家的國家銀行才可經營的業務項目，如發行鈔票、經理外債、代理國庫等，甚至業務還超出銀行業范圍，代理關稅、鹽稅等，操縱金融市場，進行經濟掠奪，成為帝國主義列強資本輸出、經濟侵略的有力工具。其間，外資銀行依靠政治和軍事力量的支持，通過對政府的貸款，控制了中國的財政、金融等經濟命脈。同時，外資銀行還通過發行貨幣控制中國，獲取利益。外資銀行之間的競爭主要是靠該國在中國的影響力程度，并不是靠正常的市場競爭手段。外資銀行控制了外匯交易，中國企業要想從國外購買設備，必須通過外資銀行。在這一過程中，外資銀行不僅可以獲取豐厚利潤，也可以借此控制中國的產業發展。

1949年到“文革”前外資銀行在中國的發展

新中國成立后，在華的外資銀行計有15家。它們是美國資本的花旗銀行、大通銀行、友邦銀行、美國商業銀行、運通銀行，英國資本的渣打銀行、匯豐銀行、有利銀行、新沙遜銀行，法國資本的東方匯理銀行、中法工商銀行，荷蘭資本的荷蘭銀行、安達銀行，比利時資本的華比銀行，此外還有蘇聯的莫斯科國民銀行。它們在中國11個城市共設有36個分支機構。

新中國成立初期，多家外資銀行都被批準為外匯指定銀行，代理中國銀行指定的外匯業務。對這些外資銀行，中國銀行采取了管理、利用的政策。它們過去擁有的一切特權必須取消，作為純商業機構必須嚴格遵守中國政府的法令，合法經營。但是，幾乎所有的外資銀行都不愿失去往日的特權。新中國成立后特別是1950年底美國開始對中國禁運后，外資銀行總的情況是業務量銳減，虧損增加，負債超過資產，清償舊債不積極，大部分準備結束經營。紛紛提出結束業務，撤出中國。美資的5家銀行，主要是在美國政府敵視新中國的政策壓力下，于1949年至1951年先后申請停業；英資的渣打銀行、匯豐銀行和有利銀行于1952年6月以虧損為由申請停業。在此以前，匯豐銀行在天津、北京、武漢、青島、福州、廈門、汕頭，渣打銀行在天津的機構均已于1950年至1951年先后申請停業。法資的中法工商銀行早于1948年6月就已經停業清理，新中國成立后繼續清理并在上海成立財務辦公室集中負責清理工作；荷資的安達銀行、荷蘭銀行也以虧損為由分別于1949年11月和1952年8月申請停業；蘇聯的莫斯科國民銀行鑒于中蘇同為社會主義國家，一切金融業務都通過國家銀行往來，無必要再在上海設行而于1950年4月申請停業；至1952年底未提出停業申請的有英資新沙遜銀行、法資的東方匯理銀行、比利時資本的華比銀行3家。對于上述申請停業的各銀行，除在上海的英資的渣打銀行、匯豐銀行、有利銀行外，中國政府均當即予以批準。

外資銀行由于國際聯系廣泛，做國際貿易時能帶來許多便利。1951年，中國人民銀行報告指出：外資銀行兩年來在我監督與管理之下，已不可能像以往那樣支配匯率，操縱外匯，外資銀行一般具有較雄厚的資力，在國外機構多，條件好，因而信用良好，調撥靈活，而在我對資本主義國家的貿易中，發揮了有利的作用。如上海貿總與外資銀行商定的美棉進口辦法，僅先付25%的定金，其余貨款則到埠與進棧之后始陸續付給，這對我需要物資的進口是有利的。此外，外國進口商人得以外資銀行的信用狀向我國出口商訂貨，我出口商即利用信用狀外匯售與我國家銀行的資金收購出口商品，然后裝運出口；再如打包放款、出口押匯等都對于我資金短缺的出口商人具有幫助，因而促進了整個對外貿易。我國私營銀行對外信用較差，不容易發揮同樣作用，天津一埠在某一時期外資銀行對于進出口貿易資金的活動數字經常在四五百億，對我是有一定好處的。所以，對外資銀行一方面要限制，另一方面也要利用其長處。

關于外資銀行停業清理問題，1952年政務院發出文件，總的方針是：除設法挽留英資渣打銀行、匯豐銀行和法資東方匯理銀行在上海各保留一機構外，其余均批準及促其停業清理。對準備保留者，保留辦法有三：一是適當給予業務，增加收入，做到不虧或少虧；二是允其裁員減薪，減少支出；三是允其債務集中一地清理。對停業清理者，清理工作要在各地財委的領導下，由地方外事處和中國人民銀行、中國銀行、工商局、工會、勞動局等有關部門組成專門小組負責。具體清理方針是：徹底清理，全部保值償還其在中國的債務；此外，須覓具中方認可的妥實保證，擔保在一定時期內發現新債務的清償責任。此后，中方與外資銀行就清償債務問題展開了談判。截至1952年底，只有莫斯科國民銀行和荷蘭安達銀行進展較快，分別于1950年7月18日和1950年8月31日正式關閉撤離。由于英資的匯豐銀行、渣打銀行在中國分別有近百年和百余年的歷史，熟悉中國，有相當影響，有一定代表性，繼續留在中國營業對新中國開展國際金融業務和國際貿易能發揮一定作用，因此設法挽留它們。中國銀行一直注意傾聽它們的意見，并適當介紹業務給它們，以減輕其虧損的壓力。法資東方匯理銀行此時尚未提出停業，中方所以希望挽留它，也是基于此理由。

另外，英國是第一個宣布正式承認中華人民共和國政府為中國唯一合法政府的西方大國，雖然兩國在臺灣問題和中國在聯合國的代表權問題上存在嚴重分歧，致使中英兩國并沒有立即建交，但這對兩國經貿等方面的發展仍起了一定的有利作用。匯豐、渣打兩行在上海保留了機構，繼續營業，中國銀行執行限制與利用相結合的政策，對兩行進行管理，即利用兩行在外匯資金和海外代理行等方面的有利條件，通過兩行來做對亞洲、歐洲及拉丁美洲等地區的進出口業務，鼓勵它們為中國開展貿易服務。中國銀行與匯豐銀行和渣打銀行及其分支機構，訂立全面代理合同，建立了代理關系。這些做法，對中國開展對外貿易和便利外匯資金結算，起了一定的作用，也使它們獲得更大的業務比例和利潤；同時采取適當的管理措施，檢查監管兩行不得超越范圍或違規經營。

1953年8月，《中國人民銀行總行對外商銀行處理的初步意見》（以下簡稱《初步意見》）指出，目前在華外商銀行尚有21家，可分五類：1.已批準停業但尚未最后清理結束者共10家（美資5家、英資3家、法資2家）；2.已清理尚未批準停業者共3家（英資2家、法資1家）；3.已申請停業尚未批準者，英資3家；4.準備停業尚未申請者共4家（比資2家、法資1家、荷資1家）；5.準備繼續營業者，法資1家。1950年底美國開始對華禁運后，外資銀行總的情況是：業務量銳減，虧損增加，負債超過資產，清償舊欠不積極，大部分準備結束。《初步意見》對外資銀行的處理也提出了有指導性的方針政策：解放后外資銀行的經濟特權已完全被我摧垮，因而均要求結束，其中除少數銀行對我尚有需要保留外，一般均可允其結束，促其清理，故應該根據不同對象分別采取促其結束、允許大部分歇業、爭取保留少數三種方針。具體情況是：（1）爭取暫時保留者英資（上海匯豐）、法資（天津匯理）各一家。保存英資匯豐有代表性，留下它對我在英屬區10余行處有好處；保存法資匯理一方面中法貿易尚有需要，一方面欠我債務較多。（2）允許清償后歇業者有荷資（上海荷蘭）、比資（上海、天津華比）、法資（上海匯理）、英資4家（上海及天津麥加利、天津匯豐、上海有利），此數家保留意義不大，且留下來無業務可做，可允歇業但必須清償債務特別是凍結美金債務。（3）促其結束者有美資5家（上海之運通、美國商業、大通、友邦、花旗）、法資3家（廣州、北京、漢口之匯理）、英資3家（上海之新沙遜，汕頭、北京之匯豐），這11家均是解放前后即已歇業，但還未最后清理完竣。《初步意見》也提出了具體的步驟和辦法。

1954年，為解決朝鮮和印度支那問題，在日內瓦召開的有關國家外長會議上，出席會議的周恩來和英國外長艾登在會外舉行的會晤中，達成了雙方在對方首都互設代辦處的諒解，兩國關系進入了“半外交關系”階段。兩國關系的明顯改善為英資銀行的發展也創造了一個好的環境。渣打銀行上海分行1957年下半年起恢復承做進口業務，對中國外貿公司采取加強服務、開證不收保證金、調低手續費等做法，業務發展較快，盈利也較多。匯豐銀行上海分行1958年賬面上還有虧損，當年該行總行顧問來訪，指示其積極開展業務，并在資金方面給予一定支持。隨后該行承做的進出口業務也有了增長，1959年出現了盈利。隨著中國對外貿易的開展，匯豐、渣打兩行業務量增長較快，盈利亦在逐年增加，中國原向兩行征收利潤稅，與僑資銀行一樣，稅率最高不超過34.5%，明顯低于英國政府對中國銀行倫敦分行征收的45%的稅率。1964年下半年起，按照國際上通常做法對兩行征收利潤稅實行稅收加成辦法，即全年利潤不滿人民幣10萬元的，仍按原稅率34.5%計收，超過部分按累進稅率加成計收，對兩行清匯出利潤，采取逐筆申請逐筆批準的辦法，一般每年都可獲準匯出一定比例的凈利潤。

當時除匯豐、渣打兩家英資銀行外，其他外資銀行均已先后申請停業，清理工作集中在上海進行，由中國銀行上海分行監管。這些申請停業的銀行中，根據對客戶負債的償付情況，大致可以分為兩類：一類包括美資大通銀行、運通銀行、美國商業銀行、友邦銀行，法資中法工商銀行，英資有利銀行及荷資荷蘭銀行等。它們的本、外幣負債已全部匯來自由外匯進行清理償付，多數已在1958年度內辦妥必要手續，結束其清理工作。另一類是比利時資本的華比銀行及法資的東方匯理銀行。前者迄未調來外匯，后者負債情況尚未報齊，而且兩行在代理中國銀行收付的往來賬戶中，還有2155萬美元的中國銀行存款（其中，華比銀行1017萬美元，東方匯理銀行1138萬美元），借口美金已遭凍結長期未還。對這兩家銀行，只能隨時督促它們迅速查報負債情況并聯系其總行盡快匯來外匯，以便早日結束清理工作。此時，中國銀行對外資銀行的管理，側重于限制它們逃套外匯，轉移其在華資產。管理的內容包括：一是對在外匯方面有違法行為的外資企業的管理，二是對外籍非居民人民幣資金的管理。

“文革”期間對匯豐銀行、渣打銀行上海分行的管理

“文化大革命”期間，外資銀行在中國境內只有英資匯豐銀行和渣打銀行在上海還有分行。“文化大革命”前對外資銀行的業務管理，在業務范圍和經營規模以及利潤匯出等方面均有原則規定。“文化大革命”開始后，外資銀行的業務受到影響，特別是中英外交糾紛發生時期，英資銀行在中國受到較大的沖擊，幾年中這兩家英資銀行每年的利潤很少。

1968年7月，匯豐銀行上海分行向上海工商局申請停業，并要求中國銀行給予協助解決，但當時未提出任何停業的原因和理由。1971年3月，該行總行再次提出其上海分行歇業問題，并通過外交途徑分別在倫敦和北京提請中國外交部注意，這時英方才明確提出其要求歇業的理由，主要有兩點：一是業務量太小；二是認為該行在上海的外籍工作人員在生活待遇上不及法國、巴基斯坦兩國航空公司在上海機構中的人員，如匯豐、渣打兩銀行人員不能像法航、巴航的人員進友誼商店購物等等。由此，匯豐銀行的停業問題發展成為兩國間外交交涉的事件。

基于以上情況，中國銀行在了解實際情況，并結合中國銀行倫敦分行在英國的情況對比后認為，“文化大革命”以后匯豐銀行、渣打銀行的上海分行業務確實有明顯緊縮，從1968年至1970年的情況來看，該兩分行實際承做的信用證業務只占通過兩行來證的30%至40%，每年可匯出利潤數額甚少。因此，建議在允許經營的范圍內，對上海匯豐、渣打兩家銀行的業務適當放寬，使其有適當的利潤可得，兩家銀行每年納稅后的純利潤原則上允許全部匯出；對這兩家銀行在上海的外籍人員按巴航、法航駐上海人員同等待遇。上述建議，于1971年4月經批準后，各項措施迅即落實，兩分行外籍人員均表示滿意，并立即分別向自己的總行報告說“是最受歡迎的發展”，“是中國銀行和我們改善關系的又一標志”。

至此，匯豐銀行上海分行申請停業問題基本上有了結果。雖然后來匯豐銀行又通過別的渠道提及停業問題，但態度已經不那么堅決了。

中國重返聯合國及美國總統尼克松訪華后，中國外交打開了新局面。在中美關系改善的背景下，中英兩國政府于20世紀70年代初就實現兩國關系正常化的問題進行了會談，終于達成實現中英關系正常化的協議公報。公報宣布，兩國決定從1972年3月13日起把彼此駐在對方首都的外交代表由代辦升格為大使。英國政府表示注意到中國政府關于臺灣是中華人民共和國一個省份的立場，決定撤銷其駐在臺灣的“正式代表”，承認中華人民共和國為中國唯一的合法政府。

在中英兩國關系得到了改善，外交上由代辦處升格為大使館之后，按照適當放寬的原則，決定對匯豐銀行、渣打銀行的上海分行1971年以前歷年不準匯出的盈余共人民幣89萬元準予全部匯出。1973年3月2日，中國銀行總管理處根據中國人民銀行授權發函上海分行，指示該行將上海匯豐、渣打兩行以前不準匯出的盈余于1973年和1974年分兩年匯出，每年各匯出50%。對上海匯豐、渣打兩行的業務放寬以后，兩行都在國外積極爭攬對中國貿易的大額業務，兩行的業務量和利潤也都得到大幅增長，匯豐銀行上海分行1973年純利潤上升為人民幣22.15萬元，渣打銀行上海分行該年純利潤也上升為人民幣22.44萬元。

20世紀70年代末，維持下來的匯豐、渣打等外資銀行上海分行的業務逐步恢復，為開展經營活動，需要招收一批業務人員，因社會上無業人員中很難物色到符合條件的人才，后以中國銀行上海分行采取選送職工到外資銀行工作的形式，解決了這些銀行的用人需求。

隨著中共十一屆三中全會的召開，中國實行了改革開放的方針政策，外資銀行在中國的發展進入一個新階段。1979年，第一家外資銀行機構——日本輸出入銀行經批準進入北京設立代表處，拉開了中國改革開放后外資銀行進入中國金融市場的序幕。